Thorchain - это протокол кросс-чейн ликвидности, позволяющий пользователям обменивать активы между блокчейн-сетями автономным и некастодиальным способом. Основная миссия Thorchain - децентрализация криптовалютной ликвидности через сеть публичных "THORNodes" и экосистемные продукты. Любой пользователь, продукт или организация может получить доступ к нативной и кросс-чейн ликвидности Thorchain с сохранением конфиденциальности. Thorchain имеет собственный блокчейн, функционирующий как децентрализованная биржа первого уровня с поддержкой кросс-чейн операций. Пользователи Thorchain могут просто обменивать один актив на другой безопасным и децентрализованным способом, устраняя необходимость полагаться на книги ордеров для ликвидности, как на централизованных биржах.

Thorchain: a cross-chain liquidity protocol

Что такое THORNodes?

THORNodes обслуживают и поддерживают сеть Thorchain, эти узлы обеспечивают работу сети. Каждый THORNode состоит из нескольких независимых серверов. Для создания сети кросс-чейн обменов все THORNodes взаимодействуют и общаются друг с другом. Управление узлом - серьезная задача. Несмотря на то, что операторы узлов хорошо оплачиваются за работу узла, существуют риски, требуются определенные навыки и затраты. Операторы узлов получают 67% системного дохода, когда система стабильна.

Особенности Thorchain

1. Интероперабельность

Thorchain поддерживает интероперабельность, позволяя пользователям обменивать криптотокены между блокчейнами. Например, пользователь может конвертировать ETH в BTC и наоборот. Это происходит некастодиальным способом; централизованные биржи выполняют кросс-чейн торговлю, тогда как большинство децентрализованных бирж этого не делают. Thorchain был создан для устранения этого недостатка на DEX путем решения проблемы кросс-чейн торговли.

2. Конфиденциальность пользователей

Поскольку Thorchain является некастодиальной биржей, регистрация и KYC не требуются. Пользователь может просто подключить свой децентрализованный кошелек к Thorchain, отправить транзакцию, и Thorchain выполнит ее.

3. Отсутствие wrapped-токенов

Wrapped-токен - это токенизированная версия другой криптовалюты. Wrapped-токен напрямую сопоставим со стейблкоином (USDT), привязанным к цене USD. Цены wrapped-токенов обеспечены и привязаны к ценам оригинальных токенов на другом блокчейне. Например, BNB может существовать в блокчейне Ethereum; BNB будет соответствовать стандарту ERC20, но его стоимость будет привязана к BNB, в результате чего получится wBNB. Когда пользователь отправляет токен с одного блокчейна на другой через децентрализованную биржу, пользователю выдается wrapped-токен отправленного нативного токена. В Thorchain нет wrapped-токенов, все токены являются нативными после свопа между блокчейнами.

4. Прозрачные цены

Как децентрализованная биржа, Thorchain не имеет централизованного управления для обеспечения справедливых цен в кросс-чейн торговле. Тем не менее, Thorchain обеспечивает децентрализованное справедливое и прозрачное ценообразование в кросс-чейн торговле.

5. Протокол автоматического маркет-мейкера (AMM)

Thorchain использует протокол ликвидности автоматического маркет-мейкера. Автоматические маркет-мейкеры, или AMM, - это децентрализованные биржи, которые объединяют ликвидность пользователей и используют алгоритмы для определения цен активов в пуле. AMM обеспечивают максимально возможному числу пользователей высокую ликвидность, низкие затраты на транзакции и 100% время работы.

6. Непрерывные пулы ликвидности

Thorchain имеет функцию непрерывного пула ликвидности, что повышает эффективность протокола. Соотношение активов в пуле поддерживает рыночные цены в Thorchain.

7. Поставщики ликвидности Thorchain (LP)

Пользователи Thorchain могут предоставлять ликвидность для простой и быстрой торговли. Эти пользователи, называемые поставщиками ликвидности, получают вознаграждение за предоставление ликвидности. Поставщики ликвидности (LP) - это участники сети, которые размещают свои активы в пулах, известных как пулы ликвидности. Пока они держат свои активы в этом пуле, они получают долю этого пула. Когда трейдеры платят комиссии за обмен токенов, комиссии пропорционально распределяются между владельцами пула, поставщики ликвидности получают вознаграждение в обмен на внесение своих активов в пулы.

Что такое RUNE?

RUNE - это нативная криптовалюта Thorchain. Токены RUNE используются пользователями Thorchain для участия в сети и оплаты комиссий за своп и транзакции для пар с RUNE. RUNE имеет широкий спектр применений, некоторые из которых перечислены ниже:

1. Управление сетью

Нативная криптовалюта Thorchain, RUNE, используется для управления сетью и принятия децентрализованных решений о направлении развития Thorchain на основе консенсуса. Стейкхолдерами являются те пользователи сети, которые имеют возможность влиять на решения.

2. Безопасность сети

Thorchain требует от операторов узлов внесения залога в RUNE в двойном размере от количества RUNE в пулах для обеспечения безопасности сети. Эта функция безопасности делает операторов узлов финансово мотивированными действовать в интересах сети.

3. Стимулы Thorchain

Токены RUNE распределяются согласно предопределенному графику эмиссии между поставщиками ликвидности и операторами узлов. Эти токены RUNE известны как блочные вознаграждения. Эти вознаграждения отличаются от вознаграждений APR, которые поставщики ликвидности получают из пулов ликвидности.

4. Расчетный актив

RUNE является расчетным активом для всех пулов, и Thorchain требует соотношения 1:1 между RUNE и ASSET при формировании пула. Например, пул со 100$ в BTC должен также содержать 100$ в RUNE. Независимо от того, как активы добавляются или удаляются, все активы внутри пула будут иметь 50% пару с RUNE.

Токеномика и данные RUNE

Токены RUNE можно купить и торговать на известных централизованных и децентрализованных криптовалютных биржах. Надежные централизованные биржи, такие как CoinEx . Токены RUNE также можно торговать или обменивать на Thorchain.

Итоги

Подводя итоги, Thorchain позволяет пользователям просто обменивать один актив на другой безопасным и децентрализованным способом, устраняя необходимость полагаться на книги ордеров для ликвидности, как на централизованных биржах. Thorchain также решает проблему интероперабельности некастодиальных кошельков, позволяя пользователям обменивать токены между блокчейнами. Thorchain имеет функцию непрерывного пула ликвидности, что повышает эффективность протокола. Соотношение активов в пуле поддерживает рыночные цены в Thorchain. Thorchain также позволяет поставщикам ликвидности получать вознаграждения за предоставление ликвидности в пулах ликвидности. Еще одно преимущество Thorchain заключается в отсутствии wrapped-токенов - все токены являются нативными после свопа между блокчейнами. Несмотря на отсутствие стороннего управления, Thorchain обеспечивает справедливое и прозрачное ценообразование в кросс-чейн торговле. Thorchain обеспечивает конфиденциальность пользователей, поскольку работает как некастодиальная биржа, пользователю не требуется регистрация и KYC для использования сервисов Thorchain.

Что такое Торчейн?