Как анализировать данные контрактов?
1. Открытые позиции и объем торгов
Открытые позиции (открытый интерес): общее количество открытых позиций на всех фьючерсных рынках платформы за определенный период.
Объем торгов: общее количество/стоимость контрактов фьючерсных сделок на всех рынках платформы за тот же период.
Сравнение данных по открытым позициям и объему торгов позволяет оценить динамику открытия и закрытия позиций на текущем рынке. Если объем торгов растет, а открытый интерес снижается в течение определенного периода, это указывает на массовое закрытие или ликвидацию позиций. Напротив, одновременный рост объема торгов и открытых позиций свидетельствует о высокой активности на рынке и открытии новых позиций.
2. Данные о ликвидации
При торговле фьючерсными контрактами трейдерам необходимо поддерживать определенный уровень обеспечения — так называемую поддерживающую маржу, необходимую для удержания открытой позиции.
Принудительная ликвидация происходит, когда маржа позиции падает ниже требуемого уровня. Это, как правило, свидетельствует о высокой волатильности на рынке или чрезмерно агрессивных торговых стратегиях.
3. Объем покупок/продаж тейкеров
Объем покупок тейкеров: общий объем ордеров на покупку, исполненных тейкерами, что отражает приток капитала на рынок.
Объем продаж тейкеров: общий объем ордеров на продажу, исполненных тейкерами, что указывает на отток капитала с рынка.
Понимание показателя объемов покупок/продаж необходимо для оценки рыночного спроса и давления продаж. Большой объем покупок указывает на сильное бычье настроение на рынке, в то время как высокий объем продаж предполагает значительное медвежье настроение, когда многие трейдеры открывают короткие позиции.
4. Отношение лонг/шорт индивидуальных трейдеров
После исключения позиций маркет-мейкеров общая стоимость длинных и коротких позиций на фьючерсных рынках всегда равна. Отношение лонг/шорт позиций 150% означает, что количество длинных позиций в 1,5 раза больше, чем коротких. Это может означать, что на стороне коротких позиций трейдеров меньше (в основном институциональных), но средний размер позиции больше. И наоборот, на стороне длинных позиций трейдеров больше (в основном розничных), но средний размер позиции на одного человека меньше.
5. Средняя базисная ставка
Средняя базисная ставка — это средневзвешенное значение базисных ставок пар бессрочных контрактов на CoinEx. Сначала базисные ставки для всех контрактных пар взвешиваются в соответствии с их открытым интересом, после чего средневзвешенная базисная ставка рассчитывается как отношение суммы всех взвешенных ставок к общей сумме открытого интереса.
Базисная ставка является показателем, который помогает определить направление ценового тренда на фьючерсном рынке по отношению к спотовому рынку:
Положительная и растущая базисная ставка указывает на то, что цена фьючерсов выше цены на спотовом рынке, сигнализируя о бычьем настроении на рынке.
Отрицательная и снижающаяся базисная ставка указывает на то, что цена фьючерсов ниже спотовой цены, отражая медвежье настроение на рынке.
6. Средняя ставка финансирования
Средняя ставка финансирования = чистая комиссия за финансирование / общая стоимость позиций на всех фьючерсных рынках при взимании комиссий за финансирование, где чистая комиссия за финансирование = сумма комиссий за финансирование, выплачиваемых каждый раз на всех фьючерсных рынках. Если количество длинных позиций превышает количество коротких, значение ставки финансирования будет положительным; если же коротких позиций больше — отрицательным. Все расчеты производятся в USD.
Ставка финансирования является индикатором для оценки общего настроения на рынке бессрочных контрактов:
Положительная и растущая ставка финансирования означает, что держатели длинных позиций платят держателям коротких позиций, указывая на бычьи настроения на рынке.
Отрицательная и снижающаяся ставка финансирования означает, что держатели коротких позиций платят держателям длинных позиций, отражая медвежьи настроения на рынке.
7. Соотношение лонг/шорт аккаунтов
Соотношение лонг/шорт аккаунтов: соотношение количества трейдеров, удерживающих длинные (лонг) позиции, к трейдерам, удерживающим короткие (шорт) позиции, на конкретный момент времени.
С помощью соотношения лонг/шорт аккаунтов мы можем понять торговые тенденции розничных трейдеров и институциональных инвесторов. Во фьючерсах общая стоимость длинных и коротких позиций всегда равна. Соотношение лонг/шорт позиций на уровне 150% означает, что число трейдеров с лонг-позициями в 1,5 раза превышает количество тех, кто держит шорт-позиции. Обычно это указывает на то, что шорт-позиции держат в основном институциональные трейдеры с крупными объемами, а лонг-позиции удерживают розничные инвесторы с меньшими позициями.
8. Соотношение лонг/шорт аккаунтов ведущих трейдеров
Соотношение лонг/шорт аккаунтов ведущих трейдеров: соотношение ведущих трейдеров, удерживающих длинные позиции, к трейдерам, удерживающим короткие позиции, на конкретном рынке.
К числу ведущих трейдеров относятся 20% трейдеров с наибольшим объемом позиций на текущем рынке. Каждый аккаунт учитывается один раз без расчета конкретного объема позиции.
В торговле фьючерсами ведущие трейдеры, как правило, действуют более обдуманно и чутко реагируют на рыночные изменения, поэтому их поведение может служить полезным ориентиром. Однако стоит учитывать, что некоторые из них используют фьючерсы для хеджирования своих спотовых активов, поэтому рекомендуется не полагаться исключительно на данный показатель и проводить собственный анализ.
Как просматривать данные контрактов?
1. Общие данные по рынкам фьючерсной торговли
На странице «Данные контракта» вы можете ознакомиться со списком фьючерсных рынков, рейтингом фьючерсных трейдеров, акциями, популярными рынками и другой информацией о контрактах.
- Сайт: Панель навигации > Фьючерсы > Данные контракта
- Приложение: Приложение CoinEx > Фьючерсы > значок [···] в правом верхнем углу > Обзор фьючерсов
2. Торговые данные по фьючерсным контрактам
На странице «Информация о рынках» вы можете проверить сумму открытых позиций и объем торгов, соотношение лонг/шорт аккаунтов, объем покупок/продаж тейкеров и соотношение лонг/шорт аккаунтов ведущих трейдеров.
- Сайт: Панель навигации > Фьючерсы > Информация о рынках > Данные контракта
- Приложение: Приложение CoinEx > Фьючерсы > значок [···] в правом верхнем углу > Данные контракта