Что такое Централизованное Финансирование (CeFi)?

Централизованные финансы (CeFi) являются нашим традиционным способом осуществления транзакций с момента возникновения человеческой цивилизации. Централизованные финансы - это просто зависимость от центральных органов власти или третьих сторон для обработки наших финансовых операций. В контексте криптовалют централизованные финансы (CeFi) представляют собой биржи, которые управляют криптовалютными транзакциями и действиями, выступая в качестве центрального органа и регулятора. Все криптовалютные торговые ордера автоматически исполняются через книгу ордеров на централизованной бирже (CEX) в CeFi. CeFi обеспечивает ликвидность криптовалютных токенов или монет для бесперебойной торговли, любая криптовалюта с небольшим объемом транзакций удаляется из листинга CEX. Централизованные биржи принимают решения о том, какие криптовалюты включать в листинг или исключать из него, а также устанавливают торговые комиссии. CeFi известны как кастодиальные системы, где CEX контролирует криптовалюту пользователя, и это регулируется. Правительство установило строгие правила и политики для CEX для предотвращения отмывания денег и других финансовых преступлений. В CeFi централизованные биржи имеют право заморозить счет пользователя, если он помечен как мошеннический.

Особенности централизованных финансов (CeFi)

1. Интероперабельность

В децентрализованных финансах криптовалютная торговля работает только с криптовалютными токенами одного и того же блокчейна. Торговля токенами ERC20 возможна только с токенами, построенными на ERC20 (блокчейн Ethereum), то же самое относится к BEP20 (блокчейн BNB), TRC20 (блокчейн Tron) и всем другим блокчейнам. В CeFi торговля, кредитование , стейкинг и все другие криптовалютные финансовые операции осуществляются независимо от блокчейна криптовалютного токена. В CeFi токены ERC20 можно обменивать на токены BEP20 и любые другие токены, представленные на централизованной бирже в другом блокчейне. На биржах CeFi конвертация традиционной фиатной валюты в криптовалюту и обратно проста и не требует усилий, демонстрируя интероперабельность CeFi в отношении криптовалют.

2. Централизованные биржи (CEX)

Другой особенностью CeFi являются централизованные биржи (CEX). CEX - это онлайн-площадки для покупки и продажи криптовалют. Пользователи доверяют этим "посредникам" выполнение торговых услуг на CEX. CEX выполняют различные функции и обязанности, включая услуги кредитования и заимствования, торговлю криптовалютными фьючерсами и стейкинг криптовалют. CEX регулируются и имеют торговые политики, структурированные правительством; активы мошеннических пользователей изымаются, а торговая прибыль облагается налогом в зависимости от правительства пользователя. CEX имеют преимущества и недостатки, при этом у них есть много функций, которых нет у децентрализованных бирж (DEX).

Примеры централизованных бирж:

CoinEx

Binance

Coinbase

Bitmart

Gate.io

FTX

Kraken

Kucoin

Huobi Global

Gemini

Особенности централизованных бирж

1. Комиссии: Одной из особенностей CEX являются комиссии. Биржи CEX имеют очень маленькие и незначительные торговые комиссии по сравнению с DEX. Комиссии взимаются за такие действия, как торговля и вывод средств.
2. Удобство использования: CEX имеют значительное преимущество перед DEX в плане удобства использования. По сравнению с децентрализованными биржами, централизованные биржи намного проще в использовании. Пользователи могут легко конвертировать свою криптовалюту в фиат и обратно.
3. Скорость: Торговые ордера на централизованных биржах исполняются быстрее по сравнению с децентрализованными биржами. Это делает централизованные биржи в среднем быстрее децентрализованных. Централизованные биржи используют технологию торговли по книге ордеров, где установлены боты, готовые покупать и продавать токены, которыми хочет торговать трейдер.
4. Безопасность: На CEX очень мало криптовалютных мошенничеств. CEX является резидентной биржей, что означает, что биржа владеет приватным ключом пользователя, делая безопасность чрезвычайно высокой. В DEX пользователь может потерять доступ к своему приватному ключу или сид-фразе и, таким образом, потерять доступ к своему криптовалютному кошельку. Хакер также может получить доступ к месту, где пользователь хранит свой приватный ключ, и украсть активы пользователя. Мошенники создают и убеждают людей покупать мошеннические и поддельные криптовалюты, и люди становятся жертвами "раг-пулла". Название происходит от фразы "выдернуть ковер", когда разработчик привлекает инвесторов в новый криптовалютный проект и удерживает большинство криптовалютных токенов. После получения достаточного количества инвесторов разработчик выводит ликвидность проекта. Инвесторы остаются с бесполезной криптовалютой, не имеющей ценности.
5. Хранение: На централизованной бирже биржа имеет хранение приватного ключа пользователя и контроль над активами пользователя. Пользователь должен согласиться с условиями биржи перед использованием CEX. CEX имеет право заморозить активы пользователя, если они признаны мошенническими. CEX следит за отмыванием криптовалюты, и как только счет помечается, он замораживается до тех пор, пока пользователь не предоставит доказательство происхождения средств и причину транзакции. В этом отношении CEX функционируют как наши традиционные банки.
6. Регулирование: Централизованные биржи регулируются и лицензируются правительством для того, чтобы быть принятыми в стране. Существует несколько стран, которые не принимают централизованные биржи, потому что их условия использования, политики и услуги не соответствуют конституции страны.

Ограничения централизованных финансов (CeFi)

CeFi имеет центральный орган, управляющий нашими обменными услугами в CEX. Системы CeFi значительно менее рискованны, чем DeFi, и имеют страхование, а также строгие устоявшиеся политики и регулятивные меры защиты для обеспечения конфиденциальности и целостности учетных записей пользователей.

В контексте банковских услуг и с точки зрения централизованных систем не требуется технических знаний для входа в банковский счет или централизованные приложения для денежных переводов, такие как Western Union, Skrill или Neteller. Централизованные платформы предоставляют клиентскую поддержку, в то время как платформы DeFi этого не делают. Тем не менее, существует много ограничений в централизованных финансах или банковских системах.

Комиссии за транзакции неизбежно выше в CeFi из-за наличия множества финансовых посредников. Это одна из основных причин, по которой миллионы людей по всему миру переходят на децентрализованные платформы. Большинство провайдеров CeFi могут временно приостановить работу вашего счета из-за нарушения некоторых политик. Однако большинство бирж, таких как Coinex, позволяют вам делиться своими USDT, BTC и другими криптовалютами в любое время и торговать между блокчейнами с очень низкими торговыми комиссиями.

Итоги

Подводя итоги, CeFi имеет свои плюсы и минусы. CeFi отвечает за безопасность активов пользователей на бирже. Были случаи, когда CEX подвергались взлому и активы пользователей были украдены, но это крайне редко. Пользователи, использующие некастодиальный кошелек, могут потерять свои приватные ключи и, таким образом, потерять доступ к своим криптоактивам и NFT. Хакеры также могут получить доступ к активам пользователя, взломав место, где пользователь хранит свой приватный ключ. Большинство функций CeFi может выполняться автоматически запрограммированными смарт-контрактами, включая P2P торговлю, торговлю, стейкинг монет и получение других токенов в этой цепи (Yield Farming) и т.д. Торговля на биржах CeFi более плавная по сравнению с DeFi, а комиссии в DeFi выше по сравнению с CeFi. Интероперабельность является одной из важнейших особенностей CeFi, на централизованных биржах пользователь может осуществлять кросс-чейн торговлю, что невозможно в DeFi.