USDC может обогнать USDT; Ripple хочет получить свою долю пирога

Эмитент стейблкоинов Tether (USDT) только что объявил о своей исторической чистой прибыли в размере $4,52 млрд в первом квартале 2024 года. Однако по мере роста числа криптовалютных компаний и проектов, решивших присоединиться к рынку стейблкоинов, новые монеты, привязанные к доллару США, могут пошатнуть его статус.

Основные моменты:

• По результатам анализа транзакций, проведенного Visa, USDC обогнал USDT, но USDT по-прежнему доминирует на рынке стейблкоинов.

• TON и Tether сотрудничают, чтобы обеспечить беспрепятственные транзакции USDT для пользователей Telegram.

• Ripple XRP планирует запустить свой стейблкоин, чтобы конкурировать с USDT от Tether и USDC от Circle.

• Законопроект о стейблкоинах в США, вероятно, снова будет отложен.

Серьезный финансовый успех Tether (USDT) в первом квартале

Получив рекордную чистую прибыль в размере $4,52 млрд в первом квартале 2024 года, Tether (USDT) также впервые раскрыл информацию о своем чистом капитале: с $7,01 млрд на конец декабря 2023 года до $11,37 млрд по состоянию на 31 марта, что свидетельствует о значительном расширении и финансовой стабильности Tether.

Согласно отчету, избыточные резервы Tether увеличились на $1 млрд, достигнув значительной суммы – чуть менее $6,3 млрд. Этот избыточный резерв, а также превышение резервных активов над обязательствами компании более чем на $6,2 млрд, свидетельствует о ее прочном финансовом положении.

Кроме того, на кошельке Tether «bc1q» хранится внушительное количество биткоинов – 75 354 BTC на сумму более $4,38 млрд, что делает его седьмым по величине держателем биткоинов. Им также накоплена впечатляющая нереализованная прибыль в размере более 91%, что превышает $2 млрд.

По данным аттестационного отчета за первый квартал 2024 года, компания Tether получила около $1 млрд операционной прибыли от своих активов в Казначействе США и еще $3,52 млрд за счет рыночной прибыли по позициям в биткоинах и золоте. Казначейский портфель компании превышает $90 млрд в казначейских векселях США.

Падение доли Tether (USDT) на рынке

Важно отметить, что компания Tether сохранила приверженность поддержке обеспечения своих стейблкоинов: такие активы, как денежные средства и их эквиваленты, составляют 90% резервов обеспечения. Это соотношение резервов остается на уровне предыдущего квартала, обеспечивая стабильность и доверие к выпущенным Tether стейблкоинам.

В целом Tether добилась значительного финансового успеха, чему способствовали ее резервы, операционная прибыль и рост капитала. Однако согласно имеющимся данным, USDT постепенно теряет свою долю рынка из-за острой конкуренции на рынке стейблкоинов.

Согласно исследованию Kaiko, доля USDT на рынке CEX снизилась с 82% до 69% с начала года. И наоборот, доля USDC от Circle увеличилась с менее чем 1% в 2020 году до 11% к настоящему времени, что указывает на растущую тенденцию к регулируемым альтернативам.

В настоящее время 10% от общего объема торговли стейблкоинами приходится на USDC, выпущенных в США. (Не забывайте, что USDC – единственный из пяти крупнейших по рыночной капитализации стейблкоинов, который отвечает государственным требованиям к денежным переводам в США).

Ончейн-аналитика Visa также подтверждает растущую долю USDC на рынке. Исследование, проведенное Visa и Allium Labs, показало, что объем транзакций в USDC превышает USDT с 3-й недели 2024 года. На 17-й неделе (с 22 по 28 апреля) объем транзакций в USDC составил $466,69 млрд, а в USDT – $148,31 млрд.

TON расширяет возможности P2P-платежей с помощью USDT

Несмотря на сокращение доли рынка, USDT по-прежнему занимает самую большую долю. В настоящее время его рыночная капитализация составляет $110,64 млрд и более 68% доли рынка стейблкоинов, в то время как рыночная капитализация USDC составляет $33,5 млрд, что в три раза меньше, чем у USDT.

Все больше повседневных приложений рассматривают возможность совместимости с USDT. Например, The Open Network (TON), децентрализованный блокчейн первого уровня, интегрирует USDT в Telegram. Благодаря этой интеграции 900 миллионов пользователей сети TON теперь могут познакомиться с новой экосистемой Web3 – глобальными одноранговыми транзакциями. Это также обеспечивает удобство и масштабируемость для пользователей, позволяя легко осуществлять трансграничные транзакции без вмешательства посредников и без ограничений для операций в USDT. Пользователь сможет отправлять USDT одним сообщением.

По данным Tether, сеть TON получит токены на сумму 10 млн USDT, причем $3 млн уже выпущены для компании. Такое сотрудничество и продвижение обеих компаний соответствует цели TON – сделать так, чтобы каждый человек использовал криптовалюту в своей повседневной жизни в рамках сервисов Web3. Эта интеграция может стать важным этапом для повсеместного, глобального принятия стейблкоинов.

Курс Ripple (XRP) на USDT и USDC

В течение долгого времени USDT и USDC доминировали на рынке стейблкоинов, а их соперниками были лишь DAI, FDUSD или TUSD. Однако такое господство может оказаться недолговечным, поскольку компания Ripple (XRP) планирует запустить свой собственный стейблкоин к концу 2024 года.

Недавно компания Ripple объявила о том, что в ближайшие пять лет она собирается запустить привязанный стейблкоин, который будет конкурировать с Circle USDC и Tether USDT. Монета будет выпущена на базе реестра XRP и блокчейна Ethereum.

По словам Дэвида Шварца, генерального директора Ripple, новый стейблкоин будет отслеживать волатильность, обеспечивать ликвидность и выявлять потенциальные арбитражные возможности среди различных активов. «Мы считаем, что к 2028 году объем рынка стейблкоинов превысит $2 трлн, а сейчас лидеров рынка всего два. Мы не думаем, что это экосистема, в которой победитель получает все, особенно в сфере DeFi», – говорит Шварц.

Он считает, что новый выпущенный стейблкоин может привлечь внимание рынка и получить значительный объем инвестиций, так как компания обладает большим доверием и финансовой стабильностью, чтобы утвердиться на рынке стейблкоинов.

Законопроект о стейблкоинах, вероятно, будет отложен

С другой стороны, в США призывают создать нормативно-правовую базу для стейблкоинов. Кристин Смит, генеральный директор Blockchain Association, заявила, что это может «закрепить первенство доллара США во всем мире и обеспечить процветание отечественных ответственных инноваций в области цифровых активов».

В последнее время законодатели в Палате представителей Конгресса США добиваются внесения законопроекта о стейблкоинах. Закон о стейблкоинах Lummis-Gillibrand Payment Stablecoin Act, инициированный сенаторами США Синтией Ламмис и Кирстен Гиллибранд, призван определить эмитентов цифровых активов, привязанных к доллару, и способ выпуска ими стейблкоинов.

Закон призван защитить потребителей, требуя от эмитентов стейблкоинов поддерживать резервы 1 к 1 и запрещая необеспеченные алгоритмические стейблкоины, чтобы предотвратить незаконное или несанкционированное использование стейблкоинов эмитентами и пользователями. Также предполагается создать федеральные и региональные режимы регулирования эмитентов стейблкоинов, которые позволят сохранить банковскую систему.

Предложение по регулированию стейблкоинов было отложено, и, как утверждалось, уже на этой неделе законопроект будет прикреплен к законопроекту о продлении срока полномочий Федерального управления гражданской авиации (Federal Aviation Administration reauthorization), который подходит к концу. Однако один из помощников демократов, осведомленный о ходе переговоров, заявил, что лидеры Палаты представителей и Сената требуют чистый законопроект о продлении срока полномочий FAA, который не допускает добавления законопроекта о стейблкоинах. Учитывая, что это год президентских выборов, принятие закона по-прежнему представляется сложной задачей.

Если вам интересны инвестиции в стейблкоины и вы хотите знать не только об USDT и USDC, загляните на сайт CoinEx; возможно, у вас есть больше альтернатив, чем вы думаете.

Отказ от ответственности: обращаем ваше внимание на то, что информация, представленная на этом сайте, предназначена исключительно для информационных целей. CoinEx не несет ответственности за любые финансовые потери, связанные с торговлей криптовалютами. Мы рекомендуем вам проводить собственные исследования.