Основные концепции фьючерсной торговли, которые необходимо знать начинающим

Прошло 12 лет с момента появления криптовалюты. При этом торговля криптовалютными контрактами также имеет длительную историю. Контракты всегда были одними из самых популярных криптовалютных деривативов и привлекали даже многих начинающих инвесторов. Однако большинство новичков путаются в некоторых базовых концепциях криптовалютных контрактов. Поэтому, если вы новичок в этой криптовалютной категории, следует сначала изучить такие базовые концепции, прежде чем начинать торговать контрактами.

Что такое торговля криптовалютными контрактами?

В криптовалютном пространстве торговля контрактами позволяет инвесторам получать прибыль от роста/падения цен на криптовалюты путем покупки длинных или коротких позиций. Криптовалютные контракты похожи на традиционные контракты, и единственная разница между ними заключается в том, что базовыми активами первых являются криптовалюты, такие как Bitcoin или Ethereum.

Инвесторы могут торговать контрактами на криптовалютной бирже. Например, CoinEx сейчас предлагает несколько фьючерсных рынков для линейных/обратных фьючерсных контрактов с максимальным коэффициентом кредитного плеча 100X.

Фьючерсная торговля на CoinEx

Что такое фьючерсная торговля в контексте криптовалют?

Криптовалютные фьючерсы — это инновационные финансовые деривативы, которые работают как рынок обеспеченных активов, а цена криптовалютных фьючерсов близка к индексной цене базовых активов. В отличие от традиционных фьючерсов, криптовалютные фьючерсы не имеют срока истечения. Таким образом, при торговле криптовалютными фьючерсами вы можете держать фьючерсы до ликвидации. Например, на CoinEx все торгуемые криптовалютные контракты являются фьючерсами, доступными 24/7. Кроме того, они не имеют срока истечения и не подлежат расчету.

Основной особенностью фьючерсов является использование механизма финансирования (Funding Fee), который привязывает цену фьючерсов к спотовой цене. Кроме того, поскольку нет даты поставки, фьючерсы ввели понятие спотовой индексной цены и привязывают рыночную цену фьючерсов к спотовой цене через механизм финансирования. На CoinEx комиссия за финансирование выплачивается/получается каждые 8 часов. Если ставка финансирования положительная, трейдеры с длинными позициями будут платить комиссию за финансирование трейдерам с короткими позициями; если ставка отрицательная, трейдеры с короткими позициями будут платить комиссию за финансирование трейдерам с длинными позициями. Следует отметить, что только трейдеры с открытой позицией в час расчета должны платить/получать комиссию. При этом комиссия за финансирование рассчитывается только между трейдерами с длинными и короткими позициями, а CoinEx не участвует в выплате/получении комиссии за финансирование.

Фьючерсная торговля на CoinEx

Что такое линейные/обратные фьючерсные контракты?

На CoinEx линейные фьючерсные контракты также называются контрактами с маржой в USDT. Особенностью таких контрактов является то, что инвесторам нужно иметь только USDT, стейблкоин. Например, в случае линейного фьючерсного контракта BTCUSDT контракт оценивается в USDT и также рассчитывается в USDT. Преимущество этих контрактов заключается в том, что вы можете торговать несколькими типами криптовалют, если у вас есть USDT, что помогает избежать рисков колебаний цен и снижает стоимость переключения между различными позициями.

Предположим, цена BTC падает, когда вы торгуете линейными фьючерсными контрактами, падение цены не повлияет на стоимость базового актива (USDT), поскольку это стейблкоин. Это означает, что вы могли бы избежать убытков, возникающих из-за колебаний цен криптовалют, таких как BTC и ETH, которые необходимы для открытия позиции и внесения маржи при торговле обратными фьючерсными контрактами.

Линейные фьючерсные контракты на CoinEx

На CoinEx обратные фьючерсные контракты, в отличие от линейных фьючерсных контрактов, являются контрактами с маржой в криптовалюте, которыми можно торговать только при наличии расчетной монеты (например, BTC, ETH). В случае обратного контракта BTCUSD, например, хотя контракт оценивается в USD, расчеты производятся в BTC. Предположим, цены на криптовалюту растут, когда вы открываете длинные позиции по обратным фьючерсным контрактам с BTC и ETH, вы получите прибыль от роста цен, в дополнение к прибыли от длинной позиции, потому что вы заработаете расчетную монету при торговле этими контрактами.

Обратные фьючерсные контракты на CoinEx

Поскольку фьючерсная торговля сопряжена с рисками, начинающим трейдерам следует принимать взвешенные инвестиционные решения после полного изучения базовых концепций и соответствующих фактов о криптовалютных фьючерсах.