O que é o Protocolo Goldfinch?

O que é o Protocolo Goldfinch?

Goldfinch é um mecanismo de crédito descentralizado que permite empréstimos em criptomoedas sem a necessidade de garantias em criptoativos. Em resumo, o Goldfinch é um sistema de crédito descentralizado e globalmente acessível com o objetivo de trazer as atividades de crédito mundiais para a blockchain, melhorando o acesso ao dinheiro e apoiando a inclusão financeira. O protocolo Goldfinch incorpora o conceito de "confiança através do consenso", permitindo que os tomadores de empréstimo demonstrem confiabilidade com base na avaliação coletiva de outros participantes, em vez de seus criptoativos. O protocolo realiza empréstimos em criptomoedas sem exigir garantias em cripto, que é o componente ausente que permitirá que a maioria das pessoas em todo o mundo tenha acesso ao capital em bitcoin. Ao adotar o conceito de confiança através do consenso, o Goldfinch permite que os tomadores demonstrem confiabilidade com base na avaliação coletiva de outros participantes, em vez de supercolateralização com criptoativos. Isso estabelece as bases para desenvolver um histórico de crédito irreversível na blockchain, um componente crítico de qualquer esquema de empréstimo escalável e um elemento primitivo que muitas economias em crescimento no mundo carecem de forma significativa. O protocolo Goldfinch usa avaliação coletiva como sinal para alocação de capital.

A comunidade descentralizada de investidores do Goldfinch faz empréstimos a empresas que estimulam o crescimento econômico em suas respectivas regiões, começando com aquelas em economias emergentes. Todos os empréstimos no Goldfinch são atualmente totalmente garantidos com ativos off-chain. O protocolo expande significativamente os potenciais tomadores que podem acessar cripto e os potenciais investidores que podem obter exposição ao eliminar a necessidade de garantia em moedas e oferecer uma forma de recompensas distribuídas automaticamente.

Participantes do Goldfinch

Os três principais papéis no protocolo Goldfinch são investidores, tomadores e auditores. A documentação do Goldfinch contém informações adicionais sobre esses papéis e seus incentivos (APYs, recompensas, etc.).

1. Investidores:

Participantes do protocolo que contribuem com USDC para uso dos Tomadores são conhecidos como Investidores. Você pode investir no Goldfinch de duas maneiras: como apoiador ou como provedor de liquidez.

2. Apoiadores:

Apoiadores otimizam para rendimento e especificidade. Eles avaliam Pools de Tomadores específicos, decidem se investem diretamente neles com capital de primeira perda e recebem os melhores rendimentos do protocolo como resultado.

3. Provedores de Liquidez (LP):

Provedores de liquidez otimizam liquidez e diversificação. Eles fornecem ao Pool Sênior capital de segunda perda, e o Pool Sênior distribui automaticamente seus fundos em todos os Pools de Tomadores de acordo com a avaliação dos Apoiadores. Você pode ler mais sobre o Pool Sênior na documentação oficial do Goldfinch.

4. Tomadores:

Participantes que solicitam financiamento do Goldfinch são conhecidos como Tomadores, e eles submetem Pools de Tomadores para avaliação pela rede. Pools de Tomadores são contratos inteligentes que incluem os termos do empréstimo que um Tomador deseja, como taxa de juros e cronograma de pagamento.

5. Auditores:

Auditores devem aprovar os Tomadores antes que eles possam propor um Pool de Tomadores aos Apoiadores. O protocolo seleciona auditores aleatoriamente para fornecer uma verificação em nível humano para proteger contra atividades fraudulentas e ganhar recompensas em troca.

Como funciona o Goldfinch?

Tomadores (atualmente empresas de empréstimo off-chain) oferecem ao protocolo termos de acordo para linhas de crédito (Pools de Tomadores). A comunidade de Investidores do Goldfinch pode então oferecer capital a essas linhas de crédito (Pools), seja diretamente para Pools específicos (como Apoiadores) ou indiretamente alocando capital em todo o protocolo (Provedores de Liquidez via Pool Sênior).

Essas empresas Tomadoras usam linhas de crédito para sacar stablecoins de seu Pool, principalmente USDC. Em seguida, os tomadores convertem o USDC em moeda fiduciária e a distribuem localmente para tomadores finais em seus mercados locais. Dessa forma, o protocolo oferece os benefícios das criptomoedas, principalmente sua acessibilidade ao capital em escala global, enquanto deixa a originação real e o serviço de empréstimos para tomadores finais nas mãos de empresas locais que são mais adequadas para realizar tais tarefas.

Confiança através do Consenso

O protocolo aplica a ideia de "confiança através do consenso" para decidir como distribuir capital do Pool Sênior. Consequentemente, mesmo que o protocolo não confie em nenhum Apoiador ou Auditor específico, ele confia nas atividades coletivas de um grande número de indivíduos. Em um nível alto, o Pool Sênior melhora a proporção com a qual adiciona alavancagem conforme mais Apoiadores contribuem para um Pool de Tomadores específico. Esta estratégia conta cada Apoiador separadamente, portanto o protocolo precisa garantir que cada Apoiador realmente representa uma pessoa diferente. Como resultado, para participar, todos os Apoiadores, Tomadores e Auditores devem passar por uma "verificação de entidade única".

Token Nativo do Goldfinch

GFI e FIDU são os dois tokens nativos no Goldfinch. Ambos seguem o padrão ERC20. O protocolo Goldfinch também emprega stablecoins, atualmente apenas USDC, para investimento e empréstimo. GFI é o principal token nativo do Goldfinch. GFI pode ser colocado em um Vault de Membro para obter uma parte da receita do protocolo em troca de garantir a expansão do protocolo. É utilizado para votação de governança, staking de auditor, recompensas de votos de auditor, subsídios comunitários, staking em apoiadores e incentivos do protocolo. FIDU é um token que representa um depósito feito no Pool Sênior por Provedores de Liquidez. Quando um Provedor de Liquidez alimenta o Pool Sênior, eles são compensados com FIDU. No aplicativo descentralizado Goldfinch, FIDU pode ser resgatado por USDC a uma taxa de câmbio baseada no valor líquido dos ativos do Pool Sênior, menos uma taxa de retirada de 0,5 %. À medida que os pagamentos de juros são transferidos de volta para o Pool Sênior, a taxa de câmbio do FIDU aumenta ao longo do tempo.

Principais Incentivos de Pagamento para Tomadores

1. Ao apresentar pools aos Apoiadores, os Tomadores devem divulgar seus endereços de carteira, tornando seu histórico on-chain acessível a todos os potenciais credores, mesmo aqueles que não estão na blockchain. À medida que mais operações bancárias globais migram para on-chain, construir um histórico de crédito ruim on-chain é semelhante a construir uma pontuação ou registro de crédito ruim off-chain para futuras possibilidades de crédito.
2. É possível que os tomadores queiram continuar tomando empréstimos do Goldfinch. Os Tomadores são proibidos de fazer empréstimos adicionais de qualquer Pool de Tomadores assim que um de seus pagamentos atrasa.
3. Embora defaults ocasionais sejam normais em finanças, é improvável que os Apoiadores forneçam mais capital para qualquer um dos pools de um Tomador se o Tomador estiver regularmente atrasado nos pagamentos. Cabe ao Apoiador determinar se os Tomadores são adequados e têm um histórico forte o suficiente para justificar o investimento do Apoiador em quaisquer pools futuros propostos pelo Tomador.
4. Embora não seja especificamente incentivado pelo protocolo, os Apoiadores podem celebrar contratos off-chain com os Tomadores, como forçá-los a usar ativos off-chain como garantia para seus empréstimos on-chain. Para estarem dispostos a fornecer fundos, os Apoiadores podem exigir que tal acordo esteja em vigor, seja diretamente com eles ou com outro Apoiador. Outro incentivo significativo para os tomadores nessas situações é o acordo legal e o potencial recurso do Investidor. Atualmente, essa abordagem é usada para colateralizar totalmente todos os empréstimos no Goldfinch com ativos off-chain.

Resumo

O Goldfinch foi desenvolvido para trazer investimento do mundo real para as finanças descentralizadas. O protocolo Goldfinch incorpora o conceito de "confiança através do consenso", permitindo que os tomadores demonstrem confiabilidade com base na avaliação coletiva de outros participantes, em vez de seus criptoativos. A comunidade descentralizada de investidores do Goldfinch faz empréstimos a empresas que estimulam o crescimento econômico em suas respectivas regiões, começando com aquelas em economias emergentes.