Рожденный для кредитования: как Beta Finance снижает волатильность криптовалютного рынка?

По мере роста рыночной капитализации криптовалют, крипторынок остается крайне волатильным. Хотя высокая волатильность приветствуется некоторыми профессиональными инвесторами, для большинства пользователей DeFi волатильный рынок означает высокие транзакционные риски, что противоречит их долгосрочным интересам. В то же время волатильность также приводит к неблагоприятным рыночным условиям, таким как чрезмерное кредитное плечо, паническая распродажа и массовые ликвидации, что препятствует стабильному росту экосистем DeFi в долгосрочной перспективе.

В сообществе DeFi многие считают, что короткие продажи являются силой, уравновешивающей колебания цен, и ключевым компонентом инфраструктуры DeFi, а удобное управление активами для коротких позиций защитит пользователей DeFi от волатильности цен. Кроме того, в более чем 90% протоколов DeFi с активной торговлей криптовалютами держатели токенов сейчас имеют мало шансов получить стабильную дополнительную прибыль.

Этот фон послужил толчком к появлению Beta Finance.

Что такое Beta Finance?

Beta Finance — это протокол DeFi, который позволяет пользователям кредитовать, заимствовать и открывать короткие позиции по криптоактивам на платформе. Он стремится компенсировать волатильность и риски крипторынка, функционируя как беспермиссионный денежный рынок, объединяющий кредитование и короткие продажи активов. Фокусируясь на длинном хвосте криптоактивов, Beta Finance способствует широкому и долгосрочному внедрению DeFi среди частных лиц и организаций, позволяя им получать стабильную доходность.

Наиболее важными функциями Beta Finance являются кредитование и заимствование:

1. Заемщики могут вносить обеспечение для заимствования токенов, которые будут напрямую зачислены в соответствующий криптокошелек, например, MetaMask. Заемщики могут свободно использовать заимствованные токены в любое время.
2. Заемщики также могут добавлять обеспечение для открытия коротких позиций по своим криптоактивам на денежном рынке токенов платформы. Согласно плану, изначально Beta Finance будет поддерживать ETH, USDC, USDT и DAI в качестве действительного обеспечения, с возможностью для сообщества предлагать и голосовать за поддержку дополнительного обеспечения на более поздних этапах.
3. Аналогично, кредиторы могут вносить токены на рынок Beta для получения дополнительной доходности. Как только токены заимствуются другими пользователями, кредиторы получают bTokens, которые представляют их долю в процентах, накапливающихся в пулах кредитования.
4. Кредиторы могут конвертировать свои bTokens обратно в первоначальный депозит и накопленные проценты в пуле кредитования. Для каждого токена существует единый пул кредитования, что означает, что кредиторы с большей вероятностью получат высокую доходность на Beta Finance.

Помимо кредиторов и заемщиков, на Beta Finance также присутствуют трейдеры и ликвидаторы. Ликвидаторы могут получать премиальное вознаграждение, отслеживая и ликвидируя недостаточно обеспеченные короткие позиции.

Beta Finance создал комплексный и универсальный инструмент для коротких продаж, который позволяет пользователям DeFi открывать и управлять короткими позициями по всем токенам. С соответствующими индикаторами, такими как влияние на цену и проскальзывание, которые легко доступны на платформе, пользователи могут управлять и обновлять свои позиции с большой легкостью.

Кроме того, все пользователи могут создавать денежные рынки для любого токена ERC-20 на Beta Finance без каких-либо разрешений. Для поддержки высоковолатильных активов Beta Finance внедрил модель изолированного обеспечения, так что пользователи несут ответственность только за обеспечение, которое напрямую связано с их позициями.

Что такое BETA?

BETA — это нативный утилитарный токен Beta Finance, который выполняет следующие функции:

1. Стимулы для стейкинга: Держатели токенов BETA могут стейкать свои BETA в протоколе и получать соответствующий стимулирующий доход.
2. Фарминг доходности: Поставщики ликвидности могут стейкать свои активы в пулы кредитования для заимствования и коротких продаж и получать долю токенов BETA, которая корректируется на основе относительного вклада пользователя и дополнительных параметров.
3. Управление: Держатели токенов BETA смогут участвовать в голосовании и управлении платформой. Через управление держатели токенов BETA могут изменять функции продукта и ключевые параметры Beta Finance, что позволит им влиять на направление развития протокола.

Стоит отметить, что Beta Finance предоставляет денежные рынки, которые безопасно охватывают все типы токенов, фокусируясь на спросе на короткие позиции для активов длинного хвоста.

Между тем, беспермиссионная особенность протокола позволяет всем пользователям создавать денежные рынки для криптоактивов, где бы они ни находились и когда бы они ни захотели. По мере развития экосистем DeFi на Beta Finance будет появляться все больше криптовалютных рынков.

Инкубированный Alpha Finance Lab, Beta Finance получил инвестиции от Spartan Group, ParaFi Capital, Multicoin Capital, DeFiance Capital и Delphi Digital.