BlockBeats News, 12 августа, компания Serenity опубликовала заявление, в котором указала, что недавние финансовые отчеты ряда компаний в сфере оптической связи подтверждают их оценку «узкого места» в поставках лазеров непрерывного излучения (CW) DFB. Компания Lumentum (LITE) заявила, что спрос на сверхмощные CW-лазеры оказался выше ожидаемого, что привело к дисбалансу спроса и предложения. Компания имеет возможность повысить среднюю цену продажи лазеров и подтвердила, что расширение мощностей CPO идет по плану. Ожидается, что поставки начнутся во второй половине 2027 года, а слухи о каких-либо задержках в расширении CPO были названы «шумом».

Компания Applied Optoelectronics (AAOI) отметила, что из-за чрезмерного спроса на оптические трансиверы текущих мощностей компании по производству CW-лазеров недостаточно. Они определили лазеры как один из факторов, создающих дефицит предложения оптических трансиверов на уровне от 20% до 40%. Клиенты еженедельно запрашивают увеличение поставок и ускорение сроков доставки. В настоящее время AAOI не участвует в развертывании CPO первого поколения. Serenity также отметила, что компания MACOM (MTSI) в данный момент больше сосредоточена на NPO. MTSI заявила, что из-за общего дефицита DFB-лазеров на основе фосфида индия многие клиенты остро нуждаются в поставках.

Что касается конкурентной среды, Serenity сослалась на заявления руководства AAOI и Lumentum, указывающие на то, что китайские производители все еще значительно отстают в области лазеров для CPO. AAOI заявила, что они отстают примерно на 2–3 года, в то время как Lumentum отметила, что не видела, чтобы китайские производители достигли квалифицированных мощностей и уровней выпуска продукции, соответствующих их публичным заявлениям. Исходя из этого, Serenity считает, что для лазеров, связанных с CPO первого поколения, все еще существуют значительные барьеры для входа, и рынок не увидел того притока предложения, о котором говорят некоторые «медвежьи» прогнозы.

Serenity заявила, что их предыдущие оценки относительно «узкого места» в поставках CW-лазеров и ограниченного числа поставщиков лазеров для CPO первого поколения получили дополнительное подтверждение в недавних финансовых отчетах. Они особо упомянули Sivers Semiconductors (SIVE), отметив, что ее рыночная капитализация в размере около 1,5 млрд долларов все еще относительно невелика по сравнению с компаниями, связанными с CPO, такими как Coherent, Lumentum и Broadcom. Сейчас основное внимание уделяется предстоящему переломному моменту в бизнесе, обусловленному переходом к архитектуре оптической связи следующего поколения.