Introdução

Durante a maior parte de sua existência, o Bitcoin se estabeleceu como uma reserva de valor. Essa visão, no entanto, não é mais o caso em 2025.

O Bitcoin Finance (BTCfi) trouxe o Bitcoin para uma nova posição. Agora, ele existe como um meio para gerar rendimento, proteger redes e apoiar as finanças descentralizadas.

Os protocolos BTCfi permitem que o Bitcoin e os ativos lastreados em Bitcoin façam parte do ecossistema DeFi sem comprometer os princípios fundadores do Bitcoin.

Casos de uso como restaking, tokenização de rendimento e liquidez entre cadeias tiveram ampla adoção, despertando o interesse de clientes de varejo e institucionais.

À medida que o BTCfi amadurece, protocolos específicos se destacam como líderes gerais de Mercado e merecem atenção como Moedas promissoras no Mercado BTCfi.

Este artigo da CoinEx fornecerá uma lista das cinco principais Moedas de protocolo BTCfi para prestar atenção em dezembro de 2025.

O que é BTCfi?

Entendendo o Bitcoin Finance (BTCfi)

BTCfi representa os protocolos DeFi que maximizam a utilização do Bitcoin além de simplesmente manter ou negociar. Tais protocolos DeFi possibilitam o uso produtivo de BTC ou ativos vinculados ao BTC em ecossistemas DeFi.

Os casos de uso típicos para BTCfi incluem:

• Restaking de Bitcoin e segurança compartilhada
• Geração de rendimento por meio de produtos estruturados
• Liquidez de Bitcoin entre cadeias
• Derivativos e ativos sintéticos lastreados em BTC

O BTCfi não é como as soluções DeFi centradas em Ethereum que surgiram até agora. Seu trabalho é tornar o Bitcoin parte da infraestrutura financeira descentralizada de forma eficiente.

Por que o BTCfi é importante

O BTCfi aprimora o uso do Bitcoin na economia cripto. Ele oferece aos detentores de Bitcoin a chance de obter rendimento, apoiar a segurança da Rede e participar do DeFi, mantendo a exposição ao Bitcoin.

Esse processo torna o BTCfi um elo essencial entre o Bitcoin e o DeFi.

Como essas Moedas BTCfi foram classificadas

Classificamos os projetos nesta lista de acordo com sua Classificação dentro da categoria BTCfi. Sua avaliação foi de acordo com os seguintes parâmetros:

• Capitalização de Mercado e liquidez
• Desempenho de Mercado e força narrativa em 2025
• Utilidade do protocolo principal e relevância para o BTCfi
• Tendências de adoção e sustentabilidade a longo prazo

As 5 principais Moedas de protocolo BTCfi para dezembro de 2025

Pendle (PENDLE)

Principais recursos

• Símbolo: PENDLE
• Fornecimento Total: 281.527.448 tokens
• Fornecimento em Circulação: 164.887.348 tokens
• Preço Executado: $1,85
• Máxima Histórica: $7,50
• Mínima Histórica: $0,03378
• Capitalização de Mercado Total: $522.117.991

O que é Pendle?

Pendle é uma plataforma descentralizada onde os usuários podem separar e negociar o rendimento futuro de ativos geradores de rendimento. Ao dividir o principal e o rendimento em componentes distintos, o Pendle permite estratégias de rendimento mais flexíveis.

Por que o Pendle é único?

O modelo do Pendle é adequado para o Mercado BTCfi, onde a demanda por rendimentos está aumentando, mas também pode se mostrar imprevisível às vezes. O Pendle ajuda a otimizar o uso de capital, tornando os rendimentos futuros um ativo negociável.

Adoção do Pendle em 2025

Durante 2025, o Pendle experimentou uma rápida adoção devido à crescente necessidade de rendimentos estruturados pelos usuários do BTCfi. Sua alta liquidez e amplas integrações solidificaram sua liderança nos Mercados.

Perspectiva de Mercado do Pendle em 2026

À medida que os produtos de rendimento baseados em Bitcoin amadurecem, o Pendle provavelmente será central para a descoberta e gerenciamento de rendimento.

Prós

• O protocolo está vendo forte adoção e alta liquidez.
• Seu modelo é ideal para o Mercado BTCfi.
• É um líder de Mercado no BTCfi.

Contras

• A curva de aprendizado para iniciantes é alta.
• A demanda de rendimento do token depende da atividade DeFi mais ampla.

Por que o Pendle é um bom investimento

O Pendle combina escalabilidade, utilidade e efeitos de Rede para torná-lo um dos protocolos BTCfi mais estabelecidos e robustos.

Comprar Pendle

Lombard (BARD)

Principais recursos

• Símbolo : BARD
• Fornecimento Total: 1.000.000.000 tokens
• Fornecimento em Circulação: 225.000.000 tokens
• Preço Executado: $0,7998
• Máxima Histórica: $1,70
• Mínima Histórica: $0,3257
• Capitalização de Mercado Total: $799.925.363

O que é Lombard?

Lombard é um protocolo BTCfi que visa a provisão de restaking líquido de Bitcoin e a otimização de rendimentos em Bitcoin.

O que torna o Lombard único?

O Lombard cria um ambiente atraente para investidores de BTC que buscam estabilidade em vez de especulação agressiva.

Adoção do Lombard em 2025

Ganhou popularidade entre os usuários que buscavam retornos previsíveis em ativos baseados em BTC, especialmente com o aumento da participação institucional.

Perspectiva de Mercado do Lombard em 2026

À medida que a demanda por rendimento de Bitcoin continua a aumentar, o Lombard está bem posicionado para se beneficiar da adoção contínua.

Prós

• O token tem um perfil de rendimento estável.
• Tem um forte alinhamento com o Bitcoin.
• O Lombard está experimentando um aumento de liquidez.

Contras

• Tem um potencial de valorização menor do que projetos BTCfi menores.
• Seu rendimento é sensível aos ciclos de demanda de BTC.

Por que o Lombard é um bom investimento

O Lombard oferece uma abordagem equilibrada para a exposição ao BTCfi, fornecendo geração de rendimento com volatilidade relativamente menor.

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Threshold Network (T)

Principais recursos

• Símbolo : T
• Fornecimento Total: 11.155.000.000 tokens
• Fornecimento em Circulação: 11.155.000.000 tokens
• Preço Executado: $0,008919
• Máxima Histórica: $0,2269
• Mínima Histórica: $0,008444
• Capitalização de Mercado Total: $99.438.116

O que é Threshold Network?

Threshold Network oferece uma plataforma descentralizada para o uso seguro de Bitcoins em várias blockchains.

Por que o Threshold é único?

Em vez de tentar maximizar o rendimento, o Threshold se concentra na segurança e interoperabilidade e, assim, fornece uma camada fundamental para o BTCfi.

Adoção do Threshold em 2025

O Threshold manteve um nível constante de uso, principalmente devido ao crescimento contínuo de aplicativos Bitcoin entre cadeias.

Perspectiva de Mercado do Threshold em 2026

À medida que a demanda por infraestrutura BTCfi aumenta, o Threshold se tornará um componente de utilidade de longo prazo.

Prós

• O Threshold tem um forte design de segurança.
• Possui um ecossistema estabelecido.
• Há menor risco de protocolo para o token.

Contras

• Experimenta um crescimento mais lento em comparação com protocolos focados em rendimento.
• Há um potencial de valorização especulativo limitado.

Por que o Threshold é um bom investimento

O Threshold é um meio para os investidores obterem exposição ao BTCfi por meio da infraestrutura. Ele atrai investidores que buscam estabilidade e utilidade a longo prazo.

Comprar Threshold

Babylon (BABY)

• Símbolo: BABY
• Fornecimento Total: 10.565.548.973 tokens
• Fornecimento em Circulação: 2.986.684.971 tokens
• Preço Executado: $0,0169
• Máxima Histórica: $0,1661
• Mínima Histórica: $0,0161
• Capitalização de Mercado Total: $178.360.921

O que é Babylon?

Babylon permite o re-staking de Bitcoin como forma de proteger Redes Proof-of-Stake. Ele permite que o BTC obtenha rendimento sem a necessidade de pontes tradicionais.

Por que o Babylon é único?

O sistema tem um design que se alinha de perto com o modelo de confiança do Bitcoin. Além disso, aumenta a utilidade do BTC, reduzindo o risco de custódia.

Adoção do Babylon em 2025

Desenvolvedores e validadores impulsionaram o crescimento do Babylon ao longo de 2025.

Perspectiva de Mercado do Babylon em 2026

O Babylon pode ter mais adoção, dependendo se o restaking de Bitcoin ganhar popularidade ou não.

Prós

• O Babylon tem um caso de uso inovador de BTC.
• Presta muita atenção à segurança.
• Há um alto potencial de crescimento.

Contras

• Existem riscos de execução em estágio inicial.
• Depende da expansão do ecossistema.

Por que o Babylon é um bom investimento

O Babylon tem um potencial de valorização assimétrico para investidores que são positivos em relação ao restaking de Bitcoin.

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Solv Protocol (SOLV)

Principais recursos

• Símbolo : SOLV
• Fornecimento Total: 8.400.000.000 tokens
• Fornecimento em Circulação: 1.482.600.000 tokens
• Preço Executado: $0,01426
• Máxima Histórica: $0,2001
• Mínima Histórica: $0,01308
• Capitalização de Mercado Total: $119.977.603

O que é Solv Protocol?

Solv se concentra no desenvolvimento de produtos financeiros baseados em BTC e derivativos líquidos.

Por que o Solv é único?

Ele combina conceitos financeiros convencionais com BTCfi, o que atrai traders mais sofisticados.

Adoção do Solv em 2025

O Solv teve uso constante entre os traders que buscavam abordagens diversificadas de rendimento de BTC.

Perspectiva de Mercado do Solv em 2026

À medida que os derivativos de BTC continuam a se desenvolver, o Solv deve continuar sendo relevante no nicho em que atua.

Prós

• Há uma oportunidade de diversificação de produtos.
• Dá espaço para inovação financeira.
• O token tem um posicionamento claro.

Contras

• É menos dominante do que os principais líderes do BTCfi.
• É sensível às condições de Mercado.

Por que o Solv é um bom investimento

O Solv oferece aos investidores acesso a ativos BTCfi avançados com pouco risco.

Comprar Solv

Tendências de Mercado do BTCfi para observar em 2026

O BTCfi está se tornando uma parte integrante do espaço cripto, pois o Bitcoin encontrou maneiras de Adicionar valor além da valorização do Preço Executado.

As tendências significativas aqui incluem o aumento da adoção institucional, um aumento no restaking de Bitcoin e a adoção de uma solução L2.

Existem também várias regulamentações definidas pelo governo. Todos esses elementos contribuem para a prosperidade futura do BTCfi.

Riscos e considerações antes de investir em Moedas BTCfi

O BTCfi tem muita exposição a riscos, incluindo aqueles que vêm com contratos inteligentes, riscos de segurança entre cadeias e riscos de volatilidade do Mercado de Bitcoin.

Além disso, alguns protocolos ainda estão em estágios iniciais de desenvolvimento que podem ser arriscados. Os investidores são incentivados a se concentrar em projetos bem estabelecidos e gerenciar a exposição com cuidado.

Conclusão

O BTCfi marca uma mudança substancial no uso do Bitcoin em aplicativos de finanças descentralizadas.

Os cinco protocolos destacados, nomeadamente Pendle, Lombard, Threshold, Babylon e Solv, superam outros em termos de desempenho e relevância. Mesmo com possíveis armadilhas, o BTCfi melhorou a presença do Bitcoin no espaço cripto.

Esta informação é apenas para fins educacionais. Certifique-se de fazer sua devida diligência antes de fazer qualquer investimento financeiro.

Perguntas Frequentes

O que é BTCfi?

BTCfi representa os protocolos DeFi que maximizam a utilização do Bitcoin além de simplesmente manter ou negociar. Tais protocolos DeFi possibilitam o uso produtivo de BTC ou ativos vinculados ao BTC em ecossistemas DeFi.

O que distingue o BTCfi do DeFi tradicional?

O DeFi tradicional depende principalmente da blockchain Ethereum e gira em torno de ativos de contrato inteligente. O BTCfi visa especificamente o Bitcoin, buscando a utilização além do simples armazenamento ou negociação.

Os protocolos BTCfi enfatizam a segurança, a eficiência de capital e os designs com confiança minimizada.

As Moedas de protocolo BTCfi são seguras para investir?

Os protocolos BTCfi têm grande potencial; no entanto, não são totalmente isentos de riscos. Os riscos envolvem bugs de contrato inteligente, problemas de segurança relacionados à funcionalidade entre cadeias, variações de liquidez e volatilidade do Preço Executado do Bitcoin.

Portanto, é necessário que os investidores procedam com cautela e realizem pesquisas aprofundadas antes de investir.

Quais são os principais casos de uso do BTCfi?

Os casos de uso comuns do BTCfi incluem:

• Obter rendimento em participações de Bitcoin
• Restaking de BTC para ajudar a proteger outras Redes
• Fornecer liquidez de Bitcoin entre cadeias
• Acessar derivativos e produtos estruturados lastreados em BTC

Esses casos de uso permitirão a produtividade do Bitcoin no mundo cripto.

Qual Moeda de protocolo BTCfi tem o maior potencial de crescimento?

Dependendo das condições de Mercado e da tendência de adoção, o potencial de crescimento pode variar. Projetos orientados para o rendimento como Pendle ou serviços de restaking como Babylon podem ter maior potencial de valorização.

No entanto, projetos baseados em infraestrutura, como Threshold, podem ter um potencial de crescimento de longo prazo mais estável. É sempre aconselhável considerar a diversificação.

O BTCfi é adequado para um iniciante?

O BTCfi pode ser considerado adequado para novos usuários que dedicam Tempo para dominar o funcionamento desses protocolos. Os iniciantes devem começar com projetos comprovados e se concentrar naqueles sistemas cuja documentação e segurança são sólidas.