Раскрывая стабильную прибыль в DeFi: Как зарабатывать с новым продуктом BOROS от Pendle и приложением V2

В быстро развивающемся мире децентрализованных финансов ( DeFi ) Pendle Finance выделяется как пионер в торговле доходностью. Благодаря своим инновационным протоколам Pendle позволяет пользователям торговать, хеджировать и максимизировать доходность от различных криптоактивов. Недавно, 06.08.2025, Pendle запустил BOROS — революционный новый продукт в сети Arbitrum, который обеспечивает онлайн-торговлю ставками финансирования для Bitcoin (BTC) и Ether (ETH). Этот запуск привел к росту общей заблокированной стоимости (TVL) Pendle до рекордных 8,5 миллиардов долларов, а токен PENDLE вырос на 45% до примерно 5,60 долларов. Но BOROS — это не просто хайп, это инструмент, разработанный для того, чтобы помочь пользователям зарабатывать с помощью спекуляций, хеджирования и стратегий пассивного дохода. Между тем, устоявшееся приложение Pendle V2 продолжает предлагать надежные способы получения доходности без сложностей традиционных финансов.

Если вы хотите зарабатывать в DeFi, эта статья подробно расскажет о том, как работают BOROS и приложение V2, пошаговых стратегиях заработка и советах по оптимизации ваших доходов. Независимо от того, являетесь ли вы опытным трейдером или новичком в DeFi, Pendle предоставляет доступные возможности с высоким потенциалом в торговле доходностью.

Что такое Pendle Finance?

Pendle Finance — это крупнейшая в мире платформа для торговли криптодоходностью, специализирующаяся на токенизации и торговле доходностью от базовых активов. Основанный для «освобождения доходности», Pendle отделяет основную сумму (базовый актив) от его доходности, создавая торгуемые токены, такие как Principal Tokens (PT) и Yield Tokens (YT). Эта инновация позволяет пользователям покупать фиксированную доходность, спекулировать на колебаниях доходности или хеджировать риски — всё в блокчейне.

Экосистема Pendle выросла экспоненциально. По состоянию на 11.08.2025 она может похвастаться TVL в 8,571 миллиардов и поддерживает широкий спектр активов, от вознаграждений за стейкинг до ставок финансирования. Нативный токен платформы, PENDLE, используется для управления, стимулов и стейкинга vePENDLE, где держатели получают долю комиссий протокола — до 80% в некоторых случаях.

С BOROS Pendle расширяется в сферу маржинальной торговли доходностью, начиная со ставок финансирования бессрочных фьючерсов. Это дополняет спотовую торговлю доходностью в приложении V2, создавая комплексный набор инструментов для оптимизации доходности.

Представляем BOROS: новый рубеж Pendle в торговле доходностью

BOROS , происходящий от греческого слова «поглощать», символизирует амбиции Pendle поглощать и торговать каждой формой доходности в мире — как в блокчейне, так и вне его. Запущенный на Arbitrum для обеспечения низких комиссий и высокой скорости, BOROS токенизирует ставки финансирования от бессрочных фьючерсов в Yield Units (YU). Ставки финансирования — это периодические платежи между длинными и короткими позициями в бессрочных контрактах, часто положительные на бычьих рынках (короткие позиции платят длинным) и отрицательные на медвежьих.

YU представляет собой совокупную доходность от ставки финансирования для 1 единицы базового актива (BTC или ETH) до фиксированной даты истечения срока. Это делает ставки финансирования торгуемыми, как любой другой актив, открывая новые возможности для заработка.

Ключевые особенности BOROS включают:

• Маржинальная торговля с кредитным плечом : До 1,4x кредитного плеча, позволяющего усиливать позиции.
• Ограничения открытого интереса : В настоящее время 20 млн долларов для BTC и 15 млн долларов для ETH для обеспечения стабильности.
• Хранилища для поставщиков ликвидности : Зарабатывайте на комиссиях за свопы, вознаграждениях PENDLE и прибыли от изменений APR.
• Без нового токена : BOROS интегрируется с PENDLE, направляя 80% комиссий держателям vePENDLE.

Как зарабатывать с BOROS: стратегии для максимальной прибыли

BOROS предлагает множество способов заработка, от активной торговли до пассивного предоставления ликвидности. Вот разбивка:

1. Спекуляции на ставках финансирования

Если вы считаете, что ставки финансирования вырастут (например, на бычьем рынке), займите длинную позицию по YU. Покупайте YU со скидкой и продавайте, когда ставки увеличиваются, получая прибыль от роста подразумеваемой годовой процентной ставки.

• Пример : Предположим, что ставки финансирования BTC подразумевают 7,11% годовых. Купите YU-BTC, и если ставки вырастут до 10%, стоимость вашего YU увеличится. С кредитным плечом 1,4x позиция в 1000 долларов может принести усиленную доходность.
• Стратегия шортинга : Если ожидается падение ставок, шортите YU, чтобы получить прибыль от снижения доходности. Это идеально подходит для медвежьих трейдеров бессрочных контрактов, хеджирующих платежи.

2. Хеджирование позиций по бессрочным контрактам

Трейдеры бессрочных контрактов часто сталкиваются с волатильными ставками финансирования. BOROS позволяет зафиксировать ставки.

• Для длинных позиций по бессрочным контрактам : Если вы платите высокие ставки финансирования, откройте длинную позицию по YU, чтобы получать фиксированные поступления от финансирования, компенсирующие затраты.
• Для коротких позиций по бессрочным контрактам : Получаете финансирование? Шортите YU, чтобы конвертировать переменный доход в фиксированную доходность.

Эта стратегия может превратить непредсказуемое финансирование в стабильный доход, пользователи сообщают о фиксированных хеджах с доходностью 7,11% годовых на BTC.

3. Пассивный заработок через хранилища

Не хотите активно торговать? Предоставьте ликвидность в хранилища BOROS.

• Внесите депозит в хранилища BTC или ETH.
• Зарабатывайте: комиссии за свопы от трейдеров, стимулы PENDLE (пропорционально объему) и прибыль, если подразумеваемая годовая процентная ставка движется благоприятно.

Хранилища удобны для начинающих, без риска ликвидации, а вознаграждения начисляются автоматически.

Приложение Pendle V2: основа для заработка на доходности

В то время как BOROS фокусируется на марже и ставках финансирования, приложение Pendle V2 является основным инструментом для спотовой торговли доходностью. Запущенное ранее, V2 позволяет пользователям торговать доходностью без блокировок или рисков ликвидации, что делает его идеальным для консервативных инвесторов.

V2 разделяет активы на PT (фиксированная доходность, как облигация) и YT (переменная доходность, для спекуляций).

Ключевые особенности:

• Без блокировок : Свободно торгуйте доходностью.
• Варианты с кредитным плечом : Длинные позиции по доходности с экспозицией, увеличенной в несколько раз.
• Структура стимулов : Пулы получают вознаграждения PENDLE на основе комиссий за свопы, с динамическими ограничениями для оптимизации эффективности.

Как зарабатывать с приложением Pendle V2: проверенные стратегии

Простота V2 делает его основным инструментом для фарминга доходности в DeFi.

1. Получение фиксированной доходности

Покупайте PT для гарантированной фиксированной годовой доходности по таким активам, как стейкинг ETH или стейблкоины.

• Пример : Внесите ETH, купите PT-eETH для фиксированной доходности 5-10% до срока погашения. Держите PT для получения основной суммы плюс фиксированный доход — без беспокойства о волатильности.

Это идеально подходит для избегающих риска пользователей, ищущих стабильную доходность выше традиционных сбережений.

2. Спекуляция на доходности

Покупайте YT для длинной позиции по переменной доходности. Если доходность растет (например, из-за рыночного ажиотажа), продавайте YT для получения прибыли.

• Длинные позиции с кредитным плечом: Используйте кредитное плечо V2 для усиления прибыли при растущей доходности, например, в протоколах рестейкинга.

3. Предоставление ликвидности и стимулы

Станьте LP в пулах V2, чтобы зарабатывать:

• Комиссии за свопы (теперь ниже для привлечения объема).
• Эмиссии PENDLE, динамически ограниченные для эффективности.
• Бусты vePENDLE: Стейкайте PENDLE для получения до 60% более высокой годовой доходности от доходов протокола.

Пулы с высоким TVL, такие как Lido или Rocket Pool, часто приносят двузначную годовую доходность только от стимулов.

BOROS и приложение V2: Как они дополняют друг друга

BOROS и V2 разработаны для совместной работы. V2 обрабатывает спотовую доходность для низкорисковых, стабильных заработков, в то время как BOROS добавляет маржу и воздействие ставок финансирования для игр с более высокой наградой. Используйте V2 для базовой доходности, затем хеджируйте с BOROS для оптимизированных портфелей.

Например, получайте фиксированную доходность от стейкинга в V2, затем торгуйте ставками финансирования в BOROS для дополнительного дохода. Оба направляют комиссии в vePENDLE, создавая единую экосистему заработка.

Кроме того, DeFi не лишен рисков. Непостоянные убытки в LP, уязвимости смарт-контрактов и волатильность рынка имеют место. Ставки финансирования могут резко колебаться, поэтому используйте кредитное плечо осторожно. Всегда проводите собственное исследование, начинайте с малого и отслеживайте позиции через панель управления Pendle.

Заключение

BOROS и приложение V2 от Pendle демократизируют торговлю доходностью, предлагая способы заработка на спекуляциях, хеджировании и пассивных LP. С ростом TVL и предстоящими расширениями, сейчас самое время погрузиться в это. Посетите pendle.finance, чтобы подключить свой кошелек, изучить BOROS на Arbitrum или торговать доходностью в V2. Стейкайте PENDLE для дополнительных бустов и присоединяйтесь к сообществу в Discord или Telegram для получения советов.

Будь то фиксация фиксированной доходности или торговля фьючерсами на ставки финансирования, Pendle дает вам возможность максимизировать прибыль в DeFi. Не упустите — освобождение доходности ждет вас!