Что такое маржин-колл в криптоиндустрии?

Маржин-колл в криптотрейдинге возникает, когда баланс маржинального счета инвестора падает ниже требуемого уровня поддержания из-за рыночных убытков. Это происходит, когда стоимость позиции трейдера с кредитным плечом значительно снижается, что побуждает биржу или брокера требовать дополнительные средства для покрытия потенциальных убытков. Если трейдер не выполняет требование по марже, биржа может ликвидировать его активы, чтобы предотвратить дальнейшие убытки.

Маржин-коллы особенно распространены на высоковолатильных рынках, таких как криптовалюты. Поскольку цифровые активы могут испытывать быстрые колебания цен, трейдеры, использующие кредитное плечо, сталкиваются с более высокими рисками получения маржин-колла, если их сделки идут против них.

Как работает маржин-колл?

Маржин-колл срабатывает, когда уровень маржи — отношение собственного капитала трейдера к заемным средствам — падает ниже установленного порога. Биржи и брокеры требуют, чтобы трейдеры поддерживали определенный процент от своей общей позиции в качестве обеспечения. Когда этот порог нарушается, трейдер получает уведомление о маржин-колле с просьбой внести больше средств или сократить свою позицию.

Например, если трейдер использует кредитное плечо 5x для покупки Bitcoin по цене 50 000 долларов США, имея 10 000 долларов США собственных средств и 40 000 долларов США, заимствованных у биржи, он контролирует позицию в 50 000 долларов США. Если цена Bitcoin значительно упадет, в результате чего собственный капитал трейдера упадет ниже поддерживающей маржи биржи (например, 20% от стоимости позиции), будет выпущен маржин-колл. Если трейдер не добавит больше средств или не закроет часть сделки, биржа может автоматически ликвидировать часть или все его активы для покрытия долга.

Как избежать маржин-колла в криптотрейдинге?

Чтобы избежать маржин-колла, трейдерам следует использовать надлежащие стратегии управления рисками. Некоторые из лучших способов предотвратить принудительные ликвидации включают:

Снижение кредитного плеча – Использование меньшего количества заемного капитала снижает подверженность внезапным движениям цен.
Установка стоп-лосс ордеров – Автоматическое закрытие позиций по заранее определенной цене может предотвратить значительные убытки.
Мониторинг уровней маржи – Отслеживание коэффициента маржи гарантирует, что трейдеры смогут принять меры до достижения критического порога.
Поддержание дополнительных средств на счете – Наличие дополнительного обеспечения может помочь избежать маржин-колла в условиях волатильности.

Торговля с кредитным плечом может увеличить как прибыль, так и убытки, что делает маржин-коллы серьезным риском. Трейдерам всегда следует знать о своих позициях и использовать методы управления рисками для предотвращения принудительных ликвидаций.

Глоссарии

Маржин колл