Почему молодые инвесторы предпочитают криптовалюты?

Почему молодые инвесторы предпочитают криптовалюты? Или, говоря проще, почему молодежь увлекается криптовалютными спекуляциями? В общественном восприятии фраза "криптовалютные спекуляции" часто ассоциируется с негативными коннотациями, такими как "радикальность", "высокий риск" и "амбиции" быстро разбогатеть. Однако предпочтение криптовалют среди молодежи, похоже, невозможно остановить. Согласно последнему отчету Crypto.com, в январе 2021 года во всем мире насчитывалось 106 миллионов держателей криптовалют, а к августу 2021 года эта цифра выросла до 221 миллиона по сравнению с 66 миллионами в мае 2020 года. Удвоение количества держателей за шесть месяцев показывает, насколько популярны криптовалюты.

01 Почему молодые инвесторы предпочитают криптовалюты?

Почему так происходит? Старшее поколение всегда призывает молодежь к терпению, но они не осознают, что если молодые люди последуют этому совету, они, возможно, никогда не получат такую же доходность, как бы усердно они ни работали.

Вот реальный пример. За последние 20 лет цены на недвижимость в китайских городах первого уровня взлетели до небес. Например, в Шэньчжэне средняя цена на жилье в 2001 году составляла 5 500 юаней, а через двадцать лет она выросла до 60 000 юаней. На первый взгляд, более чем десятикратный рост за 20 лет не кажется таким впечатляющим, но инвестиции в недвижимость - это не просто покупка и ожидание. В 2015 году цены на жилье в Шэньчжэне выросли на 40%, то есть в течение 12 месяцев дом, первоначально оцененный в 2 миллиона юаней, теперь стоит 2,8 миллиона юаней. Более того, покупка дома почти всегда осуществляется с использованием заемных средств, обычно с первоначальным взносом всего 30%. Другими словами, покупатель платит только 600 000 юаней основной суммы плюс 12-месячные ипотечные платежи менее 700 000 юаней в обмен на дом стоимостью два миллиона юаней, который теперь стоит 2,8 миллиона юаней. Согласно этому расчету, покупатель получает прибыль в 114%, а не просто 40%. Но это еще не конец истории.

Легкий доступ к ипотечным кредитам позволил этим получателям прибыли покупать больше домов, перезакладывая свой дом для получения дополнительных кредитов (увеличение цены и первоначальный взнос) от банка. Теперь покупатель несет кредит всего в 1,4 миллиона юаней за дом стоимостью 2,8 миллиона юаней. Через другие каналы покупатель мог занять еще 1 миллион юаней в банке для покупки дома стоимостью три миллиона юаней. В 2016 году цены на жилье в Шэньчжэне выросли еще на 20%.

К этому моменту покупатель, изначально имевший капитал в 600 000 юаней, владеет недвижимостью стоимостью 6,8 миллиона юаней. Вот приблизительный расчет его прибыли: вычитая ипотеку в 1,4 миллиона юаней (первый дом) и кредит в 3 миллиона юаней (второй дом), покупатель получает прибыль в 2,4 миллиона юаней, рост на 400% за два года. Хотя это звучит преувеличенно, именно так поступали бесчисленные покупатели и инвесторы в течение последних двух десятилетий устойчивого роста рынка недвижимости в китайских городах первого уровня. Более того, рост в 2020 году еще раз удвоил цены на недвижимость. Кто говорит, что доходность всегда пропорциональна рискам?

При таких заоблачных ценах на жилье молодые люди, живущие в городах первого уровня, возможно, никогда не смогут позволить себе купить дом, не говоря уже об инвестициях в недвижимость. Когда цены на жилье растут, всю прибыль получают крупные инвесторы.

Помимо китайского рынка недвижимости, то же самое относится и к американскому фондовому рынку. За прошедший век старый капитал получил огромные прибыли на американском фондовом рынке. В тот же период рынок также стал свидетелем восхождения Уоррена Баффета. Может ли появиться другой Уоррен Баффет в 21 веке? Почти невозможно. По сути, так называемый путь к успеху и правила успеха - это не что иное, как дивиденды, предлагаемые определенным историческим периодом.

Почему молодые инвесторы предпочитают криптовалюты? Прямой ответ заключается в том, что они перестали играть по правилам, установленным старым капиталом, и изобрели новую игру. Но являются ли криптовалюты теми дивидендами, которые мир предлагает этому поколению молодых инвесторов?

02 Являются ли криптовалюты дивидендами, которые мир предлагает этому поколению молодых инвесторов?

Данные часто являются самым достоверным и надежным доказательством. Согласно статистике AssetDash, рейтинг рыночной капитализации глобальных активов в 2021 году выглядит следующим образом: Как видно, Биткоин занял 7 ^-е место среди самых ценных активов, обогнав молодого производителя электромобилей Tesla и 20-летнего китайского интернет-гиганта Tencent. Для сравнения, с момента создания Биткоина прошло всего 12 лет.

Основанный в 2015 году Ethereum вошел в топ-20 с рыночной капитализацией более 411 миллиардов долларов. Криптовалютной платформе потребовалось всего 6 лет, чтобы превзойти мирового розничного гиганта Walmart.

Помимо рыночной капитализации, существуют также рейтинги годовой доходности основных мировых активов за последнее десятилетие:

Биткоин вырос на 5 500% и 1 300% в 2013 и 2017 годах соответственно. Помимо ошеломляющего годового роста, 10-летние показатели Биткоина также впечатляют: За 8 лет Биткоин возглавил мировые инвестиционные рынки с доходностью, значительно превышающей все другие активы. Эта криптовалюта лишь немного уступает индексам акций с большой капитализацией и индексу Nasdaq 100 США только по количеству лет без убытков и просадкам. Что касается золота, мирового защитного актива, его название вы едва ли найдете в приведенном выше списке.

Если вы все еще не убеждены, давайте посмотрим на темпы совокупного роста. Apple, как самая дорогая акция в мире, вероятно, является лучшей публичной компанией. И все же, каковы показатели Apple с точки зрения темпов совокупного роста? 12 декабря 1980 года Apple стала публичной компанией. Рыночная капитализация в конце первого дня торгов составила 1 778 миллионов долларов. С тех пор рыночная капитализация Apple выросла до 2 655,2 миллиарда долларов по состоянию на 9 сентября 2021 года, что означает 40-летний темп совокупного роста 19,94%. Уоррен Баффет, как главный бенефициар процветания Америки и бума фондового рынка, часто показывает самую высокую доходность среди всех инвесторов. Аналогично Apple, его совокупный годовой темп роста составляет 20%. Это означает, что на традиционных основных инвестиционных рынках совокупный годовой темп роста, достигнутый лучшим инвестором крупнейших публичных компаний мира, не превышает 20%.

В криптовалютном пространстве совокупный темп роста самого ценного токена Биткоин составил более 200% за последние 12 лет, что более чем в 10 раз превышает инвестиции в публичные компании.

03 Более высокая доходность явно объясняет, почему молодые инвесторы предпочитают криптовалюты

Исходя из этих данных, более высокая доходность явно объясняет, почему молодые инвесторы предпочитают криптовалюты традиционному основному инвестиционному рынку.