BlockBeats News, 19 августа — Согласно последнему регуляторному отчету 13F, компания Thiel Macro LLC, поддерживаемая Питером Тилем, во втором квартале значительно увеличила свои вложения в акции энергетических, коммунальных и связанных с энергетикой компаний. Этот шаг свидетельствует о том, что некоторые технологические инвесторы теперь рассматривают энергоснабжение как ключевое «узкое место» на следующем этапе, поскольку спрос на электроэнергию для дата-центров ИИ продолжает расти.

По состоянию на 30 июня стоимость портфеля акций фонда в США составляла около 419 миллионов долларов. Из них вложения в энергетику, Мощь и коммунальные услуги составили около 301 миллиона долларов, что составляет около 70% портфеля и делает это направление наиболее приоритетным во втором квартале.

В частности, новые позиции Thiel Macro включают аргентинскую компанию по добыче сланцевого газа Vista Energy со стоимостью активов около 75,91 миллиона долларов; американскую энергетическую компанию Vistra — около 59,13 миллиона долларов; American Electric Power — около 42,22 миллиона долларов; DTE Energy — около 40,29 миллиона долларов; FirstEnergy — около 39,90 миллиона долларов; и CMS Energy — около 39,56 миллиона долларов. Кроме того, фонд также владеет долей в компании X-Energy, связанной с атомной энергетикой, на сумму около 3,67 миллиона долларов. Amazon остается крупнейшей отдельной позицией фонда, оцениваемой примерно в 118 миллионов долларов.

Vistra является одним из показательных активов в сфере торговли электроэнергией для ИИ в этом году. Поскольку крупные облачные провайдеры продолжают расширять дата-центры, рынок ожидает, что активы по генерации электроэнергии, сетевые нагрузки, соглашения о покупке электроэнергии и перезапуск атомных энергоблоков станут значительной частью инвестиций в инфраструктуру ИИ.

Тем не менее, отчет 13F отражает только длинные позиции по акциям США на конец квартала и не показывает короткие позиции или полную подверженность деривативам, а также не означает, что текущие позиции не изменились. Тем не менее, судя по структуре портфеля на конец второго квартала, концентрированное распределение активов Thiel Macro в энергетику и коммунальные услуги дает четкий сигнал для инвестиций в инфраструктуру ИИ: в рыночных условиях, когда спрос на вычислительную Мощь продолжает расти, инвесторам будет все труднее игнорировать ограничения в электроснабжении.