Göz Ardı Edilen Uzun-Kısa Oranını İnceleyerek Getirilerinizi Artırın

Çoğu kontrat tüccarı uzun-kısa oranına aşina olsa da, çok azı bu kavramı gerçek dünya senaryolarında nasıl kullanacağını biliyor. Peki, bu göstergenin spesifik kullanımı nedir? Uzun-kısa oranından yararlanarak kontrat ticaretinden nasıl daha fazla getiri elde edilebilir?

Terimin tanımıyla başlayalım.

Uzun-kısa oranı, belirli bir süre içinde bir kripto kontratında kısa pozisyon alan tüccarların sayısının, kontratı satan tüccarların sayısına oranını ifade eder. Uzun emirlerin toplam değerinin kısa emirlerin toplam değerine oranı her zaman 1:1 olduğundan, uzun-kısa oranı 1'i aştığında uzun tüccarların sayısı kısa tüccarlardan fazladır ve tersi de geçerlidir. Bu nedenle, gösterge çoğu bireysel tüccarın duygusunu yansıtır.

Bazılarınız uzun-kısa oranının bireysel yatırımcılarla bağlantısının ne olduğunu merak edebilir. Cevap yukarıdaki tanımda zaten verilmiştir — Bu, yatırım yaptıkları para miktarı değil, tüccarların sayısı ile ilgilidir. Buna rağmen, uzun-kısa oranını inceleyerek ticaret stratejilerimizi geliştirebilir ve daha fazla kâr elde edebiliriz.

Burada, geçmişteki uzun-kısa oranına ve mum grafiği desenlerine başvurabiliriz:

Örneğin, BTC fiyatı 28 Şubat'tan 1 Mart'a kadar %20'den fazla yükselerek 37.444 dolarlık en düşük noktadan yaklaşık 45.000 dolara çıktı. 1 Mart'ta tüm BTC ağındaki kısa pozisyonların değeri 257 milyon dolara ulaşırken, kısa tüccarlar homurdandı. CoinEx web sitesindeki rakamlara göre, 1 Mart'ta uzun-kısa oranı %52 kadar düşüktü, yani kısa tüccarların sayısı uzun tüccarların neredeyse iki katıydı.

İşte bir başka rakam.

CoinEx web sitesi, 6 Mart'ta Bitcoin'in uzun-kısa oranının %185 olduğunu gösteriyor, bu da uzun tüccarların sayısının kısa tüccarların 1,85 katı olduğunu gösteriyor. Aynı gün saat 12:00'de Bitcoin'in mum grafiği trendi (15 dakikalık grafik) aniden düştü ve kısa sürede toparlandı.

Bu nedenle, uzun-kısa oranları hakkında ilk sonucu çıkarabiliriz: uzun tüccarların sayısı iki uç noktaya (çok yüksek/düşük) yaklaştığında, piyasanın büyük dalgalanmalar yaşaması muhtemeldir.

Son rakama bakalım.

15 Şubat'ta BTC fiyatı yüksek seyretti ve CoinEx web sitesine göre aynı gün uzun-kısa oranı %76,52 idi. Takip eden günlerde oran yükselirken BTC düştü, bu da uzun tüccarları üzdü.

Yukarıdaki vakadan, uzun-kısa oranı hakkında ikinci sonucumuzu çıkarabiliriz: Kripto fiyatı yüksek seyrederken uzun tüccarların sayısı önemli ölçüde artarsa, piyasa trendinin tersine dönmesi muhtemeldir. Ancak, kripto fiyatı yüksek seyrederken uzun-kısa oranı 1:1'e yakınsa, piyasa trendinin devam etmesi muhtemeldir.

Gelişen bir piyasada herkes uzun pozisyon almaktan heyecan duyduğunda, piyasa fiyatının genellikle zirvesinde olduğunu; depresif bir piyasada herkes "kısa git" diye bağırdığında, kripto muhtemelen zaten dip yapmış olduğunu fark etmiş olabilirsiniz.

Bu nedenle, son sonucumuz uzun tüccarların sayısının piyasa trendi ile negatif korelasyona sahip olduğudur. Başka bir deyişle, piyasa aşağı yönlü trend gösterirken uzun tüccarların sayısı artıyorsa veya piyasa yukarı yönlü trend gösterirken uzun tüccarların sayısı düşüyorsa, önceki piyasa trendinin devam etmesi muhtemeldir.

Efsanevi yatırımcı Warren Buffett'ın dediği gibi: "Başkaları korktuğunda açgözlü olun, başkaları açgözlü olduğunda korkun". Hangi alanda olursanız olun, kâr her zaman birkaç oyuncu tarafından elde edilir. Piyasa sonucunu asla %100 doğru tahmin edemezsiniz ve uzun-kısa oranı da sadece küçük bir taktik olarak hizmet eder. Getirilerinizi artırabilse de, piyasayı yenip yenemeyeceğiniz birçok başka faktöre bağlıdır.

*Yukarıdaki içerik herhangi bir yatırım tavsiyesi olarak güvenilmemelidir.