BlockBeats News, 9 августа, Serenity выразил оптимистичный взгляд на сектор хранения данных, представителями которого являются Micron (MU) и Samsung, полагая, что рынок склонен к ротации между различными узкими местами в цепочках поставок. На этой неделе цели в секторе фотоники, от AXTI до LITE, вновь оказались в центре внимания; по сравнению с июльским спадом, основным изменением стала цена акций, за которой последовали разрозненные нарративы и обновления бизнес-показателей.

Он отметил, что во время июльского падения рынок уже знал, что лазерная продукция COHR и LITE распродана на ближайшие 2 года, и узнал о дисбалансе спроса из отчета AAOI за прошлый квартал. Помимо изменений цены акций после ликвидации позиций, фундаментальные показатели сектора фотоники не ухудшились; узкие места в производстве оптических трансиверов и подложек из фосфида индия не изменились и могут даже усилиться.

Что касается сектора хранения данных, Serenity упомянул, что розничные инвесторы демонстрируют признаки капитуляции, хотя та же группа людей ранее придерживалась крайне оптимистичных взглядов после того, как MU подписала 16 соглашений о стратегическом сотрудничестве (SCA) и предоставила отличные прогнозы. Он считает, что текущее соотношение операционной прибыли к рыночной капитализации в бизнесе хранения данных является «крайне неразумным», а дисбаланс спроса в следующем году может стать еще более серьезным; в самой компании изменились только оценка и нарратив, в то время как рынок продолжает ротацию между различными секторами.