Что такое стейкинг в криптовалюте?

Стейкинг - это метод использования вашей криптовалюты для получения вознаграждений.

Вы часто будете слышать о стейкинге, если инвестируете в криптовалюты. Многие криптовалюты используют стейкинг для проверки транзакций и предоставления участникам возможности получать прибыль от своих активов.

Что же такое крипто-стейкинг? Стейкинг криптовалюты подразумевает использование ваших криптоактивов для аутентификации транзакций и поддержания работы блокчейн-сети.

Это работает с криптовалютами, которые обрабатывают транзакции, используя методологию доказательства доли владения (proof-of-stake). По сравнению с предыдущей парадигмой доказательства работы (proof-of-work), это более энергоэффективный вариант. Для доказательства работы необходимы майнинговые устройства, использующие вычислительную мощность для решения математических задач.

Поскольку определенные криптовалюты предлагают эффективные процентные ставки за стейкинг, он может быть отличным способом использования вашей криптовалюты для создания пассивного дохода. Прежде чем начать, важно тщательно разобраться в том, как работает крипто-стейкинг.

Как функционирует стейкинг?

Стейкинг возможен только благодаря механизму консенсуса доказательства доли владения - методу, используемому некоторыми блокчейнами для выбора надежных участников и валидации новых блоков данных, добавляемых в сеть.

Нечестное поведение в сети становится нежелательным, так как от этих участников сети, известных как валидаторы или "стейкеры", требуется купить и заблокировать определенное количество токенов. Если сеть будет скомпрометирована преступной деятельностью, нативный токен, связанный с блокчейном, вероятно, потеряет в цене, и ответственные за это понесут финансовые потери.

Ставка - это их "кожа в игре", гарантирующая, что валидаторы действуют честно и в интересах сети. Валидаторы получают вознаграждение в местной монете в качестве оплаты за их преданность. Чем больше их инвестиция, тем выше шанс предложить новый блок и получить вознаграждение. В конце концов, чем больше у вас на кону, тем больше вы склонны играть честно.

Монеты одного человека не обязательно должны составлять всю ставку. Чаще всего валидаторы управляют пулом стейкинга и собирают средства от нескольких держателей токенов через делегирование (действуя от имени других), снижая входной барьер для участия в стейкинге большего числа пользователей. Любой держатель может участвовать в процессе стейкинга, передавая свои монеты управляющим пулами стейкинга, которые выполняют трудоемкую задачу проверки транзакций в блокчейне.

Валидаторы могут столкнуться со штрафами за незначительные нарушения, такие как длительное пребывание офлайн, и даже могут быть отстранены от процесса консенсуса с изъятием их средств для сохранения контроля. Последнее называется "слэшинг", и хотя это редкость, такое случалось в нескольких блокчейнах, включая Полкадот и Ethereum.

У каждого блокчейна свой уникальный набор правил для валидаторов. Например, сеть Terra установила лимит в 130 валидаторов. Каждый валидатор протокола доказательства доли владения Ethereum (ранее известного как Ethereum 2.0) должен застейкать как минимум 32 эфира, что в настоящее время стоит более 100 000 долларов.

Какие цифровые активы доступны для инвестирования?

Как уже было объяснено, стейкинг возможен только с криптовалютами, связанными с блокчейнами, использующими метод консенсуса доказательства доли владения.

Наиболее известная криптовалюта, в которую вы можете инвестировать - это Ethereum (ETH).

• Cardano (ADA).
• Solana (SOL).
• Luna (LUNA).
• Avalanche (AVAX).
• Полкадот (DOT).

Поскольку Ethereum теперь может как "майнить", так и "стейкать", он находится в необычном положении.

Вторая по величине рыночной капитализации криптовалюта переходит с системы блокчейна proof-of-work на proof-of-stake, что означает, что обе процедуры валидации активны одновременно.

Но в конечном итоге, когда последняя, более энергоэффективная технология возьмет контроль, майнинг эфира будет полностью прекращен.

Почему стейкинг присутствует только в некоторых криптовалютах?

В этот момент все становится более техническим. Например, стейкинг запрещен при использовании Биткоина. Чтобы понять почему, вам нужна небольшая предыстория.

Децентрализация, или отсутствие централизованного органа управления, является характеристикой криптовалют. Как же тогда все компьютеры в децентрализованной сети приходят к правильному выводу, не получая решения от централизованной организации, такой как банк или компания, выпускающая кредитные карты? Используется "механизм консенсуса".

Многие криптовалюты, включая Биткоин и Ethereum 1.0, используют механизм консенсуса, известный как Proof of Work. Сеть использует Proof of Work для решения таких проблем, как аутентификация трансакций между незнакомцами в разных частях мира и обеспечение того, чтобы никто не пытался потратить одну и ту же сумму денег дважды. В рамках этого процесса "майнеры" со всего мира соревнуются, чтобы первыми решить криптографическую задачу. Победитель получает некоторое количество криптовалюты и возможность добавить последний "блок" проверенных трансакций в блокчейн.

Proof of Work - это масштабируемый метод для относительно простого блокчейна, такого как Биткоин, который отслеживает входящие и исходящие трансакции, как бухгалтерская книга банка. Однако Proof of Work может привести к узким местам, когда активность становится слишком высокой для чего-то более сложного, как Ethereum, который имеет широкий спектр приложений, работающих поверх блокчейна, включая весь мир DeFi. В результате время трансакций может увеличиться, а комиссии могут вырасти.

Как начать стейкинг?

Чтобы начать стейкинг, вы должны сначала владеть цифровыми активами, которые можно стейкать. Если вы уже купили какие-либо, вам нужно перевести монеты с биржи или приложения, которое вы использовали для их покупки, на счет, поддерживающий стейкинг.

Большинство крупных криптовалютных бирж, таких как Coinbase, Binance и Kraken, предлагают внутренние опции стейкинга на своих платформах, что упрощает инвестирование ваших средств.

Если вы ищете способ максимизировать выгоду, некоторые платформы специализируются на поиске наиболее эффективных процентных ставок для ваших цифровых активов. Overtake - одна из таких систем стейкинга как услуги.

Важно отметить, что любые монеты, которые вы переводите в пул стейкинга, остаются вашими собственными. Вы всегда можете вывести свои застейканные активы, хотя у каждого блокчейна обычно есть свой период ожидания (дни или недели).

Вы также можете работать в качестве валидатора и управлять своим собственным пулом стейкинга. Это требует гораздо больше времени, усилий и ресурсов для эффективной работы. На некоторых блокчейнах вы должны сначала получить достаточное финансирование от делегирующих стейкеров, чтобы начать работу в качестве валидатора.

Какие преимущества предлагает стейкинг?

Многие долгосрочные владельцы криптовалют рассматривают стейкинг как способ использовать свои активы для получения вознаграждений, вместо того чтобы оставлять их бездействующими в своих кошельках.

Стейкинг также помогает поддерживаемым вами блокчейн-проектам, повышая их эффективность и безопасность. Вы можете повысить безопасность блокчейна и его способность обрабатывать транзакции, делая стейкинг части своих средств. (Некоторые проекты также распределяют "токены управления" среди участников стейкинга, позволяя держателям голосовать за предстоящие обновления протокола.)

Каковы некоторые риски стейкинга?

Стейкинг иногда требует периода блокировки или "вестинга", в течение которого ваша криптовалюта не может быть перемещена. Это может быть недостатком, поскольку даже при изменении цен вы не сможете обменять заблокированные токены в течение этого времени. Крайне важно ознакомиться с индивидуальными стандартами и правилами стейкинга для любого проекта, в котором вы рассматриваете возможность участия, прежде чем приступать к стейкингу.