Os 5 Principais Casos de Uso do Modo Hedge

Introdução

Negociação de Futuros é frequentemente construída em torno de uma única direção de mercado. No entanto, os traders podem, por vezes, querer manter uma Posição Comprada (Long) enquanto também gerem a exposição Vendida (Short).

Por exemplo, um trader pode querer manter uma Posição Comprada (Long) de BTC existente enquanto reduz temporariamente a exposição negativa, ou manter ambas as posições Comprada (Long) e Vendida (Short) até que a direção do mercado se torne mais clara. Fechar uma posição existente nem sempre é a solução preferida.

O Modo Hedge oferece outra forma de gerir estas situações, permitindo que as posições Comprada (Long) e Vendida (Short) sejam mantidas separadamente no mesmo contrato de futuros.

Este artigo explora cinco casos práticos de uso do Modo Hedge, desde a gestão do risco de eventos de curto prazo até ao ajuste da exposição líquida à medida que as condições de mercado mudam.

Por que o Modo Hedge é Importante

O valor chave do Modo Hedge não é simplesmente manter ambas as posições Comprada (Long) e Vendida (Short). Ele dá aos traders mais controlo sobre a sua exposição líquida ao mercado .

Uma forma simples de entender isto é:

Posição Líquida = Posição Comprada (Long) − Posição Vendida (Short)

Por exemplo, suponha que um trader usa 200 USDT de margem com 5x alavancagem , criando uma Posição Comprada (Long) de 1.000 USDT.

Se o trader então abrir uma Posição Vendida (Short) de 1.000 USDT no mesmo contrato:

As posições Comprada (Long) e Vendida (Short) compensam-se mutuamente, enquanto ambas as posições permanecem abertas.

Se a Posição Vendida (Short) for menor, o trader permanece com uma posição líquida Comprada (Long):

Isto significa que os traders podem reduzir, neutralizar ou reverter a sua exposição líquida sem necessariamente fechar a posição existente.

Ao contrário do Modo Unidirecional, onde as posições são geridas como uma única posição líquida, o Modo Hedge permite que as posições Comprada (Long) e Vendida (Short) sejam geridas separadamente no mesmo contrato.

Os cinco cenários seguintes mostram como esta flexibilidade pode ser aplicada.

Os 5 Principais Casos de Uso do Modo Hedge

1. Proteger o Risco de Curto Prazo em Torno de Grandes Eventos

O Bitcoin pode reagir bruscamente a eventos como decisões de taxas de juro do Fed, divulgações do IPC ou grandes anúncios regulatórios . Estes eventos podem criar volatilidade de curto prazo, mesmo quando um trader permanece otimista a longo prazo.

Por exemplo, um trader detém uma Posição Comprada (Long) de BTC de 1.000 USDT e permanece positivo em relação às perspetivas de longo prazo do BTC. No entanto, com um importante anúncio económico a aproximar-se, o trader espera um aumento da volatilidade e quer reduzir o potencial de queda sem fechar totalmente a Posição Comprada (Long).

O trader poderia abrir uma Posição Vendida (Short) de 600 USDT :

Se o BTC diminuir, a Posição Vendida (Short) pode compensar parte da exposição Comprada (Long). Se o BTC subir, o trader ainda mantém 400 USDT de exposição líquida Comprada (Long).

Objetivo: Reduzir o risco de eventos de curto prazo, mantendo parte da exposição original ao mercado.

2. Neutralizar Temporariamente uma Posição de BTC de Longo Prazo

Alguns traders podem ter uma visão otimista de longo prazo do BTC, mas querem remover temporariamente a exposição direcional durante um período específico de incerteza.

Isto pode ser relevante para traders que usam posições Comprada (Long) de Futuros alavancadas em vez de manter a mesma quantidade de BTC no mercado à vista.

Por exemplo, um trader usa 200 USDT de margem com 5x de alavancagem para estabelecer uma Posição Comprada (Long) de BTC de 1.000 USDT . Antes de um evento que eles esperam que possa pressionar o BTC, eles querem levar a sua exposição líquida a zero sem fechar a Posição Comprada (Long) original.

Eles poderiam abrir uma Posição Vendida (Short) de 1.000 USDT :

Ambas as posições permanecem abertas enquanto o evento passa. Se a perspetiva otimista do trader retornar, ele pode fechar a Posição Vendida (Short) e restaurar a sua exposição Comprada (Long) original.

Objetivo: Neutralizar temporariamente a exposição ao mercado, mantendo a Posição Comprada (Long) original aberta.

3. Manter Ambos os Lados Abertos Até que a Direção do Mercado se Torne Clara

Às vezes, os traders podem esperar um grande movimento do mercado, mas permanecem incertos sobre a sua direção. Nem todo grande evento de mercado tem um resultado previsível. Às vezes, os traders esperam uma volatilidade significativa, mas estão incertos se o BTC subirá ou descerá.

Por exemplo, um trader espera que um grande anúncio desencadeie um forte movimento de preços, mas não quer comprometer-se totalmente com nenhuma das direções antes que o mercado reaja.

O trader poderia manter posições Comprada (Long) e Vendida (Short) iguais:

Após o anúncio, o BTC começa a mover-se decisivamente numa direção. O trader pode então fechar o lado que já não corresponde à sua visão de mercado.

• O BTC sobe: Fechar a Posição Vendida (Short) e manter a Posição Comprada (Long).
• O BTC desce: Fechar a Posição Comprada (Long) e manter a Posição Vendida (Short).

Objetivo: Manter ambos os lados disponíveis enquanto se espera por sinais de mercado mais claros, e depois ajustar a posição depois que a direção do mercado se tornar mais clara.

4. Ajustar a Exposição Líquida à Medida que a Visão de Mercado Muda

A visão de mercado de um trader nem sempre muda de totalmente otimista para totalmente pessimista. Às vezes, eles simplesmente ficam menos confiantes ou mais cautelosos.

Por exemplo, um trader inicialmente detém uma Posição Comprada (Long) de 1.000 USDT porque o BTC está a mostrar uma forte tendência de alta. Mais tarde, o BTC aproxima-se de um nível de resistência importante, e o trader fica menos confiante de que a tendência de alta continuará.

Em vez de fechar imediatamente a Posição Comprada (Long), o trader poderia abrir uma Posição Vendida (Short) de 600 USDT :

Se a perspetiva otimista se fortalecer, o trader pode reduzir a Posição Vendida (Short).

Se a perspetiva enfraquecer ainda mais, o trader pode aumentar a exposição Vendida (Short) ou reduzir a Posição Comprada (Long).

Objetivo: Ajustar gradualmente a exposição líquida à medida que a visão de mercado muda, em vez de tomar uma decisão imediata de tudo ou nada.

5. Manter-se Otimista a Longo Prazo Enquanto se Assume uma Posição Pessimista a Curto Prazo

Um trader pode permanecer otimista em relação ao Bitcoin a longo prazo, enquanto espera uma queda a curto prazo.

Por exemplo, um trader detém uma Posição Comprada (Long) de BTC de 1.000 USDT porque espera que o BTC valorize a longo prazo. No entanto, eles acreditam que uma próxima decisão do Fed ou um grande lançamento económico pode criar pressão de baixa a curto prazo.

Em vez de fechar a Posição Comprada (Long), o trader poderia abrir uma Posição Vendida (Short) maior de 1.500 USDT :

O trader está agora com uma posição líquida Vendida (Short) de 500 USDT . Se o BTC diminuir como esperado, a Posição Vendida (Short) pode gerar ganhos que compensam as perdas da Posição Comprada (Long) e deixar o trader com exposição líquida Vendida (Short).

Uma vez que o evento de curto prazo passe, o trader pode fechar a Posição Vendida (Short) e retornar à exposição Comprada (Long) original se a perspetiva de longo prazo permanecer inalterada.

Objetivo: Manter uma posição otimista de longo prazo enquanto se assume uma Posição Vendida (Short) maior para expressar uma visão pessimista de curto prazo.

Explorando o Modo Hedge com a CoinEx

O Modo Hedge foi projetado para traders que precisam de maior flexibilidade ao gerir a exposição Comprada (Long) e Vendida (Short).

Ao contrário de uma abordagem de posição unilateral, o Modo Hedge permite que os traders mantenham posições Comprada (Long) e Vendida (Short) simultaneamente no mesmo contrato perpétuo e as gerenciem independentemente .

Para os cenários discutidos acima, isto pode proporcionar mais flexibilidade para:

• Proteger uma posição existente antes de um grande evento;
• Neutralizar temporariamente a exposição ao mercado;
• Manter ambos os lados abertos enquanto se espera por sinais mais claros;
• Ajustar gradualmente a exposição líquida;
• Combinar visões de mercado de longo e curto prazo.

O segredo não é simplesmente manter ambos os lados, mas usá-los para gerir a exposição líquida total ao mercado com mais precisão.

Em Breve: Modo Hedge de Futuros da CoinEx

A CoinEx está a preparar-se para introduzir o Modo Hedge de Futuros , permitindo que os traders mantenham posições Comprada (Long) e Vendida (Short) simultaneamente no mesmo contrato perpétuo e as gerenciem independentemente.

Projetado para traders que precisam de maior flexibilidade na gestão da exposição ao mercado, o Modo Hedge pode suportar estratégias que vão desde a proteção impulsionada por eventos até ao ajuste de posições à medida que as condições de mercado mudam.

Combinado com a experiência intuitiva de negociação de futuros da CoinEx, o recurso que se aproxima foi projetado para tornar a gestão de posições mais avançada mais simples e acessível.

Conclusão

O Modo Hedge é mais do que uma forma de manter posições Comprada (Long) e Vendida (Short) simultaneamente. Ele oferece outra abordagem para gerir a exposição líquida ao mercado sem necessariamente fechar uma posição existente .

Seja para reduzir o risco de eventos, neutralizar temporariamente a exposição, esperar por uma direção de mercado mais clara, ajustar uma visão de mercado em mudança ou expressar diferentes visões de curto e longo prazo, o princípio subjacente é o mesmo: gerir as posições Comprada (Long) e Vendida (Short) de acordo com a situação.

Com o próximo lançamento do Modo Hedge de Futuros, a CoinEx visa dar aos traders maior flexibilidade na gestão de posições de futuros e na resposta às condições de mercado em mudança.

Aviso Legal: Este artigo é apenas para fins educacionais e não constitui aconselhamento de investimento, aconselhamento financeiro ou recomendações de negociação. A negociação de criptomoedas envolve riscos, incluindo a potencial perda de fundos. Os utilizadores devem realizar a sua própria pesquisa, avaliar a sua tolerância ao risco e tomar decisões independentes antes de participar em quaisquer atividades de negociação.