O que é o Fundo de Seguro de Futuros?
Quando uma posição de futuros aciona um processo de liquidação forçada, o sistema inicia um leilão holandês para fechar a posição no mercado. Qualquer capital remanescente após a liquidação é transferido para o Fundo de Seguro de Futuros.
Um leilão holandês é um processo de licitação onde o leiloeiro começa com um preço alto e progressivamente o diminui até que um licitante aceite a oferta. O licitante vencedor obtém o objeto e paga o preço no qual foi aceito.
O Fundo de Seguro de Futuros atua como uma salvaguarda na negociação de futuros de criptomoedas, absorvendo perdas durante a liquidação forçada para evitar o Auto-Desalavancamento (ADL). O ADL poderia, de outra forma, interromper posições normais ao fechar forçadamente negociações lucrativas para cobrir perdas. Durante extrema volatilidade do mercado, se a posição de um usuário for liquidada, o sistema usa um leilão holandês (colocando ordens de preços altos para baixos incrementalmente) para fechá-la. Se os rendimentos da liquidação forem insuficientes para cobrir a perda total, o Fundo de Seguro cobre o déficit. Qualquer capital remanescente da liquidação é transferido para o fundo.
Características principais do Leilão Holandês:
1. Leilão de preço decrescente: Começa acima do preço de mercado e diminui incrementalmente para atrair compradores rapidamente, minimizando a volatilidade de preço causada por baixa liquidez.
2. Priorizando a proteção do investidor: O primeiro licitante a aceitar o preço define o preço de liquidação, garantindo justiça e transparência.
Qual é a Importância do Fundo de Seguro de Futuros?
1. Prevenindo o Auto-Desalavancamento (ADL): A CoinEx usa o Fundo de Seguro para evitar que as posições dos investidores sejam automaticamente desalavancadas. Em caso de liquidez insuficiente do mercado, as exchanges podem liquidar forçadamente posições lucrativas para cobrir perdas excedentes, reduzindo os lucros para traders normais. Ao cobrir perdas excedentes, o Fundo de Seguro evita o ADL, garantindo a estabilidade das posições de todos os traders.
2. Recirculando capital com valorização: Após a liquidação forçada ser acionada, o sistema usa um leilão holandês para fechar a posição no mercado. O Fundo de Seguro cobre perdas excedentes incorridas durante a liquidação.
3. Mantendo a estabilidade do mercado: O Fundo de Seguro protege contra riscos de liquidez durante condições extremas de mercado, reduzindo o risco de liquidações em cascata que podem causar quedas de preço, melhorando assim o controle de risco da plataforma.
Métodos de Precificação e Cenários Aplicáveis para o Fundo de Seguro
O Fundo de Seguro de Futuros da CoinEx suporta quatro métodos de precificação: USDT, USDC, BTC e ETH, atendendo às necessidades da maioria dos traders.
| Métodos de precificação | Margem em USD USDT/USDC | Margem em moeda BTC/ETH |
| Vantagens | Valor estável; ideal para cálculos de lucro/perda baseados em USD | Manter ativos subjacentes; evitar perdas em mercados em alta |
| Cenários | Amigável para iniciantes; protege contra riscos de moeda fiduciária | Para investidores de longo prazo otimistas com as perspectivas de crescimento de BTC/ETH |
| Traders-alvo | Detentores de stablecoin | Detentores de criptomoedas |
Como verificar os detalhes do Fundo de Seguro de Futuros da CoinEx
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