Что такое фьючерсный пирамидный авторасчет
Пирамидный авторасчет во фьючерсной торговле — это функция, при которой нереализованная прибыль и убытки (PNL) текущей позиции пользователя рассчитываются как реализованные, что позволяет переводить их вручную (в режиме изолированной маржи) или автоматически (в режиме кросс-маржи) на доступный баланс. Это означает, что даже без закрытия позиции часть прибыли может быть зафиксирована заранее, что позволяет освободить средства для открытия новых позиций, увеличения текущего торгового объема или других целей. Этот расчет происходит ежедневно в 00:00, 08:00 и 16:00 (UTC).
Объяснение расчета
1. Расчетная цена — это цена, по которой рассчитываются как нереализованный PNL, так и реализованный PNL. В процессе открытия позиции, ее увеличения или проведения расчета, расчетная цена корректируется соответствующим образом.
🔗 Больше информации: Что такое расчетная цена >>
2. Примеры:
Предположим, вы открываете позицию по бессрочному контракту ETHUSDT. Изменения PNL позиции в разные часы расчета будут следующими (общий PNL рассчитывается на основе цены маркировки):
|
Время (UTC) |
Операция | Изменение размера позиции (ETH) |
Цена исполнения (USDT) |
Средняя цена открытия (USDT) |
Цена маркировки (USDT) |
Расчетная цена (USDT) | Нереализованный PNL (USDT) | Реализованный PNL (USDT) |
| 00:00 | Открытие (Лонг) | 1 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 0 | 0 |
| 04:00 | Добавление позиции | +1 | 2300 | 2150 | 2300 | 2150 | +300 | 0 |
| 08:00 | Расчет | / | / | 2150 | 2300 | 2300 | 0 | +300 |
| 12:00 | Добавление позиции | +1 | 2600 | 2300 | 2600 | 2400 | +600 | +300 |
Пояснение:
(1) В 00:00, при открытии длинной позиции, расчетная цена равна цене входа (2000 USDT).
(2) В 04:00, при добавлении 1 ETH к позиции, расчетная цена обновляется до новой средней цены входа (2150 USDT), а нереализованный PNL составляет +300 USDT.
(3) В 08:00, во время расчета, рыночная цена поднимается до 2300 USDT. Система конвертирует +300 USDT нереализованного PNL в реализованный PNL, сбрасывает значение нереализованного PNL до нуля и обновляет расчетную цену до 2300 USDT.
(4) В 12:00, при росте рыночной цены до 2600 USDT и добавлении еще 1 ETH, расчетная цена обновляется до 2400 USDT. Теперь новый нереализованный PNL составляет +600 USDT, в то время как реализованный PNL остается +300 USDT.
Влияние расчета на данные контракта
1. Баланс счета
Это активы, которыми трейдер фактически располагает, и доступная маржа на фьючерсном счете. Во время расчета реализованный PNL, полученный от фьючерсных сделок, прибавляется или вычитается из баланса счета.
Расчет баланса счета
= эквити счета - маржа позиции - замороженная маржа; ИЛИ
= внесенная сумма – выведенная сумма + реализованный PNL - начальная маржа - добавленная маржа + уменьшенная маржа - замороженная маржа
2. Маржа позиции
Маржа позиции — это объем маржи, используемый для поддержки вашей текущей позиции.
Маржа позиции = начальная маржа + добавленная маржа - уменьшенная маржа + нереализованный PNL + расчетный PNL
Примечание: расчетный PNL в марже позиции относится к средствам, которые конвертируют нереализованный PNL в расчетный PNL во время расчета. Он будет пересчитан после обнуления нереализованного PNL.
(1) Изменения маржи позиции во время расчета:
- Режим изолированной маржи: расчетный PNL остается в текущей марже позиции. Прибыль (если есть) может быть вручную переведена на доступный баланс.
- Режим кросс-маржи: если нереализованный PNL превышает начальную маржу, он автоматически переводится на доступный баланс. В противном случае PNL расчета остается в марже позиции.
(2) Корректировка маржи:
Режим изолированной маржи: маржа не будет добавлена или уменьшена системой, если вы не скорректируете ее вручную.
- Добавление маржи вручную: вы можете увеличить маржу по своему усмотрению. Максимальное значение для добавления — это доступный баланс на вашем фьючерсном счете.
- Ручное уменьшение маржи: маржа, не используемая позицией, и зафиксированный реализованный PNL будут соответственно уменьшены путем корректировки маржи.
- Расчет максимального уменьшения маржи:
Макс. уменьшаемая маржа = маржа позиции - начальная маржа - макс. (0, нереализованный PNL)
Режим кросс-маржи: маржа автоматически корректируется во время расчетов (00:00, 08:00, 16:00 UTC):
- Автоматическое добавление маржи: в режиме кросс-маржи вся доступная маржа на счете может использоваться в качестве маржи позиции. Если начальная маржа опускается ниже уровня поддерживающей маржи, маржа будет автоматически добавлена к позиции. Если доступного баланса недостаточно, позиция будет ликвидирована.
- Автоматическое уменьшение маржи: избыточная маржа автоматически уменьшается до уровня начальной маржи и переводится на доступный баланс.
- Примечание: в режиме кросс-маржи вы можете вручную корректировать маржу; операции выполняются так же, как и в режиме изолированной маржи.
3. Нереализованный PNL
Нереализованный PNL — это прибыль или убытки по позиции, удерживаемой с момента последнего расчета (00:00, 08:00, 16:00 UTC) до текущего момента, также известный как плавающая прибыль или плавающий убыток, который оценивается по цене маркировки.
(1) Линейные контракты:
- Нереализованный PNL (лонг) = размер позиции × (цена маркировки - расчетная цена)
- Нереализованный PNL (шорт) = размер позиции × (расчетная цена - цена маркировки)
(2) Инверсные контракты:
- Нереализованный PNL (лонг) = размер позиции × номинальная стоимость контракта × (1/расчетная цена - 1/цена маркировки)
- Нереализованный PNL (шорт) = размер позиции × номинальная стоимость контракта × (1/цена маркировки - 1/расчетная цена)
- Примечание: нереализованный PNL — это прибыль по открытым позициям. Во время ежедневного расчета в 00:00, 08:00, 16:00 UTC нереализованный PNL будет конвертирован и рассчитан как реализованный PNL (расчетный PNL), в то время как нереализованный PNL будет сброшен для расчета на следующий период.
4. Реализованный PNL
Реализованный PNL относится к прибыли и убыткам с момента открытия позиции, включая торговые комиссии, комиссии за финансирование, расчетный PNL и торговый PNL от уменьшения или закрытия позиций.
(1) Расчетный PNL для линейных контрактов:
- Расчетный PNL (лонг) = размер позиции × (текущая расчетная цена - последняя расчетная цена)
- Расчетный PNL (шорт) = размер позиции × (последняя расчетная цена - текущая расчетная цена)
(2) Расчетный PNL для инверсных контрактов:
- Расчетный PNL (лонг) = размер позиции × номинальная стоимость контракта × (1/последняя расчетная цена - 1/текущая расчетная цена)
- Расчетный PNL (шорт) = размер позиции × номинальная стоимость контракта × (1/текущая расчетная цена - 1/последняя расчетная цена)
(3) Торговый PNL при уменьшении или закрытии позиции в линейных контрактах
- Торговый PNL (лонг) = размер позиции × (цена закрытия - расчетная цена)
- Торговый PNL (шорт) = размер позиции × (расчетная цена - цена закрытия)
(4) Торговый PNL при уменьшении или закрытии позиции в инверсных контрактах
- Торговый PNL (лонг) = размер позиции × номинальная стоимость контракта × (1/расчетная цена - 1/цена закрытия)
- Торговый PNL (шорт) = размер позиции × номинальная стоимость контракта × (1/цена закрытия - 1/расчетная цена)
(5) Примечания
- Режим изолированной маржи: во время расчета расчетный PNL остается в марже текущей позиции. Прибыль (если есть) может быть вручную переведена на доступный баланс, в то время как реализованный PNL от закрытия позиции будет автоматически зачислен на доступный баланс.
- Режим кросс-маржи: во время расчета расчетный PNL остается в марже текущей позиции. Если нереализованный PNL превышает начальную маржу, он автоматически переводится на доступный баланс. Реализованный PNL от закрытия позиции будет автоматически зачислен на доступный баланс.
5. Цена ликвидации
Цена ликвидации — это цена, при которой система принудительно ликвидирует вашу текущую фьючерсную позицию, если выполняются определенные условия:
- Для длинных позиций: если цена маркировки опускается ниже цены ликвидации, позиция будет ликвидирована.
- Для коротких позиций: если цена маркировки превышает цену ликвидации, позиция будет ликвидирована.
🔗 Больше информации:
Руководства по торговле линейными контрактами (Сайт｜Приложение)
Руководства по торговле инверсными контрактами (Сайт｜Приложение)
Как включить или выключить пирамидный авторасчет
- Сайт: Панель навигации CoinEx > Фьючерсная торговля > правый верхний угол в блоке ордеров (≡) > Пирамидный авторасчет
- Приложение: Приложение CoinEx > Фьючерсы > правый верхний угол в блоке ордеров (···) > Настройка транзакции > Пирамидный авторасчет
Примечания
1. По умолчанию функция пирамидного авторасчета отключена. В этом случае в качестве расчетной цены используется средняя цена открытия.
2. Если вы включите пирамидный авторасчет после открытия позиции, расчет будет проводиться, пока функция активна. После отключения расчетная цена будет обновлена до последней расчетной цены при следующем расчете.