O Que São Criptomoedas Empacotadas? Os Tokens Empacotados São Seguros?

O que são tokens criptográficos empacotados?

Tokens criptográficos empacotados são tokens de criptomoedas cunhados em uma blockchain diferente e estão vinculados ao valor do token nativo para representá-lo. Os tokens empacotados foram desenvolvidos para resolver o problema da falta de interoperabilidade entre blockchains. Os tokens empacotados tornam possível transferir ativos nativos da blockchain e tokens de criptomoedas entre blockchains.

As criptomoedas empacotadas mantêm a paridade com o ativo criptográfico que representam e podem ser resgatadas pela criptomoeda nativa a qualquer momento.

Para que um usuário envie tokens de criptomoeda de sua blockchain nativa para outra blockchain, deve existir uma versão empacotada dessa criptomoeda na blockchain para onde o usuário está transferindo os tokens.

A criptomoeda empacotada possibilita que tokens de criptomoeda sejam negociados em outras blockchains. Exchanges descentralizadas construídas em uma blockchain têm tokens de criptomoeda empacotados de outras blockchains sendo negociados nela. A Uniswap, por exemplo, é uma exchange descentralizada de criptomoedas construída no Ethereum, que suporta BNB, BTC e outras criptomoedas em diferentes blockchains na forma empacotada. WBTC, WETH e WBNB são tokens de criptomoeda empacotados para BTC, ETH e BNB, respectivamente. A maioria das criptomoedas criadas tem uma versão empacotada em outras blockchains, tornando assim as blockchains interoperáveis.

O valor dos tokens nativos e seus respectivos tokens empacotados em outras blockchains deve sempre estar em uma proporção de 1:1.

Como funcionam os tokens empacotados?

Os tokens empacotados são possíveis através de contratos inteligentes. Contratos inteligentes são códigos autoexecutáveis que rodam na blockchain de maneira automatizada e descentralizada. Se um usuário envia criptomoeda BTC de um endereço para um endereço ERC-20, o contrato inteligente bloqueia a criptomoeda da conta do remetente e cunha o equivalente para o endereço ERC-20 como um token ERC-20.

Este contrato inteligente ajuda a manter o valor da criptomoeda em ambas as blockchains em uma proporção igual. Desempacotar tokens de criptomoeda é o inverso de empacotar. Se um usuário deseja desempacotar wBTC (BTC ERC-20) e convertê-lo para o BTC nativo, o token empacotado é queimado (destruído), e o BTC bloqueado na blockchain Bitcoin é liberado automaticamente via contratos inteligentes. A criptomoeda empacotada é a garantia para desempacotá-la de volta para a criptomoeda nativa.

A criptomoeda empacotada pode ser considerada como contratos inteligentes que representam a garantia bloqueada do ativo criptográfico nativo em uma blockchain diferente. Como o valor do token empacotado está vinculado a outra criptomoeda, ele deve ser reconhecido e controlado por uma entidade custodiante que empacota e desempacota o token. Exemplos dessas entidades são exchanges descentralizadas e centralizadas.

Várias blockchains de criptomoedas oferecem padrões para produzir uma criptomoeda compatível com sua blockchain. ERC-20, BEP20, TRC-20 e outros padrões são exemplos disso. A criptomoeda ETH da blockchain Ethereum foi desenvolvida antes do ERC-20 se tornar um padrão, portanto o ETH empacotado (wETH) permite a compatibilidade ERC-20.

Existem muitas criptomoedas em outras blockchains que têm versões empacotadas de si mesmas para se conformar aos padrões ERC-20. Exemplos são ERC-20 wBTC, ERC-20 USDT, ERC-20 BUSD, etc. O mesmo se aplica aos padrões BEP20, padrões TRC-20, etc.

É importante saber que a taxa de gás (taxa de transação) difere, uma taxa de transação ERC-20 varia de uma taxa de transação BEP-20. Uma criptomoeda empacotada segue os padrões da blockchain em que existe.

Qual é o propósito dos tokens empacotados?

Os tokens empacotados foram desenvolvidos para melhorar a interoperabilidade das blockchains e permitir que tokens de criptomoeda sejam transferidos de uma blockchain para outra. A falta de interoperabilidade sempre foi um problema com as blockchains antes do desenvolvimento das criptomoedas empacotadas. As blockchains existiam como seu próprio mundo e não podiam se comunicar e compartilhar valor devido a diferentes protocolos antes que os contratos inteligentes e a estrutura da criptomoeda empacotada fossem desenvolvidos para resolver este problema.

Os tokens empacotados tornam a negociação mais acessível. Algumas taxas de transação de blockchain são caras em comparação com outras. Negociar uma criptomoeda empacotada em uma blockchain mais barata torna a negociação mais fácil e conveniente. Por exemplo, se a taxa de gás na blockchain Ethereum (ERC-20) for muito cara para um usuário negociar ETH confortavelmente, o usuário pode negociar ETH empacotado no Bep20 por outras criptomoedas.

Como os tokens empacotados trazem mais liquidez para o DeFi?

Os tokens empacotados possibilitam que aplicações de finanças descentralizadas compartilhem liquidez. As criptomoedas empacotadas auxiliam na dispersão da liquidez através das finanças descentralizadas. As exchanges descentralizadas são estabelecidas em blockchains, e os tokens empacotados ajudam a transferir a liquidez de tokens de outras blockchains para a exchange descentralizada.

Por exemplo, a Uniswap é uma exchange descentralizada construída na blockchain Ethereum, ela suporta tokens ERC-20. Tokens Bep20 não podem ser negociados na Uniswap em sua forma nativa. Os tokens Bep20 podem ser empacotados em tokens ERC-20 para serem negociados na Uniswap, compartilhando assim a liquidez dos tokens Bep20 na Uniswap. Assim, as criptomoedas empacotadas auxiliam na integração da flexibilidade de uma blockchain com a liquidez associada a outra.

Os tokens empacotados são seguros?

É amplamente assumido que as criptomoedas empacotadas são seguras, mas a segurança de uma criptomoeda empacotada depende da blockchain que mantém o ativo colateral (ativo empacotado). Desempacotar uma criptomoeda empacotada geralmente é seguro porque é feito de maneira autônoma e descentralizada via contrato inteligente, que é um código autoexecutável. Empacotar e desempacotar uma criptomoeda pode ser feito via carteira descentralizada, exchange descentralizada ou exchange centralizada.

Como o Bitcoin não é Turing Complete, ele não permite contratos inteligentes como outras blockchains. Para resgatar um BTC empacotado, você precisa confiar no custodiante (autoridade central) que mantém o ativo subjacente. Empacotar e Desempacotar BTC não é automatizado via contratos inteligentes como outras blockchains que suportam contratos inteligentes.

Uma ponte custodial centralizada armazena Bitcoin e cria tokens ERC-20 no Ethereum para qualquer pessoa que procure uma versão empacotada de BTC. Isso contradiz a estrutura descentralizada das criptomoedas e torna os ativos empacotados vulneráveis à corrupção ou erro. Se um usuário deseja desempacotar o BTC empacotado e o custodiante se recusa a liberar o BTC nativo, o usuário fica com um ativo inútil.