Muitas exchanges, como a CoinEx, oferecem negociação com alavancagem ou futuros para seus usuários, permitindo que obtenham lucros com movimentos de preço em um mercado altamente volátil. A negociação de futuros tem dois tipos comuns de margens utilizadas pelas exchanges: Isolada e cruzada.
Cada tipo de margem vem com seu próprio conjunto de regras, benefícios e riscos. Entender como elas funcionam é crucial para proteger seu capital e fazer negociações mais inteligentes.
Neste guia, vamos detalhar as principais diferenças para que você possa decidir qual modo de margem se adapta melhor à sua estratégia de negociação.
O que é Margem Cruzada?
A margem cruzada é um tipo de margem em que todos os seus fundos na sua conta de futuros serão compartilhados entre todas as posições de negociação. Isso significa que a exchange usará seus fundos para cobrir perdas e evitar liquidações de qualquer posição individual.
Se você abriu quatro posições de negociação e uma delas começa a ir contra o mercado, a exchange usará o saldo da sua conta, o que acabará afetando suas outras posições ao mesmo tempo.
Por exemplo, você selecionou a margem cruzada nos futuros da CoinEx com $1000 em sua conta. Agora, você abriu uma posição longa em BTC/USDT com alavancagem de 3x usando $300 de margem e uma posição curta em ETH/USDT com a mesma alavancagem e $200 de margem.
Agora, suponha que a posição BTC/USDT vá contra você e você esteja em risco de liquidação. Em vez de fechar imediatamente a posição, a exchange automaticamente retira do seu saldo não utilizado restante de $500 (e até mesmo da margem de ETH/USDT, se necessário) para manter sua primeira posição ativa.
Prós e Contras da Margem Cruzada
Prós:
- Menor Risco de Liquidação: Na margem cruzada, o sistema usará todos os seus fundos para evitar liquidações. Dessa forma, você tem menos chances de perder em uma negociação.
- Uso Eficiente de Fundos: A margem cruzada oferece mais flexibilidade, pois os fundos são automaticamente distribuídos entre as negociações se elas estiverem indo contra você.
- Potencial de Lucro: Com um pool compartilhado de capital, você pode assumir posições maiores. Isso maximiza a eficiência do capital da sua conta e aumenta o potencial para ganhos maiores.
Contras:
- Mais Difícil de Gerenciar o Risco por Negociação: Quando várias posições estão abertas e o mercado muda, torna-se difícil saber qual negociação fechar primeiro.
- Risco de Liquidação Total: Como o capital é compartilhado entre todas as negociações, um movimento severo do mercado pode causar uma reação em cadeia e liquidar toda a sua conta. É mais difícil isolar e conter o risco.
O que é Margem Isolada?
A margem isolada significa que você pode atribuir uma quantidade fixa de margem em cada uma das suas negociações, e a exchange não retirará fundos da sua conta ou de outras negociações para salvá-lo da liquidação.
As perdas na margem isolada serão limitadas àquela negociação. Em caso de liquidação, suas perdas não excederão o valor da sua margem.
Por exemplo, você abriu uma posição curta em BTC/USDT com $200 no modo de Margem Isolada na CoinEx. Se o preço do BTC/USDT subir bruscamente, a plataforma usará apenas os $200 alocados para essa negociação específica. Mesmo que o mercado continue se movendo contra você, a perda nunca excederá $200.
Prós e Contras da Margem Isolada
Prós:
- Facilmente Gerenciável: Na margem isolada, você pode facilmente gerenciar o risco e decidir qual negociação perdedora fechar primeiro caso o mercado vá contra você.
- Melhor Controle de Risco: A margem isolada ajuda a manter sua conta segura do impacto de uma única negociação ruim. Ótima para traders que desejam manter a disciplina.
- Sem Danos Emocionais: Como a margem isolada limita as perdas ao valor que você atribui a cada negociação, você não precisará se preocupar tanto com a possibilidade de toda a sua conta ser eliminada.
Contras:
- Sem Flexibilidade: A margem isolada não oferece flexibilidade em termos de fundos. Se uma negociação for contra você, será necessário adicionar fundos manualmente para evitar a liquidação.
- Requer gerenciamento mais ativo das negociações: Com a margem isolada, cada posição precisa de sua própria alocação de margem e avaliação de risco antes da entrada. Se você estiver negociando em vários mercados simultaneamente, gerenciar esses individualmente pode se tornar demorado.
Qual é Melhor para Negociação com Alavancagem?
Se você é um trader iniciante e acabou de entrar na negociação de futuros, a margem isolada é melhor e considerada menos arriscada em comparação com a margem cruzada. Traders que priorizam a preservação de capital na negociação com alavancagem escolhem a margem isolada para suas negociações.
Além disso, a margem isolada permite gerenciar fundos e evitar grandes liquidações facilmente, ao contrário da margem cruzada. As perdas na margem isolada são limitadas às suas negociações específicas, protegendo o resto da sua conta de liquidação inesperada.
A margem cruzada é principalmente usada por traders profissionais que têm melhores estratégias de gerenciamento de risco, têm um profundo entendimento de liquidação e dimensionamento de posição. Além disso, traders de ritmo acelerado que abrem e fecham muitas posições rapidamente podem achar a margem isolada limitante. A margem cruzada oferece mais flexibilidade para execução rápida sem gargalos de margem.
Veredicto Final
Tanto a margem cruzada quanto a isolada vêm com seus prós/contras para negociação. Se você é um trader profissional com muita experiência, a margem cruzada pode ser uma opção ideal para você porque oferece mais flexibilidade. No entanto, como iniciante, escolha a margem isolada para melhor gerenciamento de fundos e menor risco de liquidação.
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