С учетом бычьих факторов, таких как дефляция и фьючерсы, когда ETH достигнет $5,000?

Когда мы вступили в четвертый квартал 2021 года, все внимание было приковано к важной новости о том, что SEC одобрила биткоин-фьючерсный ETF, и мало кто заметил рост ETH с конца сентября, сопоставимый с ростом BTC. Согласно данным Coinmarketcap, цена BTC выросла с $41,034.54 28 сентября до $67,247.48 по состоянию на 09.11.2021, увеличившись на 64%. За тот же период ETH взлетел с $2,807.3 до $4,791.07, что означает рост цены на 70%.

Давайте сделаем ставку. Как вы думаете, сколько времени потребуется ETH, чтобы достичь $5,000?

Управляющий криптовалютным хедж-фондом Рахул Рай считает, что рыночная капитализация ETH превзойдет Bitcoin до середины следующего года. Это действительно смелое заявление, учитывая, что Ethereum оценивается всего в 44% от рыночной капитализации BTC. По данным Coinmarketcap на 09.11.2021, рыночная капитализация Bitcoin и Ethereum составляет $1,278 млрд и $566.9 млрд соответственно. Несмотря на это, когда речь идет о криптоиндустрии, где чудеса могут случиться в любой момент, не обязательно верить всем прогнозам, но стоит быть в курсе.

Так каковы же бычьи факторы ETH, которые мотивировали смелое заявление Рахула Рая?

1) Скоро будут запущены микрофьючерсы на Ether

Чикагская товарная биржа (CME) объявила вечером 02.11.2021, что запустит микрофьючерсы на Ether (MET), торговля которыми начнется 06.12.2021, если все пойдет по плану.

Это не первый запуск фьючерсов на Ethereum от CME. В чем особенность MET? Главное преимущество MET заключается в небольшом размере контрактов, что делает их более доступными для инвесторов. Предыдущие фьючерсные контракты на Ethereum имели размер 50 ETH, тогда как MET имеет размер 0,1 ETH, что в 500 раз дешевле. Это означает, что инвесторы могут получать контракты MET без высокой маржи. Несмотря на крайне малый размер контракта, инвесторы MET могут по-прежнему пользоваться эффективными услугами CME, как и держатели обычных фьючерсов на Ethereum. Другими словами, с помощью MET инвесторы могут участвовать в более точном определении цены фьючерсов на Ethereum. В целом, запуск MET снизит торговый порог и привлечет более активную торговлю и больше трейдеров, что, несомненно, сделает Ethereum более популярным на традиционном инвестиционном рынке.

2) Протокол EIP-1559 создает дефляцию Ethereum

Если запуск MET стимулирует только краткосрочный рост Ethereum, то протокол EIP-1559 представляет собой долгосрочный бычий фактор для Ethereum.

Блокчейн Ethereum зафиксировал новые вознаграждения за блоки в размере 12,692 Ether 08.11.2021. Так сколько же из этих вознаграждений было сожжено через протокол EIP-1559?

По состоянию на 09.11.2021, Ethereum сжег более 810,000 Ether, согласно данным U ltrasound.money. Протокол EIP-1559 был активирован вечером 05.08.2021. Исходя из этой временной шкалы, мы можем сказать, что Ethereum сжигает около 8,400 Ether в среднем за день, что означает, что ежедневно сжигаемые комиссии Ethereum теперь составляют 66% от ежедневных вознаграждений за блоки, тем самым снижая уровень инфляции сети с 4.2% до примерно 1.4%.

С 26 октября по настоящее время ежедневно сжигается более 10,000 Ether. В некоторые дни сеть сжигала более 13,000 Ether. По мере развития экосистемы эта цифра будет только расти, что означает значительную дефляцию Ethereum. Это дополнительно подтолкнет цену ETH вверх.

3) Экосистема Ethereum процветает, с более высоким показателем TVL

TVL является одним из показателей разнообразия и процветания экосистемы публичного блокчейна. Согласно Defi Llama, TVL всех публичных блокчейнов достиг $274.52 млрд на 09.11.2021, в то время как TVL Ethereum достиг $183.76 млрд в тот же день. Доля рынка в 67% полностью демонстрирует процветание экосистемы Ethereum. Это также указывает на то, что Ethereum остается бесспорным королем публичных блокчейнов. Между тем, поскольку Ethereum развивает решения Layer 2, достигнут значительный прогресс в решении печально известных проблем с перегрузкой сети и высокими комиссиями за транзакции.

Согласно L2BEAT, исследовательскому сайту и агрегатору данных, фокусирующемуся на Layer 2 Ethereum, TVL Layer 2 превысил $5 млрд 09.11.2021, что в 6.19 раз больше, чем два месяца назад.

Итоги

Рыночные ожидания от Ethereum выросли благодаря множеству бычьих факторов, включая предстоящий запуск MET, дефляцию Ethereum , обеспеченную протоколом EIP-1559, и значительный прогресс как Layer 2, так и экосистемы Ethereum. Даже последний еженедельный отчет по фьючерсам CME, опубликованный Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), показывает, что трейдеры ETH увеличили свои длинные позиции, что отражает рыночный оптимизм относительно будущего Ethereum.