O que são os Empréstimos CoinEx
Os Empréstimos CoinEx são um serviço financeiro projetado para atender às suas necessidades de liquidez de curto prazo.
Sem vender esses ativos, você pode emprestar um tipo de criptoativo usando uma ou mais criptomoedas como garantia, e os ativos emprestados podem ser usados para negociação, investimento em produtos financeiros ou saques diretos.
Vantagens dos Empréstimos CoinEx
1. Introdução do mecanismo de "Desconto Escalonado de Garantia"
A CoinEx estabelece descontos baseados em perfis de risco de garantia para calcular o valor efetivo da garantia, garantindo estabilidade do mercado e proteção contra volatilidade excessiva. Isso é particularmente eficaz para tokens com profundidade moderada de mercado, prevenindo flutuações dramáticas de preço e proporcionando segurança adicional aos ativos.
2. Introdução do mecanismo de "Recuperação de Ativos de Empréstimo"
Quando o pool de empréstimos atinge seu limite de risco, o sistema pausa novos empréstimos e aguarda retornos naturais de vencimento. Esta abordagem suave permite que o pool se recupere a níveis seguros enquanto evita liquidações forçadas repentinas, protegendo melhor seus ativos de garantia.
3. Chegada instantânea e renovação automática
Os fundos emprestados são creditados imediatamente após o início do empréstimo, sem período de espera. A renovação automática é ativada por padrão no início de um empréstimo. A cada 10 dias, quando o prazo do empréstimo termina, se o pool de liquidez da plataforma suportar a renovação, o sistema a processa automaticamente, evitando liquidações não intencionais devido a descuidos ou prazos perdidos.
4. Seguro e estável
Durante atualizações técnicas dos ativos de garantia (como rebranding ou migrações cross-chain), os serviços de empréstimo continuam operando normalmente, e os ativos penhorados existentes permanecem válidos. Além disso, a CoinEx injeta uma parte do rendimento diário de juros de empréstimos e taxas de liquidação em um fundo de seguro para cobrir possíveis perdas incorridas.
5. Garantias Diversificadas
Várias criptomoedas são suportadas como garantia de empréstimo. Ao emprestar uma criptomoeda específica, você pode usar mais de uma criptomoeda como garantia ao mesmo tempo, de forma simples e conveniente.
Conceitos-Chave dos Empréstimos CoinEx
1. Taxa de Empréstimo (LTV)
A Taxa de Empréstimo (LTV) é um indicador chave para avaliar o nível de risco de uma posição de empréstimo.
LTV Atual = (Valor dos Ativos a serem Restituídos (Ativos Emprestados + Rendimento) / Valor dos Ativos de Garantia) * 100%
Após restituição parcial, LTV = (Valor dos Ativos a serem Restituídos - Valor dos Ativos Restituídos) / Valor dos Ativos de Garantia * 100%
2. Taxa de Desconto
A taxa de desconto é definida pela taxa de risco das garantias e usada para calcular o valor da garantia. Valor prático da garantia = Valor de mercado da garantia * Taxa de desconto.
Por exemplo, a taxa de desconto do BTC é 90%, e o LTV inicial é 70%;
Para emprestar USDT com uma garantia de BTC de $100, então:
Valor Efetivo da Garantia em BTC = 100 * 90% = 90 USDT
Empréstimo Máximo = 90 * 70% = 63 USDT
3. Limite Superior do Valor da Garantia
Cada moeda emprestável tem um limite de valor, ou seja, o valor efetivo calculado da garantia não pode exceder este limite, independentemente de quantas criptomoedas sejam usadas como garantias.
Sobre a Renovação Automática de Empréstimo
Quando os usuários fazem empréstimos na CoinEx, cada novo empréstimo gera uma ordem de empréstimo, que tem um prazo de 10 dias (calculado a partir do momento da criação da ordem de empréstimo do usuário). Ao final do período de 10 dias, o sistema suporta renovação automática em tempo real para os usuários.
1. A renovação automática é ativada por padrão ao emprestar. Ao final do período de 10 dias, se o pool de liquidez da plataforma puder suportar a renovação, processará a renovação automática para os usuários em tempo real.
2. Se o pool de liquidez da CoinEx não suportar a renovação, a ordem expirada entrará em um período de carência de 7 dias, onde a renovação automática é acionada a cada 24 horas.
Se a renovação for bem-sucedida, o processo termina. Se não, aguarda 24 horas antes de acionar novamente.
Se a renovação ainda não for bem-sucedida após o término do período de carência de 7 dias, o processo de restituição é iniciado (prioridade dada à restituição da conta spot → se insuficiente, a liquidação forçada das moedas de garantia é iniciada).
Observação: Durante o período de carência, os juros por hora ainda são calculados, com a taxa de juros baseada na taxa diária do usuário do ciclo de empréstimo anterior.
3. Os usuários podem optar por desativar a renovação automática. No final do 10º dia, o sistema executará a restituição do saldo spot ou a liquidação forçada da garantia. Se os usuários optarem por desativar a renovação automática ao emprestar, ainda podem optar por ativá-la após o empréstimo.
Sobre as Taxas de Juros de Empréstimo
1. Taxas de Juros de Empréstimo
As taxas gerais de juros de empréstimo flutuam com as condições de mercado e são atualizadas uma vez por dia. Para detalhes específicos, consulte a página "Empréstimos CoinEx".
Para cada novo empréstimo, a taxa de juros diária é definida na taxa flutuante atual na data do empréstimo e permanece fixa durante todo o período de empréstimo de 10 dias.
A taxa de juros do empréstimo também é afetada pelo seu nível VIP, consulte a Taxa de juros diários de empréstimo para detalhes.
2. Cálculo de Juros
Uma vez que o empréstimo é bem-sucedido, 1 hora de juros é gerada imediatamente. Depois disso, os juros são calculados a cada hora cheia com base no valor do empréstimo a ser restituído, sem capitalizar juros não pagos.
- Juros Iniciais = Valor do Empréstimo Único * Taxa de Juros Diários / 24
- Juros Horários Subsequentes = Valor Atual do Empréstimo a Ser Restituído * Taxa de Juros Diários / 24
3. Outros
Se uma criptomoeda usada como garantia para um empréstimo passar por um airdrop, fork ou outro evento que gere novos ativos, as regras específicas sobre como esses novos ativos serão tratados estarão sujeitas aos nossos anúncios.
Instruções de Restituição
1. Regras de Restituição
(1) São suportadas restituições totais e parciais. Após a restituição parcial, o valor restante do empréstimo deve atender à quantidade mínima de empréstimo. Se esta condição for atendida, as restituições são aplicadas às ordens cronologicamente. Se não for atendida, a restituição será rejeitada.
Ex.: O Usuário A tem duas ordens de empréstimo e deseja restituir 1020 USDT parcialmente. O valor mínimo de empréstimo é 50 USDT.
- Ordem 1000001: 60 USDT emprestados, pode ser totalmente restituído, deixando 960 USDT (1020 - 60) para restituição adicional.
- Ordem 1000002: 1000 USDT emprestados. Após restituir 960 USDT, restariam 40 USDT, o que não atende ao limite mínimo de 50 USDT.
Portanto, esta restituição parcial falha, pois não atende aos requisitos.
(2) As restituições são aplicadas primeiro aos juros, depois ao principal.
(3) Após a restituição total, o sistema devolve os ativos de garantia do usuário.
2. Métodos de Restituição
(1) A restituição padrão é restituir com a moeda emprestada, ou seja, restituir com a mesma moeda que foi emprestada.
(2) Você também pode restituir com a garantia. No entanto, este método suporta apenas restituição total, não parcial. Sua garantia será sistematicamente trocada pelos ativos a serem restituídos e diretamente usada para restituição do empréstimo até que a dívida seja totalmente paga.
Sobre o Fundo de Seguro
Os Empréstimos CoinEx e a negociação com margem compartilham o mesmo fundo de seguro, que é financiado através de duas fontes:
(1) Uma parte dos juros diários ganhos nos Empréstimos CoinEx e empréstimos de margem.
(2) As taxas de liquidação cobradas de empréstimos ou liquidação de margem devido à queda nos valores das garantias.
A CoinEx reserva-se o direito de alocar receita da plataforma para o fundo de seguro usando métodos alternativos no futuro, além dos mencionados acima.
Sobre a Liquidação Forçada
1. Condições de Acionamento
A liquidação forçada será acionada quando o LTV atual ≥ o LTV de liquidação e o sistema venderá automaticamente sua garantia para restituir o empréstimo. Por favor, adicione garantia a tempo para evitar a liquidação forçada.
2. Regras de Liquidação
(1) Ordem de Liquidação
Quando há múltiplas garantias, elas serão trocadas pela moeda emprestada na ordem definida pelo sistema até que a dívida seja totalmente paga.
(2) Taxa de Liquidação
A taxa de liquidação é calculada e cobrada após a liquidação de uma posição de empréstimo.
Taxa de liquidação = Ativos a serem restituídos (empréstimo + juros) * 2%
É então convertida em quantidades das moedas de garantia com base no preço de índice. A taxa é cobrada liquidando as moedas de garantia na sequência predefinida até que o valor total da taxa tenha sido tomado.
As taxas de liquidação coletadas são transferidas para o fundo de seguro da moeda correspondente.
- Se a garantia for liquidada devido a uma renovação mal sucedida, nenhuma taxa de liquidação será cobrada.
- Se moedas penhoradas forem usadas para restituir o empréstimo devido à não ativação da renovação automática, nenhuma taxa de liquidação será cobrada.
(3) Resultado da Liquidação
Após a liquidação e cobrança da taxa de liquidação, a garantia restante será devolvida, se houver.
No entanto, quando as garantias são esgotadas, mas a dívida não é totalmente paga, o fundo de seguro cobrirá automaticamente a restituição. Neste caso, nenhuma taxa de liquidação será cobrada após a liquidação.