Во что обходятся пользователям DeFi сэндвич-атаки?

Сэндвич-атаки стали одной из самых тревожных уязвимостей в децентрализованных финансах (DeFi), позволяя злоумышленникам извлекать ценность у пользователей во время обмена токенов. В громком случае 12.03.2025 трейдер попытался совершить обмен $220,764 USDC→USDT на Uniswap v3 — и в итоге получил всего $5,271 из-за MEV-бота, выполнившего сэндвич-атаку, получив более $215,500 прибыли .

Эти атаки далеко не редкость. Зажатые между вашей собственной транзакцией, две вредоносные — фронтраннинг и бэкраннинг — проскальзывают через прозрачность мемпула для манипуляции ценами. К моменту исполнения вашей сделки атакующий уже успел искусственно завысить стоимость и извлечь ценность. Это руководство объясняет, как работают сэндвич-атаки, описывает реальные финансовые потери (с исследованиями), признаки, на которые стоит обратить внимание, и лучшие практики для защиты ваших активов. Осведомленность — ваша первая линия защиты.

Что такое сэндвич-атаки?

Сэндвич-атака — это тип стратегии фронтраннинга в децентрализованных финансах (DeFi), который использует временной промежуток между отправкой пользователем транзакции и подтверждением этой транзакции в блокчейне. В типичной сэндвич-атаке злоумышленник размещает две транзакции — одну до и одну после транзакции целевого пользователя — таким образом "зажимая" её в "сэндвич". Это позволяет атакующему получать прибыль за счет пользователя, манипулируя ценами токенов.

Как это работает в контексте

Эти атаки используют мемпул — зону ожидания для неподтвержденных транзакций блокчейна. Когда пользователь отправляет транзакцию в DeFi-протокол (например, обмен токенов на Uniswap), она ненадолго остается в мемпуле. Злоумышленники отслеживают это пространство в реальном времени, выявляя высокоценные транзакции с регулируемыми лимитами проскальзывания.

Затем атакующий:

1. Опережает жертву, размещая ордер на покупку, что приводит к росту цены токена.
2. Позволяет сделке жертвы исполниться по завышенной цене.
3. Завершает атаку ордером на продажу, получая прибыль от искусственно повышенной цены.

Эта техника приводит к тому, что пользователь получает меньше токенов, чем ожидалось, а атакующий зарабатывает на разнице.

Согласно CoinMarketCap Academy, сэндвич-атаки относятся к стратегиям извлечения ценности майнерами (MEV) — эксплойтам, использующим контроль майнеров или валидаторов над порядком транзакций.

Эта форма манипуляции особенно распространена на автоматизированных маркет-мейкерах (AMM), таких как Uniswap, SushiSwap и PancakeSwap, где цены регулируются формулами смарт-контрактов, а проскальзывание играет критическую роль в исполнении сделок.

Как работают сэндвич-атаки

Понимание внутренних механизмов сэндвич-атак является ключом к их распознаванию и предотвращению. Вот пошаговое объяснение того, как разворачивается типичная сэндвич-атака в среде автоматизированного маркет-мейкера (AMM), такого как Uniswap:

Шаг 1: Трансляция транзакции жертвы

Пользователь отправляет транзакцию для обмена Токена A на Токен B через DeFi-платформу. Эта транзакция попадает в мемпул, где временно видна перед добавлением в блокчейн.

Шаг 2: Фронтраннинг атакующим

Злоумышленник обнаруживает эту ожидающую транзакцию и отправляет аналогичный ордер на покупку Токена B, но с более высокой комиссией за газ. Это стимулирует валидаторов подтвердить транзакцию атакующего раньше транзакции жертвы, повышая цену токена.

Шаг 3: Исполнение транзакции жертвы

Транзакция пользователя проходит, но уже по более высокой цене из-за фронтраннинга атакующего. В результате жертва получает меньше токенов , чем ожидалось, и обмен становится менее выгодным.

Шаг 4: Бэкраннинг с продажей

Сразу после транзакции жертвы атакующий выполняет ордер на продажу Токена B. Он получает прибыль от скачка цены, который сам же вызвал, оставляя жертву с худшей сделкой и более высокими затратами на проскальзывание.

Финансовые последствия сэндвич-атак

Хотя сэндвич-атаки могут казаться незначительными техническими эксплойтами, они привели к миллионам долларов подтвержденных убытков , подрывая доверие и безопасность в DeFi-протоколах.

Пример: потеря $215,000 за секунды

12 марта 2025 года трейдер попытался обменять $220,764 в USDC на USDT на Uniswap v3. Вредоносный бот выполнил классическую сэндвич-атаку — купив токены непосредственно перед и продав сразу после сделки жертвы — получив прибыль в $215,500. Жертва осталась всего с $5,271 в USDT.

Источник: Etherscan

Совокупные потери и MEV-эксплойты

Согласно данным EigenPhi, исследовательской платформы, анализирующей поведение в блокчейне, было зафиксировано:

• Более 72,000 подтвержденных сэндвич-атак
• $1.4 миллиона общей прибыли , извлеченной у жертв с помощью этих стратегий

Еще один заметный случай произошел в начале 2024 года:

• $714,000 было выкачано у шести пользователей всего за пять минут через серию сэндвич-атак, выполненных на нескольких DEX.

Эти цифры, вероятно, недооценивают истинный масштаб проблемы, поскольку не все транзакции анализируются на предмет MEV-поведения, и многие жертвы остаются в неведении о том, что стали мишенью.

Красные флаги и факторы риска

Чтобы защитить себя от сэндвич-атак, важно распознавать условия, которые делают вас вероятной мишенью. Хотя ни одна стратегия не обеспечивает полного иммунитета, избегание поведения с высоким риском может значительно снизить вашу уязвимость.

1. Высокая толерантность к проскальзыванию

Проскальзывание относится к разнице между ожидаемой и фактической ценой сделки. Установка высокой толерантности к проскальзыванию (например, 5% или более) дает атакующим большое окно для получения прибыли. Многие DeFi-кошельки по умолчанию устанавливают низкое проскальзывание (около 0.5%), что безопаснее для типичных сделок.

2. Крупные размеры сделок

Большие обмены привлекают атакующих, поскольку движение цены более значительно, что предлагает лучшую маржу прибыли. Разбиение крупных сделок на более мелкие части может снизить стимул для атаки.

3. Пулы с низкой ликвидностью

Сделки в пулах с низкой ликвидностью более подвержены манипуляциям с ценами. Чем меньше доступной ликвидности, тем легче атакующим изменять цены токенов и получать прибыль от проскальзывания.

4. Публичная видимость мемпула

Поскольку все транзакции Ethereum транслируются в публичный мемпул перед подтверждением, боты могут свободно сканировать ожидающие транзакции. Эта прозрачность, хотя и является основой открытости блокчейна, представляет собой обоюдоострый меч, который делает возможными сэндвич-стратегии.

5. DEX на основе AMM

Протоколы, использующие модели автоматизированных маркет-мейкеров — такие как Uniswap, SushiSwap и PancakeSwap — наиболее уязвимы. Их алгоритмы ценообразования детерминированы и могут быть предсказаны и манипулированы умными ботами.

Осведомленность об этих факторах риска позволяет пользователям совершать более безопасные и информированные сделки. Далее: как активно защитить себя от того, чтобы стать жертвой.

Защита от сэндвич-атак

Хотя сэндвич-атаки используют прозрачную и автоматизированную природу DeFi, существуют проактивные стратегии, которые вы можете применить для значительного снижения риска. Вот проверенные методы, используемые трейдерами, заботящимися о безопасности:

1. Снижение допустимого проскальзывания

Уменьшение допустимого проскальзывания в настройках сделки минимизирует диапазон, в котором будет выполнена транзакция. Для большинства стандартных обменов достаточно настройки между 0,1%–0,5% . Этот более узкий диапазон отпугивает атакующих от сэндвич-атаки на вашу транзакцию, поскольку ограничивает их потенциальную прибыль.

2. Разделение крупных транзакций

Если вы выполняете обмен на крупную сумму, разделите его на несколько меньших транзакций. Это уменьшает влияние на цену и делает каждую отдельную транзакцию менее привлекательной для MEV-ботов. Меньшие обмены с большей вероятностью останутся незамеченными.

3. Торговля в пулах с высокой ликвидностью

Выбирайте пулы с глубокой ликвидностью. Большая ликвидность снижает влияние любой отдельной сделки, делая манипуляцию ценами более сложной и невыгодной для атакующих.

4. Использование приватных транзакций или MEV-блокираторов

Платформы вроде Flashbots Protect позволяют отправлять транзакции через приватный мемпул, защищая их от публичной видимости и MEV-ботов. Многие кошельки и DEX теперь предлагают переключатели защиты от MEV или интеграцию с сервисами-ретрансляторами.

5. Тщательная настройка комиссий за газ

Боты часто используют транзакции с низким газом, поскольку их легче опередить. Рассмотрите возможность ручной настройки комиссии за газ, чтобы обеспечить быстрое подтверждение и избежать перехвата алгоритмами фронт-раннинга.

Эти методы являются важными инструментами для безопасной навигации в DeFi. Хотя они не устраняют все риски, они значительно усложняют эксплуатацию ваших сделок.

Инструменты и решения на уровне протокола

Помимо индивидуальных тактик, экосистема DeFi активно работает над смягчением сэндвич-атак на уровне протокола. Несколько инноваций направлены на предотвращение эксплуатации MEV через изменения инфраструктуры и улучшение конфиденциальности.

1. Flashbots Protect и приватные мемпулы

Flashbots Protect позволяет пользователям отправлять транзакции через приватный мемпул, который не виден традиционным MEV-ботам. Вместо публичной трансляции транзакции отправляются напрямую майнерам или валидаторам через доверенные ретрансляторы. Это предотвращает фронт-раннинг и сэндвич-атаки, скрывая детали сделки до включения в блок.

2. DEX с учетом MEV

Некоторые децентрализованные биржи теперь интегрируют защиту от MEV в свою архитектуру. Например:

• CoW Swap использует пакетные аукционы для предотвращения сэндвич-атак путем группового сопоставления сделок.
• Инструменты MEVBlocker фильтруют вредоносные сэндвич-транзакции и перенаправляют их.

3. Обнаружение и мониторинг в сети

Исследовательские инструменты, такие как GasTrace и EigenPhi, помогают отслеживать и анализировать подозрительную активность MEV. Эти системы используют алгоритмическое обнаружение с точностью, превышающей 96,7%, для выявления поведения, похожего на сэндвич-атаки, в реальном времени .

Эти технологии знаменуют поворотный момент — переход от пассивной защиты к проактивному предотвращению. По мере того как все больше платформ внедряют инфраструктуру с учетом MEV, частота и прибыльность сэндвич-атак должны снижаться.

Перспективы на будущее

Гонка вооружений между атакующими MEV и пользователями DeFi продолжается, но ситуация может меняться. Несколько многообещающих разработок меняют ландшафт:

1. Реформы стимулов для валидаторов

Ethereum и Layer 2 роллапы изучают способы перестройки стимулов валидаторов, препятствуя участию во вредоносном извлечении MEV.

2. Редизайн AMM

Новые модели автоматических маркет-мейкеров — такие как концентрированная ликвидность (Uniswap v3) и системы пакетных аукционов (CoW Swap) — помогают снизить предсказуемость и минимизировать эксплуатацию проскальзывания.

3. Преимущества Layer 2 и роллапов

Layer 2, такие как Arbitrum и Optimism, разрабатывают закрытые системы мемпулов, где транзакции группируются и выполняются с ограниченным публичным доступом, тем самым минимизируя риск фронт-раннинга.

4. Обнаружение угроз с помощью ИИ

Машинное обучение все чаще используется для мониторинга трафика мемпула и выявления аномальных последовательностей транзакций, указывающих на сэндвич-атаки, улучшая оповещения пользователей и механизмы блокировки на уровне платформы.

Следующая волна инноваций, вероятно, будет сочетать дизайн смарт-контрактов, обфускацию транзакций и децентрализованное управление для более комплексного противодействия манипуляциям MEV.

Заключительные мысли

Сэндвич-атаки остаются постоянной угрозой в экосистеме DeFi, охотясь на ничего не подозревающих трейдеров с помощью сложных тактик фронт-раннинга. Однако, понимая, как работают эти атаки, распознавая предупреждающие знаки и применяя защитные стратегии — такие как контроль проскальзывания, разделение сделок и использование приватных мемпулов — вы можете значительно снизить свой риск.

Что еще важнее, сообщество DeFi мобилизуется. С ростом защиты на уровне протокола, инструментов обнаружения и регуляторного контроля долгосрочное будущее выглядит более безопасным.

Бдительность, прозрачность и инновации являются ключевыми для защиты DeFi от теневой эксплуатации MEV.