BlockBeats News, 15 августа. На этой неделе внимание мирового рынка было сосредоточено на замедлении инфляции, политике ФРС, напряженности на Ближнем Востоке и волне инвестиций в ИИ. В США наблюдалось значительное снижение индексов CPI и PPI в июле, что привело к снижению ожиданий повышения процентных ставок до конца года. Однако долгосрочные казначейские облигации США оставались под давлением из-за опасений по поводу фискальной политики. Акции технологических компаний США восстановились, фондовый рынок Южной Кореи вырос более чем на 20% за две недели, а цепочка поставок индустрии ИИ вновь стала ключевой инвестиционной темой.

В США индекс CPI в июле вырос на 3,4% в годовом исчислении, базовый CPI вырос на 2,5% в годовом исчислении, а PPI снизился до годового прироста в 4,7%, что вызвало значительное снижение рыночных ожиданий относительно повышения ставки ФРС в сентябре. Тем не менее, доходность 30-летних казначейских облигаций США выросла до 5,22%, достигнув нового максимума с 2001 года. Инвесторы обеспокоены тем, что растущий дефицит бюджета США приведет к увеличению стоимости долгосрочного финансирования.

Напряженность на Ближнем Востоке продолжала нарастать. Трамп заявил, что США объявят Ормузский пролив «территорией США» после «победы над Ираном», и упомянул о дальнейших экономических санкциях против Ирана. Иран ответил, что только он может принимать решения об открытии или закрытии пролива. Вооруженные силы США продолжали усиливать свое присутствие в регионе, авианосец USS Washington...

Рынок капитала в сфере ИИ продолжал расширяться. NVIDIA совместно с BlackRock, Blackstone, Goldman Sachs и другими институтами планирует привлечь более 500 миллиардов долларов капитала для поддержки строительства центров обработки данных для ИИ. Дженсен Хуанг заявил, что ИИ-вычисления становятся новым типом инфраструктуры, подобно энергетике и транспорту, но рынок также начинает обращать внимание на риски моделей финансирования ИИ.

Южнокорейский индекс KOSPI на этой неделе продемонстрировал уверенный отскок, поднявшись почти на 22% с минимума конца июля и вернувшись на территорию «технического бычьего рынка». Samsung Electronics и SK Hynix возглавили рост, движимый повышенным спросом на ИИ-серверы и HBM.

Оценки ИИ-компаний продолжали стремительно расти. Сообщается, что Anthropic планирует IPO, при этом рыночные ожидания по оценке компании достигают 2 триллионов долларов. OpenAI ускоряет усилия по коммерциализации, а ее годовая выручка, по сообщениям, превышает 40 миллиардов долларов.

Что касается технологических гигантов, Apple, как сообщается, сотрудничает с Alibaba для обучения большой языковой модели специально для Китая, корректируя свою стратегию локализации ИИ. Тем временем продолжаются споры о том, продвигается ли проект Apple «All-Glass iPhone», приуроченный к 20-летию компании.

На рынке индексы S&P 500 и Nasdaq продолжили рост на этой неделе, поскольку инвесторы вновь сделали ставку на логику «ожиданий снижения ставок + реализации прибыли от ИИ». Однако Bank of America предупредил, что текущие «бычьи» настроения на рынке достигли экстремального уровня, невиданного с 2021 года, подчеркнув необходимость проявлять осторожность в отношении геополитических рисков и давления на оценки активов.