Desbloqueando Lucros Estáveis em DeFi: Como Ganhar com o Novo Produto BOROS da Pendle e o Aplicativo V2

No mundo em rápida evolução das finanças descentralizadas ( DeFi ), a Pendle Finance se destaca como pioneira na negociação de rendimentos. Com seus protocolos inovadores, a Pendle permite que os usuários negociem, façam hedge e maximizem rendimentos de vários ativos cripto. Recentemente, em 06-08-2025, a Pendle lançou o BOROS, um novo produto revolucionário na rede Arbitrum que permite a negociação on-chain de taxas de financiamento para Bitcoin (BTC) e Ether (ETH). Este lançamento impulsionou o valor total bloqueado (TVL) da Pendle para um recorde de 8,5 bilhões de dólares, com o token PENDLE subindo 45 % para cerca de 5,60 dólares. Mas o BOROS não é apenas hype—é uma ferramenta projetada para ajudar os usuários a ganhar através de especulação, hedge e estratégias de renda passiva. Enquanto isso, o consolidado App V2 da Pendle continua a oferecer formas robustas de gerar retornos sobre rendimentos sem as complexidades das finanças tradicionais.

Se você está procurando ganhar em DeFi, este artigo mergulhará profundamente em como o BOROS e o App V2 funcionam, estratégias passo a passo para ganhar dinheiro e dicas para otimizar seus ganhos. Seja você um trader experiente ou um novato em DeFi, a Pendle oferece oportunidades acessíveis e de alto potencial na negociação de rendimentos.

O que é a Pendle Finance?

Pendle Finance é a maior plataforma de negociação de rendimentos cripto do mundo, especializada em tokenizar e negociar rendimentos de ativos subjacentes. Fundada para "libertar o rendimento", a Pendle separa o principal (o ativo base) do seu rendimento, criando tokens negociáveis como Tokens Principais (PT) e Tokens de Rendimento (YT). Esta inovação permite que os usuários comprem rendimentos fixos, especulem sobre flutuações de rendimento ou façam hedge contra riscos—tudo on-chain.

O ecossistema da Pendle cresceu exponencialmente. Em 11-08-2025, ostenta 8,571 bilhões em TVL e suporta uma ampla gama de ativos, desde recompensas de staking até taxas de financiamento. O token nativo da plataforma, PENDLE, é usado para governança, incentivos e staking de vePENDLE, onde os detentores ganham uma parte das taxas do protocolo—até 80 % em alguns casos.

Com o BOROS, a Pendle se expande para a negociação de rendimentos baseada em margem, começando com taxas de financiamento de futuros perpétuos. Isso complementa a negociação de rendimentos à vista no App V2, criando um conjunto abrangente para otimização de rendimentos.

Apresentando o BOROS: A Nova Fronteira da Pendle na Negociação de Rendimentos

BOROS , derivado da palavra grega para "comer", simboliza a ambição da Pendle de consumir e negociar todas as formas de rendimento no mundo—on-chain e off-chain. Lançado na Arbitrum para taxas baixas e alta velocidade, o BOROS tokeniza taxas de financiamento de futuros perpétuos em Unidades de Rendimento (YU). As taxas de financiamento são pagamentos periódicos entre posições longas e curtas em perps, frequentemente positivas em mercados de alta (shorts pagam aos longs) e negativas em mercados de baixa.

YU representa o rendimento acumulado da taxa de financiamento para 1 unidade do ativo subjacente (BTC ou ETH) até uma data de expiração fixa. Isso torna as taxas de financiamento negociáveis como qualquer outro ativo, desbloqueando novas vias de ganhos.

As principais características do BOROS incluem:

• Negociação de Margem com Alavancagem : Até 1,4x de alavancagem, permitindo posições amplificadas.
• Limites de Interesse Aberto : Atualmente $20M para BTC e $15M para ETH para garantir estabilidade.
• Vaults para Provedores de Liquidez : Ganhe taxas de swap, recompensas PENDLE e ganhos com mudanças na APR.
• Sem Novo Token : O BOROS se integra com o PENDLE, direcionando 80 % das taxas para os detentores de vePENDLE.

Como Ganhar com o BOROS: Estratégias para Lucros Máximos

O BOROS oferece múltiplas formas de ganhar, desde negociação ativa até provisão de liquidez passiva. Aqui está um detalhamento:

1. Especulando sobre Taxas de Financiamento

Se você acredita que as taxas de financiamento aumentarão (por exemplo, em um mercado de alta), fique long em YU. Compre YU com desconto e venda quando as taxas aumentarem, lucrando com a valorização da APR implícita.

• Exemplo : Suponha que as taxas de financiamento de BTC estejam implícitas em 7,11 % de APR. Compre YU-BTC, e se as taxas subirem para 10 %, o valor do seu YU aumenta. Com alavancagem de 1,4x, uma posição de $1.000 poderia render retornos amplificados.
• Estratégia de Short : Se espera-se que as taxas caiam, faça short em YU para lucrar com rendimentos em declínio. Isso é ideal para traders de perp em baixa que fazem hedge de pagamentos.

2. Fazendo Hedge de Posições Perp

Os traders de perp frequentemente enfrentam taxas de financiamento voláteis. O BOROS permite que você fixe taxas fixas.

• Para Perps Long : Se você está pagando financiamento alto, abra uma posição long em YU para receber recebíveis de financiamento fixos, compensando custos.
• Para Perps Short : Recebendo financiamento? Faça short em YU para converter renda variável em rendimentos fixos.

Esta estratégia pode transformar financiamento imprevisível em renda estável, com usuários relatando hedges fixos de 7,11 % de APR em BTC.

3. Ganhos Passivos via Vaults

Não quer negociar ativamente? Forneça liquidez para os Vaults do BOROS.

• Deposite em vaults de BTC ou ETH.
• Ganhe: Taxas de swap de traders, incentivos PENDLE (proporcionais ao volume) e ganhos se a APR implícita se mover favoravelmente.

Os vaults são amigáveis para iniciantes, sem risco de liquidação, e as recompensas são compostas automaticamente.

App V2 da Pendle: A Base para Ganhos de Rendimento

Enquanto o BOROS se concentra em margem e taxas de financiamento, o App V2 da Pendle é a escolha para negociação de rendimentos à vista. Lançado anteriormente, o V2 permite que os usuários negociem rendimentos sem bloqueios ou riscos de liquidação, tornando-o ideal para investidores conservadores.

O V2 separa ativos em PT (rendimento fixo, como um título) e YT (rendimento variável, para especulação).

Características principais:

• Sem Bloqueios : Negocie rendimentos livremente.
• Opções de Alavancagem : Posições longas em rendimentos com exposição de até várias vezes.
• Estrutura de Incentivos : Pools ganham recompensas PENDLE baseadas em taxas de swap, com limites dinâmicos para otimizar a eficiência.

Como Ganhar com o App V2 da Pendle: Estratégias Comprovadas

A simplicidade do V2 o torna um elemento básico para yield farming em DeFi.

1. Ganhando Rendimentos Fixos

Compre PT para um APY fixo garantido em ativos como staking de ETH ou stablecoins.

• Example : Deposite ETH, compre PT-eETH para um rendimento fixo de 5-10% até o vencimento. Mantenha PT para resgatar o principal mais rendimento fixo—sem preocupações com volatilidade.

Isso é perfeito para usuários avessos ao risco que buscam retornos estáveis acima das poupanças tradicionais.

2. Especulando sobre Rendimentos

Compre YT para apostar em rendimentos variáveis. Se os rendimentos subirem (por exemplo, devido à empolgação do mercado), venda YT para obter lucros.

• Longs Alavancados: Use a alavancagem do V2 para amplificar ganhos em rendimentos crescentes, como protocolos de restaking.

3. Provisão de Liquidez e Incentivos

Forneça liquidez em pools V2 para ganhar:

• Taxas de swap (agora mais baixas para atrair volume).
• Emissões de PENDLE, limitadas dinamicamente para eficiência.
• Boosts de vePENDLE: Faça stake de PENDLE para até 60 % de APY mais alto a partir das receitas do protocolo.

Pools com alto TVL, como aqueles para Lido ou Rocket Pool, frequentemente rendem APYs de dois dígitos apenas com incentivos.

BOROS vs. App V2: Como Eles Se Complementam

BOROS e V2 são projetados para trabalhar juntos. O V2 gerencia rendimentos à vista para ganhos estáveis de baixo risco, enquanto o BOROS adiciona exposição à margem e taxa de financiamento para jogadas de maior recompensa. Use o V2 para rendimentos base, depois faça hedge com BOROS para portfólios otimizados.

Por exemplo, ganhe rendimentos fixos de staking no V2, depois negocie taxas de financiamento no BOROS para renda adicional. Ambos direcionam taxas para vePENDLE, criando um ecossistema de ganhos unificado.

Além disso, o DeFi não é livre de riscos. Perda impermanente em LPs, vulnerabilidades de contratos inteligentes e volatilidade do mercado se aplicam. As taxas de financiamento podem oscilar drasticamente, então use alavancagem com cautela. Sempre faça sua própria pesquisa, comece pequeno e monitore posições através do painel da Pendle.

Conclusão

O BOROS e o App V2 da Pendle democratizam a negociação de rendimentos, oferecendo maneiras de ganhar com especulação, hedge e LPs passivos. Com o TVL disparando e expansões pela frente, agora é o momento de mergulhar. Visite pendle.finance para conectar sua carteira, explorar o BOROS no Arbitrum ou negociar rendimentos no V2. Faça stake de PENDLE para boosts extras e junte-se à comunidade no Discord ou Telegram para dicas.

Seja fixando rendimentos fixos ou negociando futuros de financiamento, a Pendle capacita você a maximizar os lucros DeFi. Não perca—a libertação de rendimentos aguarda!