BlockBeats News, 19 августа — Аналитик инвестиционного банка Stifel с Уолл-стрит Рубен Рой сохранил рейтинг «Купить» и целевую цену в $282 для акций Nvidia (NVDA) в преддверии публикации финансовых результатов компании за 2-й квартал 2027 финансового года, которая состоится 26 августа. Рой ожидает, что показатели компании за этот квартал превзойдут прогнозы, а также прогнозирует повышение будущих ориентиров.

В Stifel заявили, что текущий сезон отчетности продолжает укреплять тезис о высоком спросе на ИИ: капитальные затраты поставщиков облачных услуг значительно растут, выручка Hon Hai от продуктов для облачных сетей впервые превысила 50%, а годовой объем поставок ИИ-серверов, как ожидается, вырастет более чем вдвое. Квартальные новые заказы Supermicro превысили $60 млрд.

Исследования цепочки поставок показывают, что даже с учетом наращивания производства Vera Rubin, спрос на GB300, как ожидается, останется высоким до первой половины 2027 г. В Stifel считают, что это снижает риск возникновения «провала» спроса в период смены поколений продуктов Nvidia.

Что касается рыночных дискуссий, таких как стоимость хранения данных и конкуренция в сфере ИИ-инференса, в Stifel полагают, что их влияние, скорее всего, отразится на валовой прибыли, а не на стороне спроса, и связанные с этим риски уже частично заложены в текущую оценку.