Что такое тейк-профит (TP) и стоп-лосс (SL)
В торговле фьючерсами тейк-профит (TP) и стоп-лосс (SL) позволяют трейдерам заранее установить триггерные цены до или после открытия позиции. Когда рыночная цена достигает установленной триггерной цены, система автоматически закрывает позицию, чтобы зафиксировать прибыль или ограничить убытки, тем самым эффективно снижая торговые риски.
Типы триггерных цен для TP и SL
При установке тейк-профита (TP) и стоп-лосса (SL) в торговле фьючерсами на CoinEx вы можете выбрать один из следующих двух типов триггерных цен:
1. Последняя цена/последняя цена исполнения
(1) Определение: цена последней совершенной сделки, отображаемая в книге ордеров фьючерсного рынка.
(2) Преимущество: триггерная цена для TP/SL будет максимально приближена к последней рыночной цене.
(3) Недостаток: принудительная ликвидация запускается на основе цены маркировки, а не последней цены. Это может привести к ситуациям, когда цена маркировки запускает ликвидацию до того, как последняя цена достигнет триггерной цены для SL.
(4) Когда использовать: если вы хотите, чтобы триггерная цена TP/SL точно соответствовала фактической рыночной цене, выбирайте «Последнюю цену» для ваших TP-ордеров.
2. Цена маркировки (рекомендуется для новичков)
(1) Определение: цена маркировки рассчитывается с использованием индексной цены и скользящего среднего премиум-индекса. CoinEx использует цену маркировки для определения момента наступления принудительной ликвидации, эффективно защищая пользователей от ликвидации в случае резких колебаний цен, вызванных манипуляциями на рынке или недостаточной ликвидностью.
(2) Преимущество: установка цены маркировки в качестве триггерной цены SL снижает риск принудительной ликвидации из-за аномальной рыночной волатильности.
(3) Недостаток: из-за расхождения между ценой маркировки и последней ценой может возникнуть отклонение между фактической ценой исполнения и ожидаемой ценой.
(4) Когда использовать: если вы хотите минимизировать риск принудительной ликвидации во время резких колебаний рынка, выбирайте «Цену маркировки» для ваших SL ордеров.
🔗 Больше информации: Что такое цена маркировки >>
Правила TP/SL
1. По умолчанию в качестве триггерной цены для тейк-профита (TP) и стоп-лосса (SL) установлена «Цена маркировки», но вы можете выбрать «Последнюю цену» по своему усмотрению.
2. Если у вас нет открытой позиции на конкретном фьючерсном рынке, вы можете отправить только один ордер TP/SL. При отправке нескольких ордеров активным будет только первый, остальные автоматически станут недействительными из-за отсутствия позиции.
Пример: вы отправляете два ордера на определенном фьючерсном рынке, где у вас нет открытой позиции: Ордер 1 без TP/SL и Ордер 2 с TP/SL. Если первым исполняется Ордер 1, система определит, что у вас уже есть открытая позиция. Тогда настройки TP/SL в Ордере 2 станут недействительными, поскольку параметры TP/SL, указанные при открытии позиции, не применяются к уже открытым позициям.
3. Если у вас уже есть позиция на определенном фьючерсном рынке, вы можете только изменить настройки TP/SL для существующей позиции.
4. TP/SL срабатывает только один раз. Частичное закрытие позиции считается одним успешным срабатыванием, поэтому исходные настройки TP/SL не будут применяться к оставшейся позиции. Для нее потребуется заново задать TP/SL.
5. Если для определенной фьючерсной позиции установлены и TP, и SL, то при срабатывании одного из них и неполном закрытии позиции другой ордер автоматически отменяется.
Пример: если у вас есть 10 контрактов BTCUSD и для позиции установлены как TP, так и SL, то при срабатывании TP с закрытием только 5 контрактов исходная настройка SL будет автоматически отменена и не будет применяться к оставшимся 5 контрактам.
6. Триггерные цены TP/SL нельзя изменить напрямую. Чтобы внести изменения, необходимо отменить исходные настройки и установить их заново.
7. Ограничения по триггерным ценам для TP/SL: триггерная цена TP/SL должна соответствовать следующим условиям в зависимости от направления позиции.
| Тип позиции | Триггер | TP/SL | Примечание |
| Лонг | Триггерная цена > последняя цена | TP | Если триггерная цена установлена в неверном направлении, ордер TP/SL не будет исполнен. |
| Цена ликвидации ≤ триггерная цена ≤ последняя цена | SL | ||
| Шорт | Триггерная цена < последняя цена | TP | |
| Последняя цена ≤ триггерная цена ≤ цена ликвидации | SL |
Примечание: когда рыночная цена достигает заданной триггерной цены, система отправляет рыночный ордер на закрытие позиции в соответствии со стратегией ликвидации по модели аукциона. Однако если триггерная цена TP установлена слишком высоко (для лонга) или слишком низко (для шорта), рыночная цена может никогда не достичь заданного уровня, из-за чего ордер не будет исполнен.
8. Ограничения по эффективной цене для TP/SL:
Если разница между справочной ценой и текущей ценой находится в определенном диапазоне и триггерная цена установлена в этом диапазоне, настройки TP/SL станут недействительными.
| Тип ордера | Справочная цена | Триггерная цена | Текущая цена (используется для определения действительности TP/SL) |
| Лимитный ордер/стоп-лимитный ордер | Цена лимитного ордера | Тип и значение цены TP/SL, установленные пользователями | Текущая цена на момент открытия новой позиции, которая связана с TP/SL |
| Рыночный ордер | Последняя цена при отправке ордера | ||
| Стоп-маркет ордер | Триггерная цена стоп-ордера |
Как установить TP/SL
1. При открытии новой позиции
- Сайт: Панель навигации CoinEx > Фьючерсная торговля > поле над кнопками «Купить/Лонг» или «Продать/Шорт» > отметьте пункт «TP/SL» > установите «Цену маркировки» или «Последнюю цену»
- Приложение: откройте приложение CoinEx > Фьючерсы > поле над кнопками «Купить/Лонг» или «Продать/Шорт» > отметьте поле пункт «TP/SL» > установите «Цену маркировки» или «Последнюю цену»
2. Для существующих позиций
- Сайт: Панель навигации CoinEx > Торговля фьючерсами > Текущие позиции > отметьте пункт «TP/SL» > установите «Цену маркировки» или «Последнюю цену»
- Приложение: откройте приложение CoinEx > Фьючерсы > Текущие позиции > отметьте пункт «TP/SL» > установите «Цену маркировки» или «Последнюю цену»
Сценарии отмены ордеров TP/SL
1. Из-за высокой волатильности:
(1) TP/SL срабатывает только один раз. Если стратегия сработала в условиях резких рыночных колебаний и позиция была закрыта частично, изначальные TP/SL не будут применяться к оставшимся позициям, их нужно будет установить заново.
(2) TP и SL для одного ордера не могут сработать одновременно. При срабатывании одного из них и неполном закрытии позиции, другой будет автоматически отменен, а исходные настройки TP/SL не будут применяться к оставшимся позициям.
2. В случае принудительной ликвидации или автоделевериджинга (ADL): после срабатывания TP/SL система применит стратегию ликвидации по модели аукциона. Если во время исполнения из-за волатильности рынка произойдет принудительная ликвидация или ADL, система отменит TP/SL и отдаст приоритет принудительной ликвидации или ADL.
🔗Больше информации: Введение в стратегию ликвидации по модели аукциона>>
Дополнительное примечание
Чтобы снизить риск неисполнения TP/SL, крайне важно обоснованно устанавливать триггерные цены и отслеживать рыночные риски и условия. Если настройки TP/SL становятся недействительными, рекомендуется оперативно настроить их повторно или регулировать позиции вручную.