Pesquisa CoinEx: Impressionante! Como o Fracionamento Dá Origem à Arte NFT Mais Cara de Todos os Tempos

Em março de 2021, a Christie's Auctions anunciou o lance vencedor da NFT Art Everydays: The First 5.000 Days por $69,34 milhões, comparável a obras de Vincent van Gogh e Picasso. Isso fez de Beeple, um artista anteriormente pouco conhecido, um dos 3 pintores contemporâneos mais caros. Há alguns dias, através do fracionamento, o valor total do Feisty Doge NFT, uma foto de Shiba Inu, ultrapassou $100 milhões, tornando-se o NFT mais caro do mundo. Em determinado momento, a foto valia mais de 25.000 ETH. No entanto, em junho, foi vendida por apenas 13 ETH. Em dois curtos meses, graças ao fracionamento, o Feisty Doge NFT valorizou mais de 2.000 vezes. O que tornou isso possível?

Fracionamento de NFT

No verão de 2020, o DeFi iniciou uma nova rodada de alta. Em 2021, vimos um verão dos NFTs, onde o OpenSea registrou volumes recordes de negociação e a maior taxa de serviço on-chain, superando a do Uniswap. Apesar das negociações vibrantes, o NFT também sofre com baixa liquidez e alto preço unitário. Para resolver esses problemas, foi criado o fracionamento de NFT.

De modo geral, o fracionamento de NFT refere-se ao depósito de NFTs não homogêneos para a geração de tokens homogêneos. O processo facilita a compra e posse de uma determinada porcentagem de NFTs pelos usuários. Através do fracionamento, usuários anteriormente intimidados por NFTs ou artistas de alto valor (como Beeple) agora podem comprar essas obras de arte. Além disso, o fracionamento de NFTs traz mais liquidez de ativos para o detentor original sem vender a obra completa. Ademais, o fracionamento de NFT ajuda o mercado na avaliação e descoberta de preços de NFT.

Fractional , uma Plataforma de Fracionamento de NFT

Usando o Fractional, um protocolo descentralizado de fracionamento de NFT, os proprietários de NFT podem tokenizar sua propriedade NFT e cunhar tokens de propriedade ERC-20, que podem então funcionar como tokens ERC20 normais e governar ativos NFT. Por exemplo, um NFT pode ser fracionado em 100 novos tokens homogêneos, cada um representando um por cento da propriedade total.

O usuário primeiro acessa o site Fractional para cunhar tokens ( https://fractional.art/fractionalize ). Após conectar uma carteira, as obras de arte NFT sob a carteira serão mostradas na plataforma. O usuário então seleciona o NFT para fracionamento e define os parâmetros específicos, incluindo o nome do vault, o fornecimento e símbolo do token, o preço de reserva e a taxa de administração. Por fim, ele clica em "Continue" e autoriza a plataforma. Então, o NFT relevante será transmitido para um novo endereço de vault, e a quantidade correspondente de tokens ERC-20 será transferida para a carteira do usuário.

Estes novos tokens ERC20 podem então ser vendidos em leilões holandeses. Por exemplo, os usuários podem criar um pool de liquidez no Sushiswap e vender seus tokens ERC20, ou dá-los de presente a amigos. Os detentores de tokens ERC20 podem manter a propriedade coletiva do NFT bloqueado com altas e baixas compartilhadas de valor e determinar o preço de reserva para leiloar o NFT bloqueado com base na proporção de participação. Se um comprador estiver interessado no NFT completo, ele pode iniciar o leilão fazendo uma transferência de ETH não inferior ao preço de reserva. Após o leilão, o licitante vencedor receberá o NFT, e os detentores de tokens poderão reivindicar o ETH correspondente.

Digamos que um colecionador possui um ícone PUNK no valor de $100.000, ele então cria um fornecimento total de 100.000 tokens ERC20 no Fractional e define o preço de reserva em $200.000. Em seguida, este colecionador vende 20% do fornecimento ou 20.000 tokens por $1 cada. Os usuários que aceitam o valor desta arte PUNK compram os tokens fracionados, e então o NFT é propriedade conjunta de todos os detentores de tokens. Quando o preço do mercado secundário do PUNK exceder $200.000, os compradores estariam dispostos a dar lances no preço de reserva, assim desencadeando um leilão. Hipoteticamente, o leilão durou de 3 a 7 dias, e o lance final foi de $250.000. O licitante vencedor transferiria a quantidade correspondente de ETH e obteria este NFT, e os detentores de tokens queimariam seus tokens fracionados para subscrição de ETH para receber tanto o principal quanto o retorno.

O que fez do Feisty Doge NFT a arte NFT mais cara através do fracionamento?

1. Em 15 de junho de 2021, o NFT foi arrematado com sucesso pelo usuário do Twitter Cryptopathic por 13 ETH no ZORA.

2. Em 19 de agosto, Cryptopathic cunhou 100 bilhões de tokens NFD usando o referido NFT no Fractional.

ID da transação usada para cunhar NFD:

https://etherscan.io/tx/0xc097f187e6331833cf39da75ae0085e45595499a46115995da6bc27a297acc93

Endereço do vault Fractional:

https://fractional.art/vaults/0xDFDb7f72c1F195C5951a234e8DB9806EB0635346

Endereço do contrato NFD:

https://etherscan.io/token/0xdfdb7f72c1f195c5951a234e8db9806eb0635346

3. Cryptopathic então adicionou 25 ETH e 5% de NFD ao pool de liquidez inicial do SushiSwap. Neste ponto, Cryptopathic definiu o valor total de mercado do NFD em 500 ETH, o que representa um aumento de 38 vezes em comparação com o preço de reserva de 13 ETH.

O ID da transação para a adição de liquidez inicial:

https://etherscan.io/tx/0x3b855410f16e85d320f7a03ed7e38370dc2e7fa9d4205d14bff56cbb515e525a

4. No Twitter, Cryptopathic anunciou que o Feisty Doge NFT seria fracionado em 100 bilhões de tokens NFD e que todos poderiam comprar uma parte da propriedade. Apoiado por promoções do Cryptopathic, um influenciador cripto com quase 150.000 seguidores, e outros grandes nomes no campo cripto, NFDs de baixo preço no estilo MEME começaram a se tornar virais no Twitter. Impulsionados por um forte FOMO, multidões de compradores desinformados correram para o pool. Em 22 de agosto, os negociadores do Feisty Doge NFT atingiram o pico de 6.000 por dia. Como resultado, o preço do NFD ultrapassou $0,0012 em seu pico, traduzindo-se em um valor total de mercado de $120 milhões. Comparado ao valor quando a liquidez foi adicionada pela primeira vez, o preço do NFD subiu quase 100 vezes; e se você olhar para o preço de reserva inicial, o crescimento é mais de 1.000 vezes.

5. Graças ao forte FOMO do mercado, Cryptopathic vendeu um grande número de tokens NFD, obtendo um lucro mínimo de 3.000 ETH. Usando o protocolo de mistura de transações Ethereum Tornado, ele conseguiu transferir pelo menos 1.200 ETH. Embora o NFD tenha continuado a cair em valor, o valor total atual do Feisty Doge NFT permanece alto ($50 milhões).

Fracionamento, o catalisador do NFT

O Feisty Doge NFT demonstrou o potencial do fracionamento para NFTs. Por um lado, ao permitir que investidores de varejo possuam NFTs populares e oferecer mais liquidez aos colecionadores de NFT simultaneamente, o fracionamento aborda as falhas persistentes dos NFTs, cobrindo a baixa liquidez e a falta de demanda. Mais importante ainda, o fracionamento trouxe uma nova e promissora abordagem DeFi, incorporando empréstimos, alavancagem, staking, etc. No entanto, por outro lado, isso cria mais espaço para especulação. Se os compradores não estiverem familiarizados com o valor do NFT por trás de seus tokens fracionados, eles podem comprar a propriedade do NFT por preços muito mais altos do que o preço no mercado secundário.