Goldfinch Protokolü Nedir?

Goldfinch, kripto teminatı kullanmadan kripto borçlanmayı mümkün kılan merkezi olmayan bir kredi mekanizmasıdır. Kısaca, Goldfinch , dünyanın kredi faaliyetlerini blok zincirine taşımayı ve finansal erişimi iyileştirmeyi amaçlayan merkezi olmayan, küresel olarak erişilebilir bir kredi sistemidir. Goldfinch protokolü, borçluların güvenilirliklerini kripto varlıkları yerine diğer katılımcıların toplu değerlendirmesine dayalı olarak göstermelerini sağlayan "konsensüs yoluyla güven" kavramını içerir. Protokol, kripto teminatı gerektirmeden kripto kredileri sağlar ve bu, dünya genelinde çoğu insanın bitcoin sermayesine erişmesini sağlayacak eksik bileşendir. Konsensüs yoluyla güven kavramını benimseyerek Goldfinch, borçluların güvenilirliklerini kripto varlıklarla aşırı teminatlandırma yerine diğer katılımcıların toplu değerlendirmesine dayalı olarak göstermelerini sağlar. Bu, herhangi bir ölçeklenebilir borç verme planının kritik bir bileşeni olan ve dünya genelinde birçok gelişmekte olan ekonominin anlamlı bir şekilde yoksun olduğu, geri alınamaz, zincir üstü kredi geçmişi oluşturmanın temelini atar. Goldfinch protokolü, sermaye tahsisi için toplu değerlendirmeyi bir sinyal olarak kullanır.

Goldfinch'in merkezi olmayan yatırımcı topluluğu, gelişmekte olan ekonomilerden başlayarak kendi bölgelerinde ekonomik büyümeyi teşvik eden işletmelere kredi vermektedir. Goldfinch'teki tüm krediler şu anda zincir dışı varlıklarla tam olarak teminatlandırılmıştır. Protokol, coin teminatı ihtiyacını ortadan kaldırarak ve otomatik olarak dağıtılan ödüller için bir yol sunarak, kriptoya erişebilecek potansiyel borçluları ve maruz kalma elde edebilecek potansiyel yatırımcıları önemli ölçüde genişletir.

Goldfinch Katılımcıları

Goldfinch protokolündeki üç ana rol yatırımcılar, borçlular ve denetçilerdir. Goldfinch dokümantasyonu bu roller ve teşvikleri (APY'ler, ödüller vb.) hakkında daha fazla bilgi içerir.

1. Yatırımcılar:

Borçluların kullanması için USDC katkısında bulunan protokol katılımcılarına Yatırımcılar denir. Goldfinch'e destekçi veya likidite sağlayıcı olarak iki şekilde yatırım yapabilirsiniz.

2. Destekçiler:

Destekçiler getiri ve özgünlük için optimize eder. Belirli Borçlu Havuzlarını değerlendirir, ilk-zarar sermayesiyle doğrudan yatırım yapmaya karar verir ve bunun sonucunda protokolün en iyi getirilerini alırlar.

3. Likidite Sağlayıcılar (LP):

Likidite sağlayıcıları likidite ve çeşitlendirme için optimize eder. Kıdemli Havuza ikinci-zarar sermayesi sağlarlar ve Kıdemli Havuz, fonlarını Destekçilerin değerlendirmesine göre tüm Borçlu Havuzları arasında otomatik olarak dağıtır. Kıdemli Havuz hakkında Goldfinch'in resmi dokümantasyonunda daha fazla bilgi bulabilirsiniz.

4. Borçlular:

Goldfinch'ten finansman talep eden katılımcılara Borçlular denir ve ağ tarafından değerlendirilmek üzere Borçlu Havuzları sunarlar. Borçlu Havuzları, bir Borçlunun istediği faiz oranı ve geri ödeme takvimi gibi kredi şartlarını içeren akıllı sözleşmelerdir.

5. Denetçiler:

Denetçiler, Borçluların Destekçilere bir Borçlu Havuzu önerebilmesi için onları onaylamalıdır. Protokol, dolandırıcılık faaliyetlerine karşı insan düzeyinde kontrol sağlamak ve bunu yaparak ödüller kazanmak için denetçileri rastgele seçer.

Goldfinch Nasıl Çalışır?

Borçlular (şu anda zincir dışı borç verme işletmeleri) protokole kredi hatları (Borçlu Havuzları) için anlaşma şartları sunar. Goldfinch'in Yatırımcı topluluğu daha sonra bu kredi hatlarına (Havuzlar) ya doğrudan belirli Havuzlara (Destekçi olarak) ya da protokol genelinde sermaye tahsis ederek (Kıdemli Havuz aracılığıyla Likidite Sağlayıcıları olarak) sermaye sağlayabilir.

Bu Borçlu şirketler, Havuzlarından stablecoin'leri, öncelikle USDC'yi çekmek için kredi hatlarını kullanır. Ardından, borçlular USDC'yi fiat paraya çevirir ve yerel pazarlarındaki son borçlulara dağıtır. Bu yaklaşımla protokol, kripto paraların faydalarını, yani küresel ölçekte sermayeye erişilebilirliklerini sunarken, son borçlu kredilerinin asıl oluşturulmasını ve hizmet verilmesini bu görevleri en iyi şekilde yerine getirmeye uygun yerel işletmelere bırakır.

Konsensüs Yoluyla Güven

Protokol, Kıdemli Havuzdan sermayenin nasıl dağıtılacağına karar vermek için "konsensüs yoluyla güven" fikrini uygular. Buna göre, protokol herhangi bir Destekçi veya Denetçiye güvenmese de, çok sayıda bireyin toplu faaliyetlerine güvenir. Genel olarak, Kıdemli Havuz, daha fazla Destekçi belirli bir Borçlu Havuzuna katkıda bulundukça kaldıraç ekleme oranını iyileştirir. Bu strateji her Destekçiyi ayrı ayrı sayar, bu nedenle protokolün her Destekçinin gerçekten farklı bir kişiyi temsil ettiğinden emin olması gerekir. Sonuç olarak, katılmak için tüm Destekçiler, Borçlular ve Denetçiler bir "benzersiz varlık kontrolünden" geçmelidir.

Goldfinch Yerel Token'ı

GFI ve FIDU Goldfinch'teki iki yerel tokendır. Her ikisi de ERC20 standardına uyar. Goldfinch protokolü ayrıca yatırım ve borç verme için stablecoin'leri, şu anda sadece USDC'yi kullanır. GFI, Goldfinch'in ana yerel tokenıdır. GFI, protokolün genişlemesini güvence altına almak karşılığında protokol gelirinden pay almak için bir Üye Kasasına konulabilir. Yönetişim oylaması, denetçi stake etme, denetçi oy ödülleri, topluluk hibeleri, destekçilere stake etme ve protokol teşvikleri için kullanılır. FIDU, Likidite Sağlayıcıları tarafından Kıdemli Havuza yapılan bir mevduatı temsil eden bir tokendır. Bir Likidite Sağlayıcısı Kıdemli Havuzu beslediğinde, FIDU ile ödüllendirilir. Goldfinch merkezi olmayan uygulamasında FIDU, Kıdemli Havuzun net varlık değerine dayalı bir döviz kurunda, %0.5 çekim ücreti düşülerek USDC için kullanılabilir. Faiz ödemeleri Kıdemli Havuza geri aktarıldıkça, FIDU için döviz kuru zamanla yükselir.

Önemli Borçlu Geri Ödeme Teşvikleri

Destekçilere havuzları sunarken, Borçlular cüzdan adreslerini açıklamalıdır, bu da zincir üstü geçmişlerini blok zincirinde olmayan potansiyel alacaklılar da dahil olmak üzere tüm potansiyel alacaklılara açık hale getirir. Küresel bankacılık daha fazla zincir üstüne taşındıkça, kötü bir zincir üstü kredi geçmişi oluşturmak, gelecekteki kredi fırsatları için kötü bir zincir dışı kredi puanı veya kaydı oluşturmaya benzer.
Borçluların Goldfinch'ten borç almaya devam etmek isteyecekleri muhtemeldir. Borçluların ödemelerinden biri gecikir geciktirmez herhangi bir Borçlu Havuzundan ek kredi almaları yasaklanır.
Finansta ara sıra temerrütler normal olsa da, bir Borçlu ödemelerde düzenli olarak gecikirse, Destekçilerin Borçlunun gelecekteki havuzlarından herhangi birine daha fazla fon sağlaması pek olası değildir. Borçluların uygun olup olmadığını ve Borçlu tarafından önerilen gelecekteki havuzlara Destekçi yatırımını hak edecek kadar güçlü bir geçmişe sahip olup olmadığını belirlemek Destekçiye kalmıştır.
Protokol tarafından özellikle teşvik edilmese de, Destekçiler Borçlularla zincir dışı sözleşmeler yapabilir, örneğin zincir üstü kredileri için zincir dışı varlıkları teminat olarak kullanmaya zorlayabilirler. Fon sağlamaya istekli olmak için, Destekçiler böyle bir düzenlemenin ya doğrudan kendileriyle ya da başka bir Destekçiyle yapılmasını gerektirebilir. Bu durumlarda borçlular için bir diğer önemli teşvik, yasal anlaşma ve potansiyel Yatırımcı başvuru hakkıdır. Şu anda, bu yaklaşım Goldfinch'teki tüm kredileri zincir dışı varlıklarla tam olarak teminatlandırmak için kullanılmaktadır.

Özet

Goldfinch, gerçek dünya yatırımını merkezi olmayan finansa getirmek için geliştirildi. Goldfinch protokolü, borçluların güvenilirliklerini kripto varlıkları yerine diğer katılımcıların toplu değerlendirmesine dayalı olarak göstermelerini sağlayan "konsensüs yoluyla güven" kavramını içerir. Goldfinch'in merkezi olmayan yatırımcı topluluğu, gelişmekte olan ekonomilerden başlayarak kendi bölgelerinde ekonomik büyümeyi teşvik eden işletmelere kredi vermektedir.