Макроэкономический ежемесячный прогноз (август)

Повышение ставки Банка Японии вызывает рыночные потрясения: Биткоин не успевает за темпом

Второе в этом году повышение ставки Банком Японии вызвало закрытие позиций керри-трейд и широкую распродажу на мировых рынках капитала в течение недели 4 августа. В то время как фондовые рынки США быстро восстановились после потерь, крипторынок не смог повторить это восстановление. Биткоин изначально показал постепенное восстановление, достигнув уровней начала августа, но затем упал еще ниже, закрыв месяц около отметки в 58 000 долларов. В то же время, ETF Биткоина испытали второй месяц чистого оттока средств с момента их создания, зафиксировав чистый отток в размере 92,2 миллиона долларов в августе. Однако данные CoinGlass показывают, что балансы Биткоина на биржах упали до минимума 2024 года в 2,39 миллиона BTC по сравнению с максимумом в 2,72 миллиона BTC, что указывает на растущую тенденцию среди инвесторов держать Биткоин, а не ликвидировать позиции.

Babylon дебютирует со стейкингом Биткоина

22 августа экосистема Биткоина достигла очередной вехи с введением стейкинга как нового варианта использования. Babylon запустил первую фазу своей основной сети с начальным лимитом в 1000 BTC, который был полностью подписан всего за три часа примерно 12 700 пользователями. Этот всплеск участия вызвал временный скачок комиссий за газ в сети Биткоин, при этом медианные комиссии за транзакции взлетели до 800 сат/вБ.

Трудности Ethereum сохраняются

ETF Ethereum показали положительный чистый приток в августе, зафиксировав чистый приток в размере 6,2 миллиона долларов по сравнению со значительным чистым оттоком в 541,8 миллиона долларов в июле. Между тем, отток средств из ETHE Grayscale значительно замедлился, снизившись с 1,97 миллиарда долларов в июле до 583 миллионов долларов в августе. Несмотря на это, цена Ether испытывает существенное давление в сторону понижения с момента запуска ETF Ethereum. Хотя в ближайшей перспективе могут сохраняться опасения по поводу предложения, мы считаем, что основные ценностные предложения Ethereum, особенно в секторе DeFi, остаются надежными и устойчивыми, в отличие от более спекулятивной природы Solana, основанной на торговле мем-монетами.

Sui прокладывает свой собственный путь

Sui стал одним из выдающихся исполнителей в августе на фоне запуска Grayscale новых трастовых продуктов и сильной поддержки со стороны ключевых лидеров мнений (KOL) и инвесторов. Возникли сравнения с Solana, некоторые предполагают, что Sui может стать следующим "убийцей Solana". Однако наш анализ показывает, что данные on-chain Sui больше соответствуют данным Ton. Хотя, возможно, еще рано говорить о том, что Sui сможет бросить вызов Solana, мы считаем, что Sui имеет свое уникальное ценностное предложение и путь развития, особенно в вертикалях GameFi, благодаря своему техническому дизайну параллельного выполнения и объектно-ориентированной модели хранения. Для детального анализа Sui, пожалуйста, обратитесь к нашей недавней статье "Восхождение публичного блокчейна SUI".

Группы в социальных сетях Ton поддерживают основателя Telegram Павла Дурова

Экосистема Ton столкнулась со значительными потрясениями после ареста основателя Telegram Павла Дурова во Франции, что привело к падению цены Toncoin на 20% и снижению общей заблокированной стоимости (TVL) на 30%. Несмотря на это, более широкое криптосообщество сплотилось вокруг Дурова: разработчики, многочисленные платформы и биржи приняли аватар мем-монеты "Resistance Dog" (REDO) в качестве логотипа Toncoin на различных социальных каналах, символизируя свою поддержку движения "Цифрового Сопротивления".

Мы рассматриваем этот инцидент как в значительной степени обусловленный событиями, с ограниченным долгосрочным влиянием на фундаментальное развитие экосистемы Ton. Активные усилия Фонда Ton по стимулированию роста экосистемы остаются очевидными, и этот инцидент может даже укрепить сплоченность сообщества и консенсус.

SunPump на Tron отбирает долю у Pump.Fun

Pump.Fun была ведущей платформой для запуска мем-токенов в текущем рыночном цикле, но последние данные указывают на замедление создания новых токенов и генерации доходов. Между тем, SunPump, конкурирующая платформа на Tron, набрала популярность среди трейдеров мем-монет. Всего за три недели SunPump способствовала созданию более 63 000 мем-токенов и сгенерировала более 25 миллионов TRX дохода, что подчеркивает смещение интересов трейдеров в сторону расширяющейся экосистемы мем-токенов Tron.

Выпуск Стейблкоинов продолжает расти, в августе добавлено 4 миллиарда долларов

Несмотря на общий спад рынка, выпуск стейблкоинов восстановился после майских минимумов. В августе было выпущено дополнительно 4 миллиарда долларов в USDT и USDC, что вернуло уровни к показателям ноября прошлого года.

В настоящее время рынок находится в периоде стагнации из-за недостатка ликвидности и рыночных нарративов. Однако мы считаем, что сильный приток стейблкоинов свидетельствует о том, что рынок не вошел в абсолютную фазу медвежьего рынка, аналогичную началу 2022 года, когда стейблкоины начали оттекать. С предстоящими макроэкономическими событиями, такими как потенциальное снижение процентных ставок и выборы, остается достаточно ликвидности для стимулирования роста рынка.

Отказ от ответственности

Содержание, представленное в этом отчете, предназначено исключительно для иллюстративных целей и призвано предложить понимание рынка криптовалют. Оно не является и не должно интерпретироваться как инвестиционный совет или рекомендации. Информация, содержащаяся здесь, основана на источниках, которые считаются надежными; однако мы не гарантируем ее точность, полноту или пригодность для какой-либо цели, и на нее не следует полагаться как на таковую. Любые выраженные мнения отражают суждение на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Читателям рекомендуется проводить собственные исследования и должную проверку и, при необходимости, обращаться за профессиональной консультацией перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Авторы и издатели этого отчета не несут ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате использования предоставленной информации.

Проводите собственное исследование.

О нас CoinEx

Основанная в 2017 году, CoinEx - это глобальная криптовалютная биржа, стремящаяся сделать торговлю проще. Платформа предоставляет ряд услуг, включая спотовую и маржинальную торговлю, фьючерсы, свопы, AMM счет и услуги финансового управления для более чем 5 миллионов пользователей из более чем 200 стран и регионов.

С момента своего основания CoinEx неуклонно придерживается принципа обслуживания "пользователь прежде всего". С искренним намерением создать справедливую, уважительную и безопасную среду для торговли криптовалютами, CoinEx позволяет людям с различным уровнем опыта легко получить доступ к миру криптовалют, предлагая простые в использовании продукты.

О CoinEx Research

CoinEx Research - это исследовательское подразделение биржи CoinEx, занимающееся предоставлением глубокого анализа и исследовательских отчетов о блокчейн-индустрии и криптовалютах.

Команда предоставляет пользователям профессиональные рыночные аналитические данные, отслеживая рыночные тенденции, анализируя проектные документы и технические документации, оценивая проектные команды и перспективы развития и т.д. Наши отчеты охватывают макрорынки, технологии блокчейна, цифровые активы, DeFi, NFT и другие области в различных формах исследовательских публикаций.

Чтобы ознакомиться с большим количеством отчетов и аналитических материалов CoinEx Research, посетите наш CoinEx Insight.