Что важнее в торговле фьючерсами: процент выигрышных сделок или соотношение прибыли к убыткам?

На фоне снижения спотового рынка фьючерсы, как вид финансовых деривативов, оказались в центре внимания инвесторов. Согласно данным Coinglass, средний дневной объем торгов фьючерсами во всей сети более чем в два раза превышает объем спотовой торговли. Учитывая такие огромные показатели, важно, но сложно всем фьючерсным инвесторам получать прибыль, используя высокое кредитное плечо на основе их оценки рыночных тенденций.

Решение можно найти в двух показателях: процент выигрышных сделок и соотношение прибыли/убытков, а также их взаимосвязи.

Что такое процент выигрышных сделок на фьючерсах?

Как следует из названия, процент выигрышных сделок - это вероятность прибыльной сделки.

Формула: Процент выигрышных сделок = Количество выигрышных сделок / Общее количество сделок * 100%

Допустим, трейдер совершает 10 сделок и получает прибыль в 5 из них, значит его процент выигрышных сделок составляет 50%. Несмотря на кажущийся умеренным реальный процент выигрышных сделок и возможности остановки убытков, он все равно получает значительную прибыль.

Как отмечено в книге Технический анализ финансовых рынков , "лучшие фьючерсные трейдеры зарабатывают только на 40% своих сделок". Хотя высокий процент выигрышных сделок важен, его трудно поддерживать на волатильном рынке. Согласно статистике за последнее десятилетие, средний процент выигрышных сделок у лучших трейдеров с Уолл-стрит составляет всего от 35% до 50%. Как же в таком случае получать прибыль на фьючерсном рынке?

Здесь на помощь приходит соотношение прибыли/убытков.

Что такое соотношение прибыли/убытков?

Формула: Соотношение прибыли/убытков = Средняя прибыль/Средний убыток

Допустим, мы подбрасываем монету. Вы получаете 1 USDT при выигрыше или теряете 1 USDT при неправильном прогнозе. В этом случае соотношение прибыли/убытков составляет 1:1. Вы получаете 3 USDT при выигрыше или теряете 1 USDT при неправильном прогнозе. В этом случае соотношение прибыли/убытков составляет 3:1.

Предположим, что трейдер А открывает позицию на 10,000 USDT, взаимосвязь между процентом выигрышных сделок и соотношением прибыли/убытков выглядит следующим образом:

Как видно из таблицы выше, вы можете получать прибыль даже с низким процентом выигрышных сделок. Даже если ваш процент выигрышных сделок составляет всего 30%, ваша торговля остается прибыльной в долгосрочной перспективе, если соотношение прибыли/убытков находится на высоком уровне.

Как увеличить соотношение прибыли/убытков?

Ответ кроется в формуле соотношения прибыли/убытков: мы можем либо увеличить среднюю прибыль, либо уменьшить средние убытки.

Это кажется парадоксом, поскольку соотношение прибыли/убытков по каждой сделке остается неопределенным до ее завершения, и трейдеры едва ли могут определить будущую прибыль. Тем не менее, мы можем установить максимальный убыток для каждой транзакции, который известен как цена стоп-лосс. После установки цены стоп-лосс, или другими словами условия выхода, как только условия выполняются, позиции будут закрыты, даже если вы поставили на неверное направление и несете убытки, тем самым защищая вас от больших потерь.

В этом смысле Take-Profit & Stop-Loss действительно является полезным инструментом. Предположим, что в каждой сделке с фиксированной позицией цена стоп-лосс установлена на уровне 10% от начальной суммы, а цена тейк-профита установлена на уровне 20% от начальной суммы. Соотношение прибыли/убытков составляет 2:1. Пока процент выигрышных сделок достигает 33%, счет может выйти в безубыток.

Трейдеры часто неверно оценивают рынок, но разумные максимизируют свою прибыль, а не количество выигрышей. Помимо вышеуказанных знаний, еще одним важным фактором получения прибыли на фьючерсном рынке является единство между вашими знаниями и торговой стратегией. В конце концов, большинство трейдеров несут убытки не потому, что они не знают теоретических основ, а потому, что слепо идут другим путем в реальной торговле.

* Вышеизложенное не может рассматриваться как инвестиционная рекомендация.