Условия торговли контрактами, которые необходимо изучить перед открытием ордера

Под влиянием таких факторов, как повышение процентных ставок и ужесточение государственного регулирования, криптовалютный рынок находился в состоянии застоя в начале 2022 года. После достижения пика в 69 000 долларов в прошлом году, Bitcoin продолжал падать. Между тем, спотовые активы столкнулись с резким падением стоимости. Однако некоторым спекулянтам всегда удается получать стабильный доход и даже удваивать свое состояние на медвежьем рынке. Их секрет заключается в торговле контрактами.

Хотя торговля контрактами обещает высокую доходность, некоторые начинающие могут быть сбиты с толку базовыми понятиями и терминологией контрактов. Такие инвесторы часто воодушевляются прибылью, полученной их друзьями, и беспокоятся, что могут упустить возможность. Как сказал Ницше, тот, кто хочет научиться летать, должен сначала научиться стоять. В торговле контрактами открытие неправильного ордера хуже, чем отсутствие ордера вообще. Прежде чем начать, мы должны сначала изучить, что такое торговля контрактами и значение соответствующих терминов.

Что такое торговля контрактами?

Торговля контрактами — это вид криптодеривативов, относящийся к категории фьючерсов. Традиционная спотовая торговля появилась еще в конце XIX века, когда продавцы поставляли реальные товары после оплаты покупателями. В традиционной фьючерсной торговле, которая эволюционировала из спотовой торговли, покупатель и продавец заключают контракт после согласования цены и даты, и обе стороны передают право собственности на товар в указанную дату и производят расчет.

В криптопространстве контракты похожи на традиционные фьючерсы, за исключением того, что они представляют новую модель, называемую бессрочными контрактами, которые позволяют покупателям и продавцам держать контракт неограниченное время (т.е. без даты поставки).

Почему торговля контрактами так популярна (особенно на медвежьих рынках)?

Говоря прямо, в спотовой торговле вы выбираете криптовалюту и инвестируете в нее. Когда цена криптовалюты растет, вы продаете ее с прибылью. Когда цена падает, вы можете только ждать ее роста. Другими словами, есть только один способ заработать деньги. Хотя этот подход работает на бычьем рынке, как только рынок становится депрессивным, вы можете только держать купленные криптовалюты и наблюдать, как они теряют в стоимости. Торговля контрактами, с другой стороны, предлагает возможность получения прибыли несмотря на колебания рынка. Конечно, новый способ заработка также сопряжен с более высокими рисками. Поэтому мы должны полностью понимать торговлю контрактами, чтобы минимизировать риски и максимизировать доходность.

Два направления

Длинная позиция: Пользователь A считает, что цена BTC вырастет. Предположим, текущая цена BTC составляет 40 000 USDT, он потратил 4 000 USDT на 0,1 BTC с кредитным плечом 10x. Когда цена поднимается до 45 000 USDT, он может продать криптовалюту с прибылью. Короче говоря, этот подход называется "сначала купить и потом продать";

Короткая позиция: Пользователь B думает, что цена BTC упадет. Предположим, текущая цена BTC составляет 40 000 USDT, он потратил 4 000 USDT на 0,1 BTC и продал свою позицию с кредитным плечом 10x. Когда цена падает до 35 000 USDT, он может купить криптовалюту с прибылью. Короче говоря, этот подход называется "сначала продать и потом купить";

Открытие позиции

Определившись с подходом, вам нужно будет купить/продать фьючерсы/контракты, чтобы открыть позицию или оставить ее вакантной. Если нет явных медвежьих/бычьих сигналов, мы рекомендуем начинать с небольших инвестиций/позиций.

Кредитное плечо

При открытии позиции, помимо инвестирования денег, вам также нужно будет выбрать кредитное плечо, которое обычно обозначается "x" — 3x означает коэффициент плеча в три раза. В настоящее время основные биржи обычно предоставляют кредитное плечо от 1x до 100x.

Полная позиция

Полная позиция означает полное вложение в контракт. Такой подход сопряжен с огромными рисками. Открывая полную позицию, вы перейдете Рубикон, и впереди либо слава, либо гибель. Поэтому это не рекомендуемый выбор для осторожных инвесторов.

Конкретная разница в прибыли между спотовой торговлей и торговлей контрактами в приведенном выше примере будет проиллюстрирована в следующей статье, поскольку она включает новые понятия, такие как маржа позиции и маржинальное соотношение. Конечно, вы всегда можете обратиться в Центр поддержки CoinEx, чтобы ознакомиться с этими понятиями.