BlockBeats News, 8 августа. Аналитик Jukan из Citrini опубликовал мнение о том, что рынок в краткосрочной перспективе будет придерживаться стратегии «медвежьего настроя по хранилищам и бычьего по оптическим межсоединениям», и некоторые хедж-фонды уже начали реализовывать эту стратегию. Основные причины заключаются в следующем:

Южнокорейский ETF с кредитным плечом фактически потерпел неудачу, а массовые выкупы долей со стороны партнеров с ограниченной ответственностью (LP) создали дополнительное давление со стороны продавцов;

NVIDIA ослабляет конфигурацию HBM в Rubin Ultra, вместо этого используя оптические межсоединения для объединения нескольких стоек. Даже если производительность отдельной стойки не улучшится, на уровне кластера преимущество сохранится. Независимо от того, является ли ослабление HBM проблемой предложения или спроса, эта логика остается верной;

На рынке сформировался консенсус, что цены на хранилища достигнут пика в ближайшие два квартала.

Jukan четко заявил, что сохраняет бычий настрой в отношении хранилищ в среднесрочной и долгосрочной перспективе, но настроен несколько скептически в краткосрочной, и в настоящее время не имеет позиций в хранилищах.