Почему моя ставка поддерживающей маржи увеличивается при расширении позиции?

В торговле фьючерсами неудивительно, что маржа является наиболее часто упоминаемым термином, поскольку она тесно связана с размером вашей позиции и вероятностью принудительной ликвидации. Важнейшими понятиями о марже являются Начальная Маржа и Поддерживающая Маржа. Первая относится к марже, необходимой для открытия позиции, в то время как вторая относится к минимальной сумме маржи, необходимой для поддержания открытой позиции.

Ставка Поддерживающей Маржи определяет, будет ли запущена принудительная ликвидация. Когда ваша Ставка Маржи ниже, чем требуемая Ставка Поддерживающей Маржи для вашей текущей позиции + комиссия за ликвидацию, автоматически запускается принудительная ликвидация. В режиме Изолированной Маржи, Ставка Маржи = (Начальная Маржа + Увеличенная Маржа - Уменьшенная Маржа + Нереализованная П/У)/Стоимость Открытия; в режиме Кросс-маржи, Ставка Маржи = (Доступная Маржа + Начальная Маржа + Увеличенная Маржа - Уменьшенная Маржа + Нереализованная П/У)/Стоимость Открытия.

Вы можете узнать Ставку Маржи с помощью приведенных выше формул. Так где же мы можем проверить Ставку Поддерживающей Маржи?

Через информацию о фьючерсном рынке, доступную на веб-сайте CoinEx, вы можете быть в курсе последней Ставки Поддерживающей Маржи по каждому контракту, торгуемому на платформе.

Мы можем видеть, что Ставка Поддерживающей Маржи зависит от Уровня Позиции, поскольку CoinEx использует многоуровневую систему Ставок Поддерживающей Маржи - По мере увеличения вашей позиции, Ставка Поддерживающей Маржи увеличивается, а Максимальное Кредитное Плечо уменьшается.

Такая система разработана для предотвращения шоков рыночной ликвидности в результате принудительной ликвидации огромных позиций. Вот почему: Когда происходит принудительная ликвидация огромной позиции, на рынке появляется крупный ордер, и он может быть не исполнен по цене ликвидации, поскольку платформе может быть сложно сопоставить его с другими ордерами из-за недостаточной рыночной ликвидности.

Если такая позиция в итоге была продана по цене значительно ниже цены ликвидации, соответствующий убыток может превысить ранее добавленную маржу, что приведет к существенному убытку от банкротства. Хотя такие убытки покрываются Страховым Фондом CoinEx, убытки, возникающие в результате банкротства огромных позиций с высоким кредитным плечом, могут превысить бюджет. Если Страховой Фонд не может покрыть убыток от банкротства, принудительная ликвидация позиции будет обработана с помощью Автоматического Делевериджа (ADL), и позиции других пользователей CoinEx могут быть уменьшены.

Для лучшей защиты интересов пользователей и во избежание ADL в результате принудительной ликвидации огромных позиций, CoinEx внедрил многоуровневую систему Ставки Поддерживающей Маржи, Минимальной Начальной Маржи и Максимального Кредитного Плеча на основе различных Уровней Позиций. Снижая Максимальное Кредитное Плечо при увеличении Ставки Поддерживающей Маржи для огромных позиций, держатели таких позиций должны будут платить значительно более высокие маржи, что гарантирует покрытие убытков от банкротства (если таковые имеются) маржой в случае принудительной ликвидации.

Например, если ваша позиция по контракту BTCUSDT составляет 10 BTC, ваш Уровень Позиции попадет в диапазон 0 – 20 BTC, что означает, что соответствующее Максимальное Кредитное Плечо и Ставка Поддерживающей Маржи будут 100x и 0.50% соответственно; если же ваша позиция по контракту BTCUSDT составляет 20 BTC, соответствующее Максимальное Кредитное Плечо и Ставка Поддерживающей Маржи будут 20x и 2.00% соответственно.

Эта многоуровневая система рассчитывает стоимость позиции каждого контракта в каждом направлении. Когда инвесторы держат позиции в обоих направлениях (длинная/короткая), Уровень Позиции будет определяться наибольшим значением из двух направлений. Например, если вы открыли длинную позицию по контракту BTCUSDT на 10 BTC и короткую позицию на 30 BTC, ваш Уровень Позиции будет 20.0001 - 50 BTC, поскольку наибольшее значение составляет 30 BTC, что означает, что соответствующая Ставка Поддерживающей Маржи будет 1.00%.

Многоуровневая система Ставки Поддерживающей Маржи является эффективным подходом к контролю рисков для предотвращения огромных убытков от банкротства. С такой системой вероятность запуска ADL меньше, что лучше защищает интересы всех пользователей. Между тем, в рамках этой многоуровневой системы Ставка Поддерживающей Маржи для разных контрактов также варьируется. Таким образом, вы можете проверить соответствующие показатели на странице Фьючерсов на веб-сайте CoinEx перед открытием позиции.