BlockBeats News, 14 августа, аналитик Citrini Джукан отметил, что в последнем отчете Guosen Securities по зарубежной электронике говорится, что выпуск акций Intel на сумму 200 миллиардов долларов является позитивным сигналом. Генеральный директор Пэт Гелсингер и его семья напрямую выкупили акции на сумму около 120 миллионов долларов, что демонстрирует уверенность руководства в перспективах компании. Guosen Securities подтвердила рейтинг «Купить» для акций Intel и целевую цену в 136 долларов, а также повысила прогнозы по прибыли на акцию (EPS) на 2026 и 2027 годы на 3% и 1% соответственно.

Джукан сослался на отчет, в котором указано, что объем выпуска акций Intel был увеличен с первоначальных 150 миллиардов до 200 миллиардов долларов. Сообщается, что институциональный спрос превысил 100 миллиардов долларов, цена размещения составила 95 долларов, а все права на переподписку уже реализованы. Guosen Securities полагает, что участие руководства в подписке, как ожидается, окажет дополнительную поддержку капитальным затратам Intel в 2027 году.

В отчете прогнозируется, что литейный бизнес Intel выйдет на уровень безубыточности в 4 квартале 2027 года, а рычаг операционной прибыли еще больше увеличится в 2028 году. Текущий выход годной продукции по техпроцессу 18A оценивается примерно в 80%, Clearwater Forest перешел к наращиванию массового производства, также стоит отметить прогресс в крупносерийном производстве Apple по техпроцессу 14A.

Кроме того, клиентская база EMIB продолжает расширяться: ожидается, что AWS Trainium3 перейдет на использование EMIB-T в 2027 году, а проекты Google Humufish/Triggerfish, как ожидается, войдут в фазу масштабного расширения со второй половины 2027 по 2028 год. ASIC-чипы AWS и Microsoft также могут начать использовать EMIB в 2028 году. В связи с этим Guosen Securities повысила прогнозы выручки Intel от бэкенд-бизнеса на 2027 и 2028 годы до 1,1 миллиарда и 7 миллиардов долларов соответственно и сохранила целевую цену в 136 долларов с учетом эффекта размытия от выпуска акций.