Топ-5 вариантов использования режима хеджирования

Введение

Фьючерсная торговля часто строится вокруг одного направления рынка. Однако трейдеры иногда могут захотеть поддерживать длинную позицию, одновременно управляя короткой позицией.

Например, трейдер может захотеть сохранить существующую длинную позицию по BTC, временно уменьшив риск снижения, или поддерживать как длинные, так и короткие позиции до тех пор, пока направление рынка не станет более ясным. Закрытие существующей позиции не всегда является предпочтительным решением.

Режим хеджирования предоставляет еще один способ управления этими ситуациями, позволяя удерживать длинные и короткие позиции отдельно по одному и тому же фьючерсному контракту.

В этой статье рассматриваются пять практических вариантов использования режима хеджирования: от управления краткосрочными событийными рисками до корректировки чистой позиции по мере изменения рыночных условий.

Почему режим хеджирования важен

Ключевая ценность режима хеджирования заключается не просто в удержании как длинных, так и коротких позиций. Он дает трейдерам больше контроля над их чистой рыночной позицией .

Простой способ понять это:

Чистая позиция = Длинная позиция − Короткая позиция

Например, предположим, что трейдер использует 200 USDT маржи с 5-кратным кредитным плечом , создавая длинную позицию на 1000 USDT.

Если трейдер затем открывает короткую позицию на 1000 USDT по тому же контракту:

Длинные и короткие позиции компенсируют друг друга, при этом обе позиции остаются открытыми.

Если короткая позиция меньше, трейдер остается в чистой длинной позиции:

Это означает, что трейдеры могут уменьшать, нейтрализовать или изменять свою чистую позицию без обязательного закрытия существующей позиции.

В отличие от одностороннего режима, где позиции управляются как единая чистая позиция, режим хеджирования позволяет управлять длинными и короткими позициями отдельно по одному и тому же контракту.

Следующие пять сценариев показывают, как можно применить эту гибкость.

Топ-5 вариантов использования режима хеджирования

1. Хеджирование краткосрочных рисков, связанных с крупными событиями

Биткойн может резко реагировать на такие события, как решения ФРС по процентным ставкам, публикации индекса потребительских цен или важные регуляторные объявления . Эти события могут создавать краткосрочную волатильность, даже если трейдер остается бычьим в долгосрочной перспективе.

Например, трейдер держит длинную позицию по BTC на 1000 USDT и по-прежнему позитивно оценивает долгосрочные перспективы BTC. Однако, с приближением важного экономического объявления, трейдер ожидает повышенной волатильности и хочет уменьшить потенциальный риск снижения без полного закрытия длинной позиции.

Трейдер может открыть короткую позицию на 600 USDT :

Если BTC снизится, короткая позиция может компенсировать часть длинной позиции. Если BTC вырастет, трейдер по-прежнему сохраняет чистую длинную позицию на 400 USDT.

Цель: Уменьшить краткосрочный событийный риск, сохраняя при этом часть первоначальной рыночной позиции.

2. Временно нейтрализовать долгосрочную позицию по BTC

Некоторые трейдеры могут иметь долгосрочный бычий взгляд на BTC, но хотят временно устранить направленную позицию в течение определенного периода неопределенности.

Это может быть актуально для трейдеров, которые используют длинные фьючерсные позиции с кредитным плечом вместо того, чтобы держать такое же количество BTC на спотовом рынке.

Например, трейдер использует 200 USDT маржи с 5-кратным кредитным плечом для открытия длинной позиции по BTC на 1000 USDT . Перед событием, которое, как они ожидают, может оказать давление на BTC, они хотят свести свою чистую позицию к нулю, не закрывая первоначальную длинную позицию.

Они могут открыть короткую позицию на 1000 USDT :

Обе позиции остаются открытыми, пока событие не пройдет. Если бычий прогноз трейдера вернется, он может закрыть короткую позицию и восстановить свою первоначальную длинную позицию.

Цель: Временно нейтрализовать рыночную позицию, сохраняя при этом первоначальную длинную позицию открытой.

3. Держать обе стороны открытыми до тех пор, пока направление рынка не станет ясным

Иногда трейдеры могут ожидать крупного движения рынка, но остаются неуверенными в его направлении. Не каждое крупное рыночное событие имеет предсказуемый исход. Иногда трейдеры ожидают значительной волатильности, но не уверены, будет ли BTC двигаться вверх или вниз.

Например, трейдер ожидает, что крупное объявление вызовет сильное ценовое движение, но не хочет полностью брать на себя обязательства в каком-либо направлении до того, как рынок отреагирует.

Трейдер может удерживать равные длинные и короткие позиции:

После объявления BTC начинает решительно двигаться в одном направлении. Затем трейдер может закрыть ту сторону, которая больше не соответствует его рыночному взгляду.

• BTC пробивает вверх: Закрыть шорт и сохранить лонг.
• BTC пробивает вниз: Закрыть лонг и сохранить шорт.

Цель: Держать обе стороны доступными, ожидая более четких рыночных сигналов, затем корректировать позицию после того, как направление рынка станет более ясным.

4. Корректировка чистой позиции по мере изменения рыночного взгляда

Рыночный взгляд трейдера не всегда меняется от полностью бычьего до полностью медвежьего. Иногда они просто становятся менее уверенными или более осторожными.

Например, трейдер изначально держит длинную позицию на 1000 USDT , потому что BTC демонстрирует сильный восходящий тренд. Позже BTC приближается к важному уровню сопротивления, и трейдер становится менее уверенным в продолжении восходящего тренда.

Вместо немедленного закрытия длинной позиции трейдер может открыть короткую позицию на 600 USDT :

Если бычий прогноз усилится, трейдер может уменьшить короткую позицию.

Если прогноз еще больше ослабнет, трейдер может увеличить короткую позицию или уменьшить длинную позицию.

Цель: Постепенно корректировать чистую позицию по мере изменения рыночного взгляда вместо принятия немедленного решения «все или ничего».

5. Оставаться долгосрочно бычьим, занимая краткосрочную медвежью позицию

Трейдер может оставаться бычьим по биткойну в долгосрочной перспективе, ожидая краткосрочного снижения.

Например, трейдер держит длинную позицию по BTC на 1000 USDT , потому что ожидает роста BTC в долгосрочной перспективе. Однако он считает, что предстоящее решение ФРС или крупный экономический релиз могут создать краткосрочное давление на снижение.

Вместо закрытия длинной позиции трейдер может открыть более крупную короткую позицию на 1500 USDT :

Трейдер теперь находится в чистой короткой позиции на 500 USDT . Если BTC снизится, как ожидалось, короткая позиция может принести прибыль, которая компенсирует убытки длинной позиции и оставит трейдера с чистой короткой позицией.

Как только краткосрочное событие пройдет, трейдер может закрыть короткую позицию и вернуться к первоначальной длинной позиции, если долгосрочный прогноз останется неизменным.

Цель: Поддерживать долгосрочную бычью позицию, занимая более крупную короткую позицию, чтобы выразить краткосрочный медвежий взгляд.

Изучение режима хеджирования с CoinEx

Режим хеджирования предназначен для трейдеров, которым требуется большая гибкость при управлении длинными и короткими позициями.

В отличие от одностороннего подхода к позициям, режим хеджирования позволяет трейдерам одновременно удерживать длинные и короткие позиции по одному и тому же бессрочному контракту и управлять ими независимо .

Для сценариев, обсуждавшихся выше, это может обеспечить большую гибкость для:

• Хеджирования существующей позиции перед крупным событием;
• Временной нейтрализации рыночной позиции;
• Удержания обеих сторон открытыми в ожидании более четких сигналов;
• Постепенной корректировки чистой позиции;
• Объединения долгосрочных и краткосрочных рыночных взглядов.

Ключевым моментом является не просто удержание обеих сторон, а их использование для более точного управления общей чистой рыночной позицией .

Скоро: Режим хеджирования фьючерсов CoinEx

CoinEx готовится представить режим хеджирования фьючерсов , позволяющий трейдерам одновременно удерживать длинные и короткие позиции по одному и тому же бессрочному контракту и управлять ими независимо.

Разработанный для трейдеров, которым требуется большая гибкость в управлении рыночной позицией, режим хеджирования может поддерживать стратегии, начиная от хеджирования, основанного на событиях, и заканчивая корректировкой позиций по мере изменения рыночных условий.

В сочетании с интуитивно понятным опытом фьючерсной торговли CoinEx, предстоящая функция призвана сделать более продвинутое управление позициями проще и доступнее.

Заключение

Режим хеджирования — это больше, чем способ одновременного удержания длинных и коротких позиций. Он предоставляет другой подход к управлению чистой рыночной позицией без обязательного закрытия существующей позиции .

Будь то снижение событийного риска, временная нейтрализация позиции, ожидание более четкого направления рынка, корректировка меняющегося рыночного взгляда или выражение различных краткосрочных и долгосрочных взглядов, основной принцип остается тем же: управлять длинными и короткими позициями в соответствии с ситуацией.

С предстоящим запуском режима хеджирования фьючерсов CoinEx стремится предоставить трейдерам большую гибкость в управлении фьючерсными позициями и реагировании на меняющиеся рыночные условия.

Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для образовательных целей и не является инвестиционным советом, финансовым советом или торговыми рекомендациями. Торговля криптовалютами сопряжена с рисками, включая потенциальную потерю средств. Пользователи должны проводить собственные исследования, оценивать свою толерантность к риску и принимать независимые решения, прежде чем участвовать в какой-либо торговой деятельности.