1. Breakpoint - Uma Grande Alta

O Solana Breakpoint 2023 é a conferência anual da comunidade Solana realizada em Amsterdão de 30 de outubro a 3 de novembro. Muitos projetos no ecossistema Solana atualizaram o progresso dos seus projetos, melhorias técnicas e novos roteiros na conferência. Com o Breakpoint como catalisador, a Solana teve uma grande alta. Até 21 de novembro de 2023, o SOL subiu 140%, e seu ecossistema também testemunhou uma recuperação geral. Muitas pessoas começaram a acreditar que a Solana atual se livrou da sombra da FTX, embarcando em uma narrativa totalmente nova como uma blockchain monolítica.

2. Quais são os Pontos Quentes do Mercado Secundário para o Ecossistema Solana?

De acordo com os dados da CMC e CoinGeko, selecionamos 80 projetos nativos da Solana que atendem aos nossos padrões de volume de negociação e capitalização de mercado para descobrir em quais projetos Solana os investidores se concentraram desde o Breakpoint até agora (21 de novembro). O conteúdo a seguir foca apenas em projetos que emitiram tokens no mercado secundário.

Primeiro, vamos avaliar a condição geral do mercado do ecossistema Solana:

A capitalização total de mercado do setor dePIN é atualmente a mais alta, principalmente contribuída pela recente migração da Rende para a Solana. O segundo é o setor DeFi. Em termos de número de projetos, o ecossistema é composto principalmente por DeFi (36 projetos) e GameFi (15 projetos). Embora haja muitos projetos nesses setores, o valor de mercado geralmente não é alto. Especialmente para DeFi, a capitalização média de mercado é de apenas $28,23 milhões. Isso mostra que muitos protocolos de alta qualidade ainda têm grande potencial de valorização. Por fim, as quantidades de projetos e a capitalização de mercado dos tipos SocialFi e NFT são muito baixas, já que a maioria dos protocolos líderes nesses setores ainda não emitiu tokens.

Em geral, o foco principal do ecossistema Solana permanece concentrado nos setores de dePIN, DeFi, GameFi e MEME, o que também pode ser observado a partir do volume de negociação (consulte a figura abaixo).

Vamos analisar mais detalhadamente o desempenho de projetos individuais:

Movimento de Preço - A Nosana ocupa o primeiro lugar, combinando três narrativas em voga - IA, mineração de GPU e Solana. Após sua equipe apresentar o projeto na conferência Breakpoint, alcançou um aumento de preço de aproximadamente 33 vezes. Enquanto isso, considerando o volume de negociação, outros projetos de destaque incluem Bonk, Only1, Shadow Token e Elumia Crowns.

Volume de Negociação - A Render ocupa o primeiro lugar em volume de negociação, seguida pelo recentemente lançado projeto de oracle, Pyth Network. Ao mesmo tempo, encontramos um interessante novo projeto MEME - Myro, cujo token do projeto e o da Bonk são os dois tokens com os maiores aumentos de preço e grandes volumes de negociação.

Descobertas e Reflexões:

A atenção e especulação do ecossistema Solana estão principalmente focadas em DeFi, MEME e dePIN , tornando esses três setores dignos de monitoramento contínuo.

Para projetos DeFi, vale a pena explorar projetos existentes, especialmente aqueles que sofreram uma queda significativa durante o incidente FTX, mas ainda estão progredindo com equipes ativas.

Por outro lado, no setor dePIN, os projetos mais recentes são mais dignos de atenção. Aproveitando o design único da cadeia pública Solana, esses projetos têm maior espaço para imaginação e design, oferecendo uma oportunidade maior de encontrar narrativas distintas de outros protocolos similares no mercado.

Por fim, o principal projeto MEME, BONK, registrou um aumento de 5,9 vezes no preço, enquanto a capitalização de mercado de outros projetos MEME no setor ainda é relativamente baixa. Há um potencial significativo de crescimento, e talvez possamos antecipar uma narrativa semelhante ao aumento do SHIB após o DOGE.

3. Projetos Dignos de Atenção nos Setores:

dePIN

Beneficiando-se da tecnologia de compressão de estado da Solana, os projetos dePIN podem reduzir significativamente o custo de cunhagem de NFTs representando hardware do mundo real (múltiplos NFTs podem ser cunhados por apenas um centavo$). Portanto, Solana é o ecossistema preferido para muitos projetos dePIN.

Além de ficar de olho em novos projetos, atualmente existem apenas quatro projetos no ecossistema dePIN, cada um com suas próprias características únicas. Render e Nosana focam no compartilhamento de poder computacional de GPU, enquanto o Synesis One está envolvido no treinamento de modelos de IA (Train to Earn). Eles estão alinhados com a narrativa de integração entre blockchain e IA. Hivemapper e Helium, por outro lado, concentram-se em câmeras de painel descentralizadas e redes sem fio descentralizadas.

Em geral, a narrativa de blockchain + IA parece oferecer maior certeza e potencial. Para aqueles com preferência por menor risco, Render é digno de consideração. Apesar do aumento de 30 vezes da Nosana desde novembro, sua capitalização de mercado circulante ainda é relativamente baixa em $26 milhões, tornando-a digna de atenção.

Synesis One, caindo na categoria de jóias escondidas, atualmente não está recebendo muita atenção. Como um protocolo com o conceito Train-to-Earn, ele permite que os usuários usem suas próprias máquinas para treinar modelos fornecidos pela plataforma e recebam recompensas da plataforma pelo treinamento. A equipe do Synesis One está agora trabalhando em uma melhor integração com seu projeto Web2, Mind AI, em um futuro próximo.

DeFi

Utilizamos a atividade no Twitter como ponto de partida para encontrar equipas e projetos que ainda estão ativamente a construir durante o mercado em baixa. De 36 projetos DeFi recolhidos, 17 permanecem ativos. Os outros têm envolvimento mínimo ou cessaram as operações.

Entre os 17 projetos ativos, o mais proeminente é o recentemente lançado projeto estrela Pyth Network, considerado um ativo blue-chip no ecossistema Solana. Orca, Solend e Marinade podem ser reconhecidos como projetos blue-chip no espaço DeFi da Solana. Os seus dados fundamentais recentes (TVL e número de utilizadores, etc.) têm aumentado rapidamente. Para mais detalhes, pode consultar o painel de dados da Solana no DefiLlama (https://defillama.com/chain/Solana).

Na categoria de capitalização de mercado relativamente baixa, projetos notáveis incluem GooseFX, Prism e Hadeswap.

GooseFX é uma plataforma tudo-em-um que atualmente oferece negociação de derivativos, pools de rendimento de liquidez e negociação de NFT. O seu produto de pool de liquidez tem mostrado progressos significativos, utilizando tecnologia de provisão de liquidez dinâmica unilateral, oferecendo aos Provedores de Liquidez maiores participações nos lucros - USDC e USDT podem alcançar um retorno anualizado de cerca de 40% atualmente, o que é bastante substancial. Está alinhado com o conceito de Rendimento Real. Atualmente, a maioria das pools está na capacidade máxima.

Prism é um Dex híbrido CLOB & AMM para spot e derivativos, também fornecendo agregação de Dex para negociação spot. O volume de negociação da plataforma tem crescido rapidamente, com volumes diários de negociação excedendo $40 milhões para os principais pares como SOL-USDC no seu negócio de derivativos.

O Hadeswap é interessante; seu produto inicial era um AMM de NFT semelhante ao Sudo Swap, mas seu desenvolvimento foi moderado. Felizmente, a equipe mudou de direção e introduziu o OranFi (@OranFiBTC) - uma plataforma de lançamento para BRC20, e o Midas - um projeto de stablecoin lastreado em NFT. Sua presença nas redes sociais permanece muito ativa. Considerando seu FDV de apenas 9 milhões de dólares, vale a pena adicioná-lo à sua lista de observação.

Para obter mais informações sobre dados recentes do mercado secundário e das redes sociais para projetos DeFi da Solana, consulte o gráfico abaixo.

MEME

Nesta tendência atual de alta, o setor MEME tem mostrado um desempenho notável, com o Bonk mantendo firmemente a posição de liderança e alcançando um aumento de 5 vezes no preço. Também vale a pena notar que a Binance listou recentemente dois pares de negociação perpétua para projetos da Solana - PYTH e BONK - que têm o potencial de impulsionar o crescimento de outros projetos no setor MEME da Solana.

Atualmente, os projetos MEME da Solana não viram muitas entradas altamente inovadoras, com os temas predominantes centrados em cães e sapos. É prudente ficar especialmente atento a novos projetos MEME que tragam um estilo mais único.

Entre os projetos existentes, exceto o Bonk, as avaliações dos outros não são muito altas. Dentre eles, o Samoyedcoin e o Myro são particularmente dignos de atenção.

Samoyedcoin, um adorável MEME de Samoieda branco, já foi um projeto líder no setor MEME da Solana, mas foi superado pelo BONK. No entanto, sua comunidade ainda é altamente ativa, com cada postagem no Twitter recebendo dezenas de milhares de visualizações em média e uma boa presença dentro da comunidade Solana. A equipe é muito ativa nas operações, frequentemente colaborando com outros projetos da Solana e participando de eventos presenciais. Sua avaliação atual é de aproximadamente 31 milhões de dólares, com bons volumes de negociação diários.

Myro , nomeado em homenagem ao cão do co-fundador da Solana, Raj, é um novo token MEME que tem recebido relativamente alta atenção da comunidade recentemente. Focado em imagens MEME com frequentes sessões de AMA no Twitter, Myro alinha-se estreitamente com a narrativa SHIB da Solana. Sua valorização atual é de $16 milhões.

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