O mercado de criptomoedas está experimentando um renovado impulso em maio de 2025, marcado pela alta do Bitcoin para um máximo histórico de mais de $110.000, impulsionado pelo aumento do investimento institucional e clareza regulatória. Neste cenário otimista, acreditamos que a força do setor de Agentes de IA está despertando, impulsionada por avanços rápidos em inteligência artificial e pela crescente integração da IA com a tecnologia blockchain. Neste artigo, a CoinEx Research tentará examinar os desenvolvimentos emergentes neste espaço, focando em iniciativas de infraestrutura chave como o Protocolo Virtuals e o ecossistema ElizaOS apoiado pela ai16z. Também analisaremos suas respectivas estratégias para fomentar ecossistemas de Agentes de IA na Base e Solana, examinaremos os mecanismos subjacentes que impulsionam seu crescimento e exploraremos direções potenciais mais amplas para projetos blockchain que capitalizam na narrativa da IA, com ênfase particular no papel fundamental da infraestrutura do Protocolo de Contexto de Modelo (MCP) na habilitação de funcionalidades sofisticadas de agentes de IA dentro do panorama descentralizado.

Você também pode revisar nossa pesquisa anterior: Agentes de IA no Mundo Cripto: Evolução Revolucionária do Web2 para Web3

Protocolo Virtuals - Acompanhamento do Ecossistema

O Protocolo Virtuals manteve uma trajetória consistente de desenvolvimento, construindo estrategicamente a infraestrutura para um ecossistema sofisticado de Agentes de IA na rede Base. Marcos importantes alcançados nos últimos meses destacam este compromisso com uma implementação em fases:

Fevereiro de 2025: Lançamento do Protocolo de Comércio de Agentes (ACP)
Março de 2025: Implementação da Rede de Parceiros Virtuals (VPN)
Abril de 2025: Estreia da plataforma Genesis Launch

Implementação do Protocolo de Comércio de Agentes (ACP)

A introdução do ACP representa uma camada fundamental para a interação autônoma de Agentes de IA. Esta estrutura multi-agente estabelece um ambiente padronizado para troca e colaboração segura, verificável e eficiente através de um ciclo operacional bem definido:

Fase de Solicitação: Os agentes estabelecem uma solicitação de contato inicial e determinam a compatibilidade básica para uma transação
Fase de Negociação: Os agentes concordam com termos específicos, que são criptograficamente assinados para criar uma Prova de Acordo (PoA)
Fase de Transação: Ocorre a troca real de valor, com pagamento e entregas mantidos em custódia
Fase de Avaliação: A transação é avaliada em relação aos termos acordados, permitindo a construção de reputação e melhoria contínua

Fonte: Protocolo Virtuals

O ACP efetivamente constrói um ecossistema comercial descentralizado para Agentes de IA, permitindo interação autônoma, esforços colaborativos e capacidades transacionais perfeitas. O Protocolo Virtuals ilustra a aplicação do ACP através de um estudo simulado envolvendo cinco agentes independentes e especializados colaborando para estabelecer e operar um negócio de barraca de limonada de brinquedo. Esta demonstração interativa multi-agente oferece aos usuários insights tangíveis sobre a coordenação autônoma facilitada pelo ACP.

De fato, o anúncio subsequente do Google de uma estrutura conceitualmente similar de Agente para Agente (A2A), embora diferindo em sua dependência de conexões em nível de protocolo em vez de interação direta de contrato inteligente, sublinha o crescente reconhecimento da indústria deste paradigma.

Estabelecimento da Rede de Parceiros Virtuals (VPN)

A VPN agrega estrategicamente um grupo diversificado de partes interessadas, incluindo investidores, fundadores pioneiros, especialistas de domínio e pesquisadores acadêmicos, com o objetivo principal de buscar, apoiar e escalar empreendimentos de alto potencial em IA x Cripto. Esta rede fomenta um ecossistema sinérgico onde a expertise coletiva e o capital de seus membros contribuem para o crescimento acelerado e maturação de projetos promissores, funcionando efetivamente como um centro de incubação para construtores inovadores e equipes de projetos.

Introdução do Genesis Launch

O Genesis Launch representa um paradigma inovador para a distribuição inicial de tokens de Agentes de IA, traçando paralelos conceituais com plataformas como pump.fun, mas com uma mudança significativa em direção à participação baseada em contribuição. Este launchpad significa uma evolução no modelo de "oferta inicial de DEX" (IDO). Em contraste com o ambiente frequentemente adversário e dominado por bots de plataformas como pump.fun, o Genesis Launch prioriza contribuições demonstráveis para o ecossistema. Os usuários acumulam pontos através de vários mecanismos de engajamento para obter acesso preferencial às pré-vendas de novos tokens de Agentes de IA, incentivando assim a participação ativa e a criação de valor dentro do ecossistema Virtuals.

Fonte: Protocolo Virtuals

Mecanismos atuais para acumular pontos incluem:

Investir em Projetos de Agentes de IA: Isso envolve principalmente investimento estratégico em Agentes de IA existentes dentro do ecossistema Virtuals, atualmente categorizados como Sencientes e Protótipos. Este mecanismo efetivamente fornece uma forma de acúmulo de pontos proporcional ao investimento, que pode então ser reimplantado para participação em eventos do Genesis Launch.
Manter $VIRTUAL : A posse direta do token nativo $VIRTUAL acumula pontos, com potenciais melhorias futuras através de mecanismos de staking.
Staking de Agentes: Fazer staking do token nativo de agentes reconhecidos dentro do ecossistema Virtuals proporciona acúmulo adicional de pontos, incentivando o suporte a uma variedade de projetos.
"Pontos de Yapping": Reconhecendo o valor da promoção impulsionada pela comunidade, os usuários podem ganhar pontos ao se engajar ativamente e criar conteúdo relacionado ao Virtuals no Twitter, um mecanismo familiar aos usuários do Kaito AI.

A estrutura de tokenomics do Genesis Launch incorpora uma janela de pré-venda transparente e antimonopolista de 24 horas:

Alocação: 37,5% do fornecimento total de novos tokens é alocado para a pré-venda, 12,5% é designado para injeção no pool de liquidez, e os 50% restantes são alocados para desenvolvimento do projeto, gestão do tesouro e iniciativas de marketing.
Distribuição Dinâmica: A alocação individual dentro da pré-venda é determinada dinamicamente pela proporção dos pontos acumulados de um participante em relação ao pool total de pontos, com uma alocação individual limitada a 0,5% do fornecimento total para mitigar o risco de acumulação por whales. O sistema calcula alocações individuais em tempo real com base no total de pontos contribuídos por todos os participantes.
Mecanismo de Reembolso: Quaisquer tokens $VIRTUAL não utilizados e pontos acumulados são automaticamente reembolsados aos participantes.
Lançamento com Avaliação Fixa: Novos projetos iniciados através do Genesis Launch adotam um modelo de capitalização de mercado inicial fixa e fornecimento total, padronizado em uma avaliação base de 112.000 tokens $VIRTUAL (aproximadamente $200.000 de avaliação totalmente diluída).

Fonte: Protocolo Virtuals

Dada a relativa estabilidade da tecnologia subjacente e da narrativa central dos Virtuals, este novo modelo de emissão de ativos 'novo-por-velho' efetivamente despertou interesse em um mercado contido. Ao incentivar a participação por meio de um sistema baseado em contribuições, essa abordagem revitaliza a liquidez e o engajamento dentro do ecossistema Virtuals. Ampliando a visão para o mercado mais amplo, considerando o contexto geral do mercado, é observável que tokens de Agentes de IA anteriormente proeminentes experimentaram um certo grau de correção ascendente de preço.

Destaque do Ecossistema do Protocolo Virtuals: Basis OS

Uma história de sucesso notável originada do Genesis Launch é o Basis OS. Funcionando com semelhanças ao Ethena em sua abordagem de geração de rendimento, o Basis OS é um protocolo descentralizado projetado para otimizar retornos em mercados especializados através de uma estratégia gerenciada de negociação de base. O mecanismo central envolve o estabelecimento simultâneo de uma posição longa no mercado à vista e uma posição curta em exchanges descentralizadas perpétuas, permitindo que o protocolo capture prêmios de taxa de financiamento enquanto mantém uma exposição neutra ao mercado.

Destaque do Ecossistema do Protocolo Virtuals: Arbus Terminal

Arbus é outro projeto potencial lançado via Genesis Launch, fornecendo uma camada de inteligência de mercado alimentada por IA para a economia InfoFi e agêntica. O Arbus Terminal, sua plataforma principal, traduz sinais fragmentados da Web3 em insights estruturados e em tempo real, capacitando traders, desenvolvedores e agentes de IA com dados acionáveis. Ao integrar-se com o Protocolo de Comércio de Agentes (ACP) do Virtuals, o Arbus permite que agentes autônomos coordenem e realizem transações on-chain com inteligência contextual aprimorada, promovendo aplicações descentralizadas e governança mais inteligentes.

Fonte: Arbus

ElizaOS / ai16z - Acompanhamento do Ecossistema

Desenvolvimento do ElizaOS V2

A equipe ai16z introduziu a versão 2 do ElizaOS, projetada para fornecer uma arquitetura mais enxuta e flexível para interações de agentes entre plataformas. As principais melhorias incluem:

Presença Multiplataforma: Seu agente pode saltar do Twitter, continuar via SMS e fazer pedidos em empresas—tudo enquanto mantém o contexto da conversa.
Gestão Unificada de Blockchain: Uma carteira para governar todas as redes—sem mais dores de cabeça com troca de redes.
Fluxos de Trabalho Autônomos: Agentes que lidam com processos de múltiplas etapas independentemente—pesquisando dados, analisando resultados, gerando relatórios e agendando acompanhamentos sem supervisão constante.
Inteligência Evolutiva: Personagens baseados em banco de dados que podem começar minimamente e crescer através de interações com seu público.
Segurança Aprimorada: A integração nativa de TEE fornece garantias de segurança verificáveis para operações sensíveis, mantendo a privacidade

Estreia da Plataforma auto.fun

Da mesma forma, a equipe ai16z introduziu o auto.fun, uma plataforma para lançar agentes de IA e seus tokens associados na blockchain Solana. Esta plataforma visa promover um modelo mais equitativo e sustentável para a tokenização de agentes, incorporando recursos como endereços de contrato personalizáveis, canais de comunicação verificados por IA e ferramentas de criação de conteúdo comunitário.

Os principais recursos do auto.fun incluem:

"Mais justo que um lançamento justo": A implementação de um mecanismo de curva de vinculação permite que as equipes de projeto garantam até 50% do fornecimento de seus tokens antes da listagem no mercado público. Esta abordagem visa abordar as limitações inerentes aos lançamentos puramente justos, garantindo ao mesmo tempo um acesso comunitário mais amplo em vez de alocações privilegiadas para insiders.
Construtor de agentes sem código: A integração com o Fleek permite que os criadores implantem agentes junto com seus tokens com requisitos mínimos ou nenhum requisito de codificação, ou conectem perfeitamente agentes existentes aos seus tokens correspondentes.
Marketing gerado por IA: A plataforma facilita a geração automatizada de tokens, conteúdo de marketing e ativos visuais com base em um único prompt do usuário, simplificando o processo de lançamento.
Financiamento sustentável de projetos: Um mecanismo de NFT de Liquidez garante que os projetos acumulem receita contínua a partir de taxas de negociação geradas em exchanges descentralizadas, reduzindo sua dependência de vendas iniciais de tokens para financiamento de desenvolvimento a longo prazo.

Estrutura de Tokenomics do auto.fun:

Mecânicas Atuais - SOL Primário: Pool AT: Quando um Token de Agente (AT) se gradua da plataforma auto.fun para o Raydium, a liquidez associada é algoritmicamente queimada, gerando um token não fungível que representa essa liquidez queimada (NFT de Liquidez). Este NFT de Liquidez é subsequentemente pareado com SOL para estabelecer o pool de liquidez primário (SOL:AT) no Raydium.
NFTs de Liquidez para Criadores de Projetos (Alimentado pelo Raydium): Cada projeto lançado com sucesso no auto.fun recebe um NFT de Liquidez do Raydium, que representa a propriedade das futuras taxas de negociação geradas a partir da liquidez queimada no Raydium.
Taxas da Plataforma → Recompras de $ai16z: Uma parte designada (10%) do LP queimado, denominada em SOL, é alocada após a graduação do token. As taxas geradas a partir deste SOL são então utilizadas para realizar recompras do token nativo $ai16z da plataforma no mercado aberto.

Fonte: ElizaOS

Fase Futura (Em Desenvolvimento) - Pools Secundários $ai16z:AT: O roteiro arquitetônico da plataforma inclui a introdução de uma camada secundária de liquidez através de pools $ai16z:AT. Esses pools estão atualmente em desenvolvimento e destinam-se a aprofundar a liquidez tanto para $ai16z quanto para os ATs bem-sucedidos ao longo de sua vida útil.

Apesar da introdução dos recursos acima, acreditamos que a funcionalidade principal de emissão de tokens oferecida pelo auto.fun parece em grande parte emular os modelos operacionais estabelecidos de plataformas existentes como o pump.fun. O processo de criação de tokens, mecanismos de emissão e experiência geral do usuário atualmente não exibem características diferenciadoras significativas. Além disso, a resposta do mercado aos tokens lançados no auto.fun tem sido geralmente contida, não conseguindo injetar valor incremental substancial no ecossistema ai16z mais amplo. O alto grau de similaridade de conteúdo e funcionalidade também suscitou ceticismo e feedback negativo de segmentos da comunidade.

Direções Potenciais para Projetos Blockchain sob a Narrativa de IA: Foco em infraestrutura MCP e aplicações

O desempenho e a utilidade das aplicações de Modelos de Linguagem Grande (LLM) são fundamentalmente governados por três fatores críticos: as capacidades inerentes do próprio modelo LLM, a qualidade e relevância dos dados em que é treinado, e a precisão e contexto dos prompts usados para obter os resultados desejados. Entre estes, os dados são particularmente cruciais. LLMs padronizados são suscetíveis ao fenômeno "lixo entra, lixo sai", ressaltando a necessidade imperativa de dados de alta qualidade e contextualmente relevantes para gerar saídas significativas e precisas.

No domínio das criptomoedas, o desenvolvimento de LLMs altamente especializados adaptados às nuances intricadas dos dados blockchain representa um empreendimento significativo em termos de recursos computacionais e custos de desenvolvimento, potencialmente limitando sua viabilidade generalizada para muitos projetos. Consequentemente, a inovação na camada de dados, especificamente através da implementação de Protocolos de Contexto de Modelo (MCP) , apresenta uma via mais pragmática e potencialmente transformadora para projetos blockchain que buscam aproveitar o poder da IA. Os MCPs, por design, facilitam a conexão direta e contextual de diversas fontes de dados relacionadas a blockchain com LLMs, permitindo uma nova geração de aplicações inteligentes.

Classe de Infraestrutura MCP

Esta categoria concentra-se na construção da infraestrutura fundamental necessária para a operação eficaz dos Protocolos de Contexto de Modelo.

Serviço de Nuvem MCP: Esta direção envolve o fornecimento de recursos de computação em nuvem especificamente otimizados para as demandas computacionais de aplicações baseadas em MCP. Embora a tecnologia subjacente dos serviços em nuvem esteja bem estabelecida, os projetos nesta área frequentemente integram recursos especializados para aprimorar sua narrativa e utilidade no contexto blockchain. Por exemplo, a integração de Ambientes de Execução Confiáveis (TEEs) da DARK oferece um aprimoramento de segurança convincente para operações blockchain sensíveis no ambiente de nuvem. No entanto, a diferenciação a longo prazo e a vantagem competitiva de tais projetos podem ser suscetíveis a avanços e ofertas de grandes provedores de infraestrutura em nuvem.
Plataforma de Ferramentas MCP: Estes projetos visam monetizar a riqueza de dados blockchain desenvolvendo ferramentas voltadas para o usuário e alimentadas por MCPs. Dois modelos principais podem ser identificados:

Plataformas Abertas: Espelhando a abordagem do Dune Analytics, estas plataformas fornecem aos usuários dados blockchain abrangentes e interfaces visuais intuitivas, capacitando-os a desenvolver suas próprias ferramentas analíticas e painéis personalizados alimentados por MCP. Para plataformas abertas, a amplitude, profundidade e natureza em tempo real dos dados, juntamente com a atividade e expertise da comunidade de usuários e desenvolvedores, são fatores críticos para estabelecer uma vantagem competitiva sustentável. A potencial expansão do Dune Analytics para análises baseadas em MCP poderia representar uma barreira significativa à entrada de novos concorrentes devido à sua base de usuários estabelecida e extensos recursos de dados. O "Playground" que a SkyAI está supostamente desenvolvendo pode se enquadrar nesta categoria, embora detalhes específicos permaneçam não confirmados.
Plataformas Fechadas: Estas plataformas aproveitam o acesso a dados proprietários e as capacidades de desenvolvimento rápido de suas equipes internas para construir um conjunto selecionado de ferramentas de alta qualidade baseadas em MCP, como exemplificado pelo conjunto de ferramentas MCP da Heurist AI. Embora este modelo possa não fomentar o mesmo efeito de ecossistema aberto como plataformas como o Dune, ele oferece a vantagem de qualidade garantida das ferramentas e integração perfeita com as fontes de dados específicas do provedor da plataforma.

Destaque do Ecossistema MCP: Heurist Agent Framework e Mesh

O Heurist Agent Framework se destaca como uma estrutura versátil de agentes de IA com múltiplas interfaces, permitindo interação perfeita em uma diversa gama de plataformas, incluindo Telegram, Discord, Twitter, Farcaster, APIs REST e, criticamente, Protocolos de Contexto de Modelo (MCP).

Um desenvolvimento significativo recente é o lançamento do Heurist Mesh, uma rede descentralizada e aberta onde agentes de IA especializados são contribuídos pela comunidade e podem ser utilizados de forma modular. Cada agente dentro do Mesh representa uma unidade funcional distinta capaz de processar tipos específicos de dados, gerar relatórios personalizados ou executar ações predefinidas, formando coletivamente um enxame inteligente capaz de enfrentar tarefas complexas e multifacetadas. Importante, todos os agentes do Heurist Mesh são projetados para serem acessíveis via MCP, permitindo que os usuários interajam com eles através de seus aplicativos cliente compatíveis com MCP preferidos, como Claude Desktop, Cursor e Windsurf.

O Heurist Mesh atualmente compreende mais de 30 agentes especializados, incluindo exemplos notáveis como:

BitquerySolanaTokenInfoAgent - Fornece análise abrangente de tokens Solana, incluindo métricas, detentores, atividade de negociação e descoberta de tokens em tendência
CoinGeckoTokenInfoAgent - Busca informações de tokens, dados de mercado, moedas em tendência e dados de categoria do CoinGecko
DexScreenerTokenInfoAgent - Busca dados de negociação DEX em tempo real e informações de tokens em várias blockchains
ElfaTwitterIntelligenceAgent - Analisa tokens, tópicos ou contas do Twitter usando dados do Twitter, destacando influenciadores inteligentes
É crucial reconhecer que, no domínio da infraestrutura MCP, a acessibilidade, qualidade e relevância contextual dos dados subjacentes frequentemente superam a novidade da tecnologia MCP central (como técnicas de engenharia de prompt). Isso apresenta uma oportunidade significativa para provedores estabelecidos de serviços de dados blockchain evoluírem suas ofertas e capitalizarem a crescente demanda por soluções habilitadas para MCP.

Fonte: Heurist

Classe de Aplicação

As aplicações Web3 de IA atuais frequentemente funcionam como camadas intermediárias ou "invólucros" em torno de produtos de IA Web2 existentes. Tipicamente, interesse especulativo significativo pode surgir em torno de projetos Web3 que integram as tecnologias das principais empresas de IA Web2 após grandes anúncios de produtos. A crescente sofisticação das estruturas de Agentes de IA, como o SDK de Agente da OpenAI (abrangendo protocolos de segurança, interfaces de gerenciamento, controles de permissão e módulos de comunicação entre agentes), está facilitando a criação de agentes mais complexos e autônomos aproveitando diversos conjuntos de ferramentas.

O avanço e a adoção generalizada de infraestrutura robusta de Protocolo de Contexto de Modelo (MCP) devem acelerar significativamente o desenvolvimento da camada de aplicação de IA dentro do ecossistema Web3. Ao fornecer aos agentes de IA consciência contextual dos dados blockchain, os MCPs permitirão uma nova geração de aplicações inteligentes. Além disso, produtos da camada de aplicação possuem inerentemente maior facilidade de disseminação e adoção pelo usuário, contribuindo para narrativas de mercado mais fortes. Dois cenários de aplicação com alto potencial incluem:

Assistentes Inteligentes Personalizados: Ao integrar funcionalidades fundamentais de MCP, os usuários podem construir assistentes inteligentes altamente personalizados adaptados às suas necessidades específicas de dados e preferências dentro do domínio blockchain. Avanços futuros em Agentes Planejadores poderiam até facilitar fluxos de trabalho colaborativos entre múltiplos assistentes inteligentes (interações Agente-para-Agente) orquestrados através de MCPs.
Geradores de Fluxo de Trabalho: Os usuários podem aproveitar vários MCPs e agentes funcionais especializados para projetar e automatizar fluxos de trabalho complexos envolvendo análise de dados blockchain, estratégias de negociação e outras atividades on-chain. Comparado aos assistentes inteligentes de uso geral, a invocação de MCPs dentro de fluxos de trabalho tipicamente segue uma sequência mais definida ou estrutura paralela para alcançar objetivos específicos e predefinidos e entregar resultados acionáveis ao usuário. Este tipo de aplicação é particularmente adequado para tarefas com processos maduros existentes que podem ser aumentados pela análise de dados baseada em IA.

Conclusão

A convergência de Agentes de IA e criptomoedas representa uma fronteira dinâmica e em rápida evolução com o potencial de remodelar fundamentalmente o panorama Web3. Embora o mercado possa ter experimentado períodos de consolidação, os avanços tecnológicos subjacentes e as abordagens inovadoras de projetos como o Virtuals Protocol e a plataforma ElizaOS destacam o potencial significativo desta sinergia. A ênfase do Virtuals Protocol em estabelecer um robusto Protocolo de Comércio de Agentes e fomentar um mecanismo de lançamento de tokens baseado em contribuição apresenta um modelo convincente para cultivar uma economia de agentes autônomos. Por outro lado, enquanto a Eliza (Auto.fun) introduz recursos inovadores para tokenização de agentes na Solana, sua iteração atual parece carecer de diferenciação significativa dos modelos de launchpad existentes.

Olhando para o futuro, o desenvolvimento e a adoção generalizada de infraestrutura robusta de Protocolo de Contexto de Modelo (MCP) estão posicionados para ser o catalisador crítico para desbloquear o verdadeiro potencial transformador das aplicações de IA dentro do ecossistema Web3. Ao efetivamente preencher a lacuna entre o vasto e complexo mundo dos dados blockchain e as capacidades analíticas e generativas dos Grandes Modelos de Linguagem, os MCPs podem capacitar uma nova geração de ferramentas e aplicações inteligentes, variando de assistentes inteligentes altamente personalizados a sofisticados geradores de fluxo de trabalho automatizados.

Блокчейны на основе Move: Sui против Aptos