BlockBeats News, 18 августа — Аналитик Jukan из Citrini отметил, что сроки поставки MLCC демонстрируют значительную дифференциацию в зависимости от технических характеристик продукции. Срок поставки продукции общего назначения остается стабильным и составляет от 14 до 18 недель (примерно 3,5–4,5 месяца), в то время как для высоковольтных изделий и изделий с высокой емкостью он составляет около 4–5 месяцев. Однако высокотехнологичная продукция, используемая в ИИ-серверах, перешла в состояние «острого дефицита предложения». Сроки поставки MLCC от Murata и Samsung Electro-Mechanics для серверных приложений превышают 20 недель (более 5 месяцев), при этом некоторые продукты Samsung Electro-Mechanics с высокой емкостью поставляются в среднем около 40 недель, а сроки поставки продуктов Murata с емкостью выше 1 мкФ увеличились с 24 недель в июне до 30 недель в июле, причем некоторые предложения по каналам поставок достигают даже 36 недель, что близко к 10 месяцам.

Ожидается, что эта крайняя дифференциация сохранится до второй половины 2026 года. Основной движущей силой этой дифференциации является высокий спрос со стороны ИИ-серверов и центров обработки данных — количество MLCC с высокой емкостью, миниатюрными размерами и высокой надежностью, требуемых для ИИ-серверов, в 5–13 раз превышает показатели традиционных серверов. Расширение новых мощностей было перенесено с 4 квартала 2026 года на 2027 год. В краткосрочной перспективе дисбаланс спроса и предложения трудно устранить, что побуждает крупных производителей одновременно повышать цены и увеличивать количество долгосрочных соглашений о поставках. Сроки поставки, превышающие 5 месяцев и даже приближающиеся к году, не только указывают на то, что производители не могут быстро нарастить предложение в краткосрочной перспективе, но и знаменуют начало существенного улучшения рентабельности за счет усиления ценовой политики и смещения портфеля в сторону высокомаржинальных продуктов. Узкое место в сфере ИИ теперь смещается от графических процессоров и памяти к мельчайшим компонентам на плате.