BlockBeats News, 27 августа, согласно данным криптоаналитика joaowedson, в настоящее время объем торгов на спотовом рынке Binance составляет лишь около 10% от объема торгов бессрочными фьючерсами. Такая структура рынка продолжает демонстрировать явное предпочтение инвесторов торговле деривативами, а не спотовыми активами. Аналитик считает, что это не обязательно указывает на «медвежий» рынок. Это подчеркивает изменение характера участия: трейдеры все чаще отдают предпочтение деривативам для хеджирования, использования кредитного плеча и открытия краткосрочных позиций.

Стоит отметить, что это соотношение оставалось относительно низким на протяжении большей части 2026 года. Даже в периоды активного движения цены биткоина спотовая активность не смогла вырасти синхронно с активностью на рынке бессрочных контрактов.

joaowedson отметил, что исторически более высокий уровень участия на спотовом рынке часто указывает на более сильный спрос со стороны реальных покупателей активов, в то время как рыночная среда, в которой доминируют деривативы, чаще отражает рынок, на который больше влияют позиции и факторы кредитного плеча.