Что такое Протокол Goldfinch?

Что такое протокол Goldfinch?

Goldfinch - это децентрализованный кредитный механизм, позволяющий осуществлять криптовалютные заимствования без использования криптовалютного обеспечения. Если кратко, Goldfinch - это децентрализованная, глобально доступная кредитная система, целью которой является перенос мировой кредитной деятельности на блокчейн при одновременном улучшении доступа к финансам и поддержке финансовой инклюзивности. Протокол Goldfinch включает концепцию "доверия через консенсус", позволяя заемщикам демонстрировать свою надежность на основе коллективной оценки других участников, а не их криптоактивов. Протокол предоставляет криптокредиты без требования криптообеспечения, что является недостающим компонентом, который в конечном итоге позволит большинству людей во всем мире получить доступ к биткоин-капиталу. Принимая концепцию доверия через консенсус, Goldfinch позволяет заемщикам демонстрировать надежность на основе коллективной оценки других участников, а не чрезмерного обеспечения криптоактивами. Это закладывает основу для создания необратимой кредитной истории в блокчейне - критически важного компонента любой масштабируемой схемы кредитования и примитива, которого многим развивающимся экономикам мира существенно не хватает. Протокол Goldfinch использует коллективную оценку как сигнал для распределения капитала.

Децентрализованное сообщество инвесторов Goldfinch предоставляет кредиты предприятиям, стимулирующим экономический рост в своих регионах, начиная с развивающихся экономик. В настоящее время все кредиты на Goldfinch полностью обеспечены внесетевыми активами. Протокол значительно расширяет круг потенциальных заемщиков, которые могут получить доступ к криптовалюте, и потенциальных инвесторов, которые могут получить доходность, устраняя необходимость в криптообеспечении и предлагая способ автоматического распределения вознаграждений.

Участники Goldfinch

Три основные роли в протоколе Goldfinch - это инвесторы, заемщики и аудиторы. Документация Goldfinch содержит дополнительную информацию об этих ролях и их стимулах (годовой процентный доход, награды и т.д.).

1. Инвесторы:

Участники протокола, которые вносят USDC для использования Заемщиками, известны как Инвесторы. Вы можете инвестировать в Goldfinch одним из двух способов: как бэкер или как поставщик ликвидности.

2. Бэкеры:

Бэкеры оптимизируют доходность и специфичность. Они оценивают конкретные Пулы Заемщиков, решают, инвестировать ли в них напрямую капиталом первого убытка, и в результате получают лучшую доходность в протоколе.

3. Поставщики ликвидности (LP):

Поставщики ликвидности оптимизируют ликвидность и диверсификацию. Они предоставляют Старшему Пулу капитал второго убытка, и Старший Пул автоматически распределяет свои средства по всем Пулам Заемщиков в соответствии с оценкой Бэкеров. Подробнее о Старшем Пуле можно прочитать в официальной документации Goldfinch.

4. Заемщики:

Участники, запрашивающие финансирование от Goldfinch, известны как Заемщики, и они представляют Пулы Заемщиков для оценки сетью. Пулы Заемщиков - это смарт-контракты, которые включают условия кредита, которые хочет получить Заемщик, такие как процентная ставка и график погашения.

5. Аудиторы:

Аудиторы должны одобрить Заемщиков, прежде чем они смогут предложить Пул Заемщиков Бэкерам. Протокол случайным образом выбирает аудиторов для проведения проверки на человеческом уровне для защиты от мошеннической деятельности и получения вознаграждения за это.

Как работает Goldfinch?

Заемщики (в настоящее время внесетевые кредитные организации) предлагают протоколу условия соглашений для кредитных линий (Пулов Заемщиков). Затем инвестиционное сообщество Goldfinch может предоставить капитал для этих кредитных линий (Пулов), либо напрямую в конкретные Пулы (как Бэкеры), либо косвенно, распределяя капитал по всему протоколу (Поставщики ликвидности через Старший Пул).

Эти компании-заемщики используют кредитные линии для вывода стейблкоинов из своего Пула, в основном USDC. Затем заемщики конвертируют USDC в фиатные деньги и распределяют их локально конечным заемщикам на своих местных рынках. Таким образом, протокол предлагает преимущества криптовалют, а именно их доступность к капиталу в глобальном масштабе, оставляя фактическое создание и обслуживание кредитов конечных заемщиков в руках местных предприятий, которые лучше всего подходят для выполнения таких задач.

Доверие через консенсус

Протокол применяет концепцию "доверия через консенсус" для принятия решения о том, как распределять капитал из Старшего Пула. Соответственно, даже если протокол не доверяет какому-либо конкретному Бэкеру или Аудитору, он доверяет коллективным действиям большого числа людей. На высоком уровне Старший Пул улучшает соотношение, с которым он добавляет леверидж, по мере того как больше Бэкеров вносят вклад в конкретный Пул Заемщиков. Эта стратегия учитывает каждого Бэкера отдельно, поэтому протоколу необходимо убедиться, что каждый Бэкер действительно представляет разных людей. В результате, чтобы участвовать, все Бэкеры, Заемщики и Аудиторы должны пройти "проверку уникальности организации".

Нативный токен Goldfinch

GFI и FIDU - это два нативных токена на Goldfinch. Оба соответствуют стандарту ERC20. Протокол Goldfinch также использует стейблкоины, в настоящее время только USDC, для инвестирования и кредитования. GFI является основным нативным токеном Goldfinch. GFI можно внести в Member Vault, чтобы получить часть дохода протокола в обмен на обеспечение расширения протокола. Он используется для голосования в управлении, стейкинга аудиторов, вознаграждений за голосование аудиторов, грантов сообщества, стейкинга на бэкеров и стимулов протокола. FIDU - это токен, представляющий депозит, внесенный в Старший Пул Поставщиками ликвидности. Когда Поставщик ликвидности пополняет Старший Пул, он получает компенсацию в FIDU. В децентрализованном приложении Goldfinch FIDU можно обменять на USDC по курсу обмена, основанному на чистой стоимости активов Старшего Пула, за вычетом комиссии за вывод 0.5%. По мере того как процентные платежи возвращаются в Старший Пул, курс обмена FIDU со временем растет.

Ключевые стимулы погашения для заемщиков

1. При представлении пулов Бэкерам Заемщики должны раскрывать свои адреса кошельков, делая свою историю в блокчейне доступной для всех потенциальных кредиторов, даже тех, кто не находится в блокчейне. По мере того как все больше глобальных банковских операций переходит в блокчейн, создание плохой кредитной истории в блокчейне аналогично созданию плохого внесетевого кредитного рейтинга или записи для будущих кредитных возможностей.
2. Вполне вероятно, что заемщики захотят продолжать брать займы у Goldfinch. Заемщикам запрещается брать дополнительные займы из любого Пула Заемщиков, как только один из их платежей задерживается.
3. Хотя случайные дефолты являются нормальными в финансах, Бэкеры вряд ли предоставят больше средств в какие-либо пулы Заемщика, если Заемщик регулярно задерживает выплаты. Бэкеру предстоит определить, подходят ли Заемщики и имеют ли они достаточно хорошую историю, чтобы оправдать инвестиции Бэкера в любые будущие пулы, предложенные Заемщиком.
4. Хотя это специально не поощряется протоколом, Бэкеры могут заключать внесетевые контракты с Заемщиками, например, заставляя их использовать внесетевые активы в качестве обеспечения для их онлайн-займов. Чтобы быть готовыми предоставить средства, Бэкеры могут потребовать наличия такого соглашения, либо непосредственно с ними, либо с другим Бэкером. Еще одним значительным стимулом для заемщиков в этих ситуациях является юридическое соглашение и потенциальное право регресса Инвестора. В настоящее время этот подход используется для полного обеспечения всех займов на Goldfinch внесетевыми активами.

Итоги

Goldfinch был разработан для привлечения реальных инвестиций в децентрализованные финансы. Протокол Goldfinch включает концепцию "доверия через консенсус", позволяя заемщикам демонстрировать надежность на основе коллективной оценки других участников, а не их криптоактивов. Децентрализованное сообщество инвесторов Goldfinch предоставляет кредиты предприятиям, стимулирующим экономический рост в своих регионах, начиная с развивающихся экономик.