Что такое децентрализованная биржа (DEX)?

Децентрализованные биржи (DEX) - это онлайн-площадки для торговли криптовалютами, которые работают без центрального органа управления или посредника. Они предлагают более прозрачную, безопасную и устойчивую к цензуре альтернативу традиционным централизованным биржам.

Механика работы DEX

Технология блокчейн и смарт-контракты DEX используют смарт-контракты и технологию блокчейн для обеспечения прямых одноранговых транзакций между пользователями. DEX сопоставляют ордера на покупку и продажу в блокчейне для обеспечения исполнения сделок, устраняя необходимость в центральной книге ордеров и хранении средств.

Механизмы сопоставления ордеров DEX предоставляют различные модели сопоставления ордеров. Некоторые используют систему автоматического маркет-мейкинга (AMM), в которой поставщики ликвидности вносят средства в пулы для обеспечения возможности торговли. Пользователи имеют прямой доступ к этим пулам для торговли, при этом соотношение резервов определяет цену. Некоторые DEX, как и централизованные биржи, используют подход с книгой ордеров, который напрямую сопоставляет ордера на покупку и продажу между пользователями.

Преимущества DEX

Повышенная безопасность На DEX пользователи сохраняют контроль над своими средствами в собственных кошельках, что значительно снижает риск взлома или кражи, связанный с централизованными биржами. Пользователи не подвергаются уязвимостям, связанным с центральными точками отказа.

Повышенная конфиденциальность DEX часто не требуют от пользователей предоставления личной информации или прохождения процедур Know Your Customer (KYC), сохраняя анонимность пользователей. Устраняя необходимость в централизованном органе для обработки пользовательских данных, DEX снижают риск утечки данных или их неправомерного использования.

Устойчивость к цензуре Транзакции, выполняемые в блокчейне с использованием смарт-контрактов, делают DEX трудными для закрытия или цензуры. Это способствует большей финансовой свободе и позволяет людям по всему миру получать доступ и участвовать в экосистемах децентрализованных финансов (DeFi).

Особенности DEX

Проблемы с ликвидностью DEX, особенно те, которые используют модели AMM, могут испытывать более низкую ликвидность по сравнению с централизованными биржами. Это может привести к потенциальному проскальзыванию и повлиять на исполнение крупных сделок.

Скорость и эффективность Децентрализованные блокчейны, особенно те, которые имеют большой объем транзакций, могут столкнуться с проблемами масштабируемости, что приводит к более медленному времени транзакций и более высоким комиссиям за газ. Это может повлиять на пользовательский опыт и препятствовать широкому распространению DEX.

Регуляторные вопросы Разные страны создают различные регуляторные препятствия и требования соответствия для DEX. Некоторые юрисдикции могут применять ограничения или надзор за DEX, что может повлиять на их функциональность или доступность для определенных пользователей. Одной из повторяющихся проблем при использовании DEX является балансирование их децентрализованного характера с соблюдением нормативных требований.

Популярные DEX в криптопространстве

1. Uniswap

Uniswap - это известная DEX, построенная на блокчейне Ethereum. Она позволяет пользователям торговать токенами ERC-20 напрямую из своих кошельков, используя модель автоматического маркет-мейкинга.

2. SushiSwap

SushiSwap - это протокол децентрализованной биржи, который был форком Uniswap. Он предлагает дополнительные функции, такие как фарминг доходности и стейкинг, предоставляя пользователям возможности для получения вознаграждений.

3. PancakeSwap

PancakeSwap работает на Binance Smart Chain и предлагает функции, аналогичные Uniswap, с более низкими комиссиями за транзакции. Она приобрела популярность в экосистеме BSC.

Децентрализованные биржи предлагают убедительную альтернативу централизованным биржам, обеспечивая повышенную безопасность, увеличенную конфиденциальность и устойчивость к цензуре. Несмотря на то, что они сталкиваются с такими проблемами, как ликвидность и масштабируемость, DEX продолжают развиваться и играют значительную роль в расширяющейся экосистеме DeFi.

Глоссарии

DEX (Децентрализованная биржа)