Что такое TradFi? Полное руководство по традиционным финансам в эпоху криптовалют

Введение: Уолл-стрит, которую вы знаете

Представьте, что вы заходите в банк. Вы видите кассиров за стеклом, перекладываемые бумаги и компьютеры, которые выглядят так, будто они из 1995 года. Это TradFi — традиционные финансы — система, которая перемещала деньги по всему миру на протяжении веков.

Но вот в чем проблема. В то время как криптовалюта торгуется двадцать четыре часа в сутки семь дней в неделю, традиционные финансы (TradFi) все еще спят по выходным. В то время как пользователи DeFi получают доход за секунды, банковские переводы занимают от трех до пяти рабочих дней. Разрыв между старыми и новыми деньгами никогда не был таким широким.

Что на самом деле означает TradFi?

TradFi расшифровывается как Traditional Finance (традиционные финансы). Она включает в себя такие банки, как JPMorgan и Bank of America, фондовые биржи, такие как NYSE и NASDAQ, брокерские фирмы, такие как Charles Schwab и Fidelity, а также страховые компании и пенсионные фонды.

TradFi работает с девяти тридцати утра до четырех вечера только с понедельника по пятницу. Сеттлемент занимает два рабочих дня, что называется T плюс два. Для этого требуются банки, брокеры и клиринговые палаты в качестве посредников. Для участия вам нужен банковский счет и KYC. И это в значительной степени непрозрачно.

Сравните это с DeFi или крипто, которые работают двадцать четыре часа в сутки, семь дней в неделю, триста шестьдесят пять дней в году. Сеттлемент мгновенный. Смарт-контракты заменяют посредников. Это не требует разрешений. И это полностью прозрачно в блокчейне.

Традиционные финансы (TradFi) централизованы, регулируемы и медлительны. Но именно там сосредоточено мировое богатство.

Проблема: Два мира, нет моста

Для криптоэнтузиастов традиционные финансы (TradFi) кажутся интернетом по коммутируемой линии. Для инвесторов TradFi криптовалюта кажется Диким Западом.

Но что, если бы вы могли владеть акциями Apple на блокчейне?

Здесь на сцену выходят Реальные Активы (RWA) и токенизированные ценные бумаги. Вместо того чтобы покупать акции AAPL через брокера, вы покупаете токены AAPL на криптобирже.

Преимущества очевидны. Вы получаете круглосуточную торговлю без ожидания открытия рынка. Вы получаете долевое владение, поэтому можете купить акции Tesla на десять долларов вместо двухсот с лишним долларов за акцию. Вы получаете мгновенные расчеты без задержек T+2. И вы получаете глобальный доступ без необходимости открытия брокерского счета в США.

CoinEx вступает в игру: Торговать акциями как криптоактивами

CoinEx запустила токенизированные акции США, позволяя криптотрейдерам получать доступ к активам TradFi, не покидая биржи.

В настоящее время поддерживаются следующие токены:

• COINX , который отслеживает Coinbase в секторе криптобирж.

• GOOGLX , который отслеживает Alphabet и Google в технологическом секторе и секторе «Великолепной семерки».

• CRCLX , который отслеживает Circle в секторе инфраструктуры стейблкоинов.

• NVDAX , который отслеживает NVIDIA в секторе ИИ и чипов.

• TSLAX , который отслеживает Tesla в секторе электромобилей и энергетики.

Вот как это работает. Сначала вы вносите USDT или другую поддерживаемую криптовалюту. Затем вы торгуете токенизированными акциями так же, как BTC или ETH. Вы можете держать их двадцать четыре часа в сутки семь дней в неделю без закрытия рынка. И цены отслеживают базовые акции один к одному с небольшим спредом.

Например, когда NVIDIA анонсирует новые чипы ИИ в восемь вечера по восточному стандартному времени после закрытия рынка США, вы можете немедленно торговать NVDAX на CoinEx, пока Уолл-стрит спит.

Почему это важно для криптоинвесторов

Диверсификация портфеля — это первая причина. Криптовалюта волатильна. Очень волатильна. Добавление токенизированных акций технологических компаний, таких как GOOGLX и NVDAX, обеспечивает доступ к доходам крупных технологических компаний, не покидая вашего криптокошелька.

Хеджирование крипторисков — вторая причина. Когда биткойн падает, активы TradFi часто ведут себя по-другому. Владение TSLAX или GOOGLX может снизить общую волатильность портфеля.

Доступ к мегатрендам — третья причина. Если вы верите в бум ИИ, вы можете купить NVDAX для инвестиций в NVIDIA. Если вы верите в принятие криптовалют, вы можете купить COINX для инвестиций в Coinbase. Если вы верите в рост стейблкоинов, вы можете купить CRCLX для инвестиций в Circle. Если вы верите в революцию электромобилей, вы можете купить TSLAX для инвестиций в Tesla.

Четвертая причина — кредитное плечо. В отличие от традиционных акций, где маржинальная торговля требует строгих квалификаций и ограниченного кредитного плеча, токенизированные акции на CoinEx можно торговать с кредитным плечом, аналогичным бессрочным контрактам. Вы можете открывать длинные или короткие позиции с маржой, увеличивая свою подверженность ценовым движениям Tesla или NVIDIA без необходимости полного капитала. Это означает, что вы можете торговать GOOGLX или NVDAX с той же гибкостью, что и бессрочными контрактами BTC или ETH, открывая сложные стратегии, такие как хеджирование, арбитраж и спекуляции с кредитным плечом на традиционных акциях.

Отсутствие барьеров KYC — пятая причина. Традиционные акции США требуют наличия номера социального страхования США или иностранного налогового идентификатора, минимальных депозитов от пятисот до двух тысяч долларов и дней оформления документов. Токенизированные акции CoinEx позволяют вносить криптовалюту и торговать немедленно.

Риски, которые вы должны понимать

Прежде чем инвестировать в GOOGLX или другие токенизированные акции, ознакомьтесь с рисками.

Различия в Ликвидности — это первое. В то время как акции NVDA торгуются на пятьдесят миллиардов долларов ежедневно, NVDAX может иметь более тонкие книги ордеров. Крупные сделки могут влиять на цены.

Отсутствие права голоса — это второе. Держатели токенов обычно не получают прав акционеров, таких как право голоса или дивиденды. Вы покупаете ценовую экспозицию, а не фактический акционерный капитал.

Будущее: когда TradFi и криптография объединятся

Генеральный директор BlackRock Ларри Финк назвал токенизацию следующим поколением для рынков. Он не ошибается.

Мы наблюдаем шестнадцать с лишним миллиардов долларов в токенизированных казначейских облигациях США через фонд BUIDL от BlackRock. Крупные банки, такие как JPMorgan и Citi, тестируют блокчейн-расчеты. А нормативная ясность медленно появляется в Европе и Азии.

Конечная цель — токенизация каждой акции, облигации и фонда на блокчейнах. Торговля двадцать четыре на семь. Сеттлемент за секунды. Посредники заменены кодом.

Токенизированные акции CoinEx — COINX, GOOGLX, CRCLX, NVDAX и TSLAX — это первые шаги к такому будущему.

Отказ от ответственности: Эта статья предназначена исключительно для образовательных целей. Токенизированные ценные бумаги сопряжены с рисками, включая потенциальную потерю капитала. Всегда проводите собственное исследование перед инвестированием.