Блокчейн-технология нашла свой способ подключить наши реальные активы. Токенизация RWA, или активов реального мира, набирает обороты по мере роста интереса к ним со стороны традиционных финансовых институтов, что может произвести революцию в управлении вашим инвестиционным портфелем. Поэтому для тех, кто еще не знает, что такое RWA, сейчас самое время познакомиться с этим понятием.

Основные моменты:

• RWA – это практика токенизации материальных активов и представления их в виде цифровых токенов на блокчейне.

• Это вторая по прибыльности криптовалютная категория в первом квартале.

• RWA создает новые возможности и упрощает процесс для тех, кто хочет инвестировать через DeFi.

• Ondo, Lofty, MANTRA – это лишь некоторые проекты, ориентированные на различные рынки RWA.

• Юрисдикции и правовая база RWA еще не сформированы.

Как RWA демонстрирует свое влияние

В первую очередь стоит упомянуть мемкоины, которые в первом квартале заняли первое место в рейтинге «самой прибыльной категории криптовалют». По данным CoinGecko, доходность всего рынка выросла на 1312,6%, а доходность одного только Brett (BRETT) составила 7727,6% по сравнению с ценой при запуске.

Второе место заняла категория RWA, которая в первом квартале выросла на 285,6%. Несмотря на то, что рост был гораздо меньше, чем у мемтокенов (примерно в 4,6 раза), ожидается, что эта концепция будет неоднократно появляться на рынке в этом году наряду с DeAI и dePIN, поскольку она может значительно «перекроить будущее финансов».

Что такое RWA?

Токенизированные активы реального мира, сокращенно называемые RWA, означают практику токенизации материальных активов и представления их в виде цифровых токенов на блокчейне, что позволяет создать виртуальный инвестиционный инструмент, связанный с активами реального мира.

Когда актив реального мира, то есть актив, существующий в реальности, токенизируется, это означает, что он получает цифровое представление в виде токена на блокчейне.

Возьмем для примера недвижимость. Если чья-то собственность была токенизирована, это означает, что его или ее право собственности на дом представлено цифровыми токенами, в то время как базовые активы и транзакции происходят в физическом мире.

Большинство физических активов могут быть токенизированы. Примерами реальных активов могут служить автомобили, золото, произведения искусства и предметы коллекционирования. Не только это, но и некоторые нематериальные активы, такие как акции, облигации, кредиты, патенты и т. д., также могут быть токенизированы.

Именно поэтому данная концепция набирает обороты и интерес со стороны традиционных финансовых игроков.

Принцип работы RWA

Токенизированный RWA – это процесс превращения прав собственности на реальный актив в токены блокчейна. Благодаря технологии распределенного реестра этот процесс осуществляется путем отслеживания активов и их реальных характеристик, таких как производительность и стоимость, которые поступают из источников за пределами блокчейна.

Токены активов реального мира могут быть закодированы и включать такие характеристики, как время блокировки и особые условия для инвесторов, подобно другим криптовалютным токенам.

Преимущества RWA

Размещая недвижимость или другие ценности на блокчейне, RWA создают новые возможности и упрощают задачу для тех, кто хочет инвестировать через DeFi.

Например, некоторые чрезвычайно дорогостоящие активы, такие как картина Энди Уорхола, могут быть разделены на более мелкие части, что снизит стоимость инвестиций для розничных инвесторов. Это также снизит транзакционные издержки за счет отсутствия посредников в лице банков, юристов или брокеров.

Еще одним преимуществом является ликвидность. Токены RWA позволяют инвесторам мгновенно покупать, продавать и обменивать их в блокчейне, получая доступ к неликвидным активам.

Кроме того, с токенами RWA время и пространство для торговли больше не будут являться проблемой. Вы можете использовать токены RWA независимо от того, где вы живете, а торговля ими может осуществляться круглосуточно, со скоростью и эффективностью, которые традиционные финансы не могут обеспечить из-за понятия «рабочего времени». Если у вас есть доступ к интернету, инвестирование становится возможным в любом уголке земного шара и в любое время.

Примеры некоторых токенов RWA

Ondo Finance (ONDO)

Ondo Finance – один из известных RWA-проектов, который позиционирует себя как «финансирование институционального уровня в блокчейне». Ondo предоставляет продукты, которые генерируют доходность в блокчейне, что очень близко к проектам DeFi. Их токен ONDO U.S. Dollar Yield Token представляет собой токенизированный вексель, обеспеченный краткосрочными казначейскими облигациями США и банковскими депозитами, вдохновленный стейблкоинами.

Одно из отличий Ondo от проектов DeFi заключается в том, что для использования их продуктов необходимо пройти проверку KYC, а сам проект придерживается довольно строгого соблюдения комплаенса, что не позволяет ему быть полностью децентрализованным.

Lofty

Lofty – это RWA-платформа, которая сделала возможным дробное инвестирование в недвижимость с помощью блокчейна Algorand. Lofty предлагает мгновенный доступ к предложениям недвижимости по всей территории США, свободный от обязательств имущественных отношений, первоначального взноса или других хлопот, связанных с арендой.

При обналичивании средств инвесторы будут получать ежедневные арендные выплаты в дополнение к повышению стоимости недвижимости. Создавая токены недвижимости, проект стремится изменить представление инвесторов о рынке недвижимости; в игру могут вступить инвесторы с небольшим бюджетом всего в $50 долларов.

MANTRA Chain (OM)

MANTRA Chain – это перспективный ближневосточный проект в сфере RWA, который планирует создать первый блокчейн первого уровня RWA и разместить на нем набор инструментов для выпуска и торговли различными типами RWA.

По словам основателя MANTRA Chain Джона Патрика Маллина, недавно он успешно привлек $11 млн и сейчас находится на финальной стадии получения лицензий от криптовалютного регулятора Дубая VARA.

MANTRA намерен позиционировать себя как ведущий RWA-проект в сети Cosmos.

Что сдерживает RWA?

Несмотря на все эти прекрасные истории, есть некоторые препятствия, с которыми сталкивается RWA, когда мы пытаемся построить связующий мост между вещами реального мира и блокчейном.

Их можно свести к двум основным пунктам. Во-первых, нам не хватает органов власти в различных юрисдикциях и правовых системах для создания стандартного набора законов об ончейн-собственности, что может быть весьма непростой задачей, начиная от навигации по ландшафту соблюдения правовых и нормативных требований и заканчивая решением проблем оценки и аудита.

Во-вторых, необходимо создать достаточный уровень управления и доверия. Эмитенты токенов, поставщики услуг, привлеченные инвесторы и регулирующие органы – все должны работать вместе, не забывая при этом о проблемах масштабируемости.

Заключительные размышления: RWA не следует упускать из виду в 2024 году

К настоящему моменту мы знаем, что традиционные финансовые компании с энтузиазмом относятся к идее токенизации активов, которыми они уже торгуют.

Гигант инвестиционных фондов Franklin Templeton, первый зарегистрированный в США взаимный фонд, использующий публичный блокчейн для обработки транзакций и регистрации прав собственности на акции, в 2021 году запустил фонд Franklin OnChain U.S. Government Money Fund на Stellar, а в 2023 году перешел на Polygon. Bank of America назвал токенизацию RWA «ключевым двигателем внедрения цифровых активов».

Спрос на токенизированные RWA продолжает расти. Мы можем ожидать, что появится еще много проектов RWA, которые будут более универсальными, чем казначейские облигации США, золото, акции и сырьевые товары. Если вы заинтересованы в инвестировании в токены, связанные с RWA-проектами, не забудьте зайти на сайт CoinEx, чтобы узнать актуальную стоимость и другую полезную информацию.

Отказ от ответственности: обращаем ваше внимание на то, что информация, представленная на этом сайте, предназначена исключительно для информационных целей. CoinEx не несет ответственности за любые финансовые потери, возникшие в результате торговли криптовалютами. Мы рекомендуем вам проводить собственные исследования.

Токенизация RWA: как далеко это может зайти?