Solana (SOL) Bugün Neden Düşüyor?

Yönetici özeti

2025 yılının Eylül ortasında, Solana (SOL) grafiklerinizde görülen kısa vadeli zirve olan $253,51 seviyesinden yaklaşık $204,22 seviyesine geriledi, bu da yaklaşık yedi gün içinde ≈%19,4 düşüş anlamına geliyor. Fiyat hareketi basit, tek seferlik bir panik değildi; bunun yerine, kendi kendini güçlendiren bir kaskad yaratan teknik, türev ve likidite dinamiklerinin etkileşiminin sonucuydu:

• SOL sürekli swap işlemlerindeki yoğun uzun pozisyon defteri, dar bir fiyat bandında yoğunlaşmış likidite riski yarattı.

• Fiyat, düşük-$200'lerdeki çoklu dokunuş pivot noktasında başarısız olduğunda, borsalar yetersiz teminatlı birçok uzun pozisyonu otomatik olarak tasfiye etti; ekran görüntülerinizden alınan CoinGlass ısı haritaları, bu uzun tasfiyelerinin $200–$210 aralığında kümelendiğini gösteriyor.

• Aynı zamanda, borsa girişleri ve balina mevduatları anında karşı taraflar sağlayarak, tasfiye edenlerin ve marj motorlarının aşırı kayma olmadan büyük piyasa satışlarını doldurmasına izin verdi — bu maalesef düşüşü derinleştirdi.

• Fonlama oranları ve açık faiz (OI) davranışı, önemli miktarda kaldıracın kaldırıldığını doğruluyor: pozisyonlar zorla kapatıldıkça fonlama dalgalandı ve OI daraldı; sağlanan fonlama grafiği, OI ağırlıklı fonlamanın yükseliş sırasında arttığını ve örneğin sonuna doğru çöktüğünü gösteriyor.

• Görüntülerinizdeki kısa vadeli vadeli işlem akışı anlık görüntüleri, kritik pencerelerde büyük net vadeli işlem çıkışlarını gösteriyor (örneğin, 4 saat içinde −$125,91M , 12 saat içinde −$332,69M ), bu da ağır işlem ve kaldıraç azaltma baskısıyla tutarlı.

Makro başlıklar — Eylül ortasındaki FOMC görünümü, yapışkan CPI bileşenleriyle birlikte — marjinal risk iştahını azalttı ve risk varlıkları genelinde refleksif satışları artırdı. Yoğunlaşmış kripto tasfiyelerine ilişkin medya haberleri (en akut günlerde toplam piyasa rakamları, piyasa özetlerine göre kripto genelinde yaklaşık $1,5–$1,7 milyar tasfiye seviyesine ulaştı) spreadleri genişleten ve emir defterinin üst kısmındaki likiditeyi azaltan bir duygu baskısı ekledi. Mekanik kaldıraç azaltma + mevcut satış likiditesi + makro belirsizlik kombinasyonu, rutin bir düzeltmenin nasıl haftalık %20'ye yakın bir yeniden fiyatlamaya dönüştüğünü açıklıyor.

Aşağıda, mekanizmaların adım adım açıklaması, kronolojik bir yeniden yapılandırma, sağladığınız temel gösterge paneli sinyallerinin nicel bir okuması, senaryo analizi, gerçek zamanlı izleme kontrol listesi ve uygulanabilir bir risk yönetimi oyun kitabı yer almaktadır.

Bölüm 1 — Fiyat hareketi: grafikler ve sayılar gerçekte neyi gösteriyor

Ham gerçekler (ekran görüntülerinizden)

• Görünen zirve: $253,51 .
• Analizde kullanılan anlık fiyat: $204,22 .
• Yaklaşık yedi gün içindeki yüzde düşüş: (253,51 − 204,22) / 253,51 ≈ %19,44 .

4 saatlik grafikteki görsel sıralama

Düşüşten önce, SOL sürdürülebilir bir yükseliş trendi ve momentuma sahipti; yatırımcılar kaldıraç kullandı ve kısa EMAs ve hızlı trend göstergeleri aşırı ısındı. Ekran görüntülerindeki 4 saatlik grafik net bir sıralamayı gösteriyor: uzama → yeni daha yüksek zirveleri yapamama → kısa EMAs ve 200 periyotluk (4 saatlik) ortalamanın düşüşe geçmesi → düşük-$200'lerdeki çoklu dokunuşlu pivot noktasının kesin kırılması. Bu teknik başarısızlık, birçok isteğe bağlı ve algoritmik azalmaların yakın tetikleyicisi olarak işlev gördü.

Grafikten çıkarılacak temel ders: fiyat hareketi tek bir boşluk veya tek bir piyasa emri değil — tanınabilir bir tetikleyici (pivot başarısızlığı) ile başlayan ve çok benzer fiyat seviyelerinde kümelenmiş zorunlu tasfiyelerle devam eden bir kaskattır.

Bölüm 2 — Türev tesisatı: perpetualler ve fonlama bir düzeltmeyi nasıl bir kaskada dönüştürür

Sürekli vadeli işlemler ve fonlama: hızlı bir giriş

Sürekli vadeli işlemler (perpetualler), kripto dünyasında en yaygın kullanılan kaldıraç aracıdır. Geleneksel vadeli işlemlerin aksine, perpetuellerin vadesi yoktur ancak perpetuel fiyatlarının spot endeksi takip etmesi için uzun ve kısa pozisyonlar arasında bir fonlama ödemesi kullanılır. Fonlama oranları genellikle uzun pozisyonlar baskın olduğunda pozitiftir (uzunlar kısalara ödeme yapar) ve kısa pozisyonlar baskın olduğunda negatiftir (kısalar uzunlara ödeme yapar). Kalabalıklaşma riski için iki metrik en çok önem taşır:

1. Fonlama oranı (OI-ağırlıklı veya hacim-ağırlıklı): kimin kime ödeme yaptığını gösterir ve bir tarafta yükseldiğinde kalabalıklaşmayı işaret eder.
2. Açık pozisyon (OI): açık kaldıraçlı pozisyonların nominal büyüklüğü; yüksek OI sistemde çok fazla kaldıraç olduğunu gösterir.

Kaldıraç kaskadları nasıl oluşturur

• Fonlama yükseldiğinde ve OI büyüdüğünde, birçok yatırımcı kaldıraçlı pozisyonlar tutar.
• Fiyat düşüşü teminat değerlerini düşürür. Borsalar, karşı taraf riskini yönetmek için, tasfiye eşiklerinin altına düşen pozisyonları tasfiye eder; zorunlu tasfiyeler (uzun pozisyonlar için) piyasa satışları veya (kısa pozisyonlar için) piyasa alımları olarak gerçekleşir.
• Bu piyasa işlemleri fiyatı hareket ettirir, bu da daha fazla tasfiyeye yol açar — pozitif bir geri bildirim döngüsü.

Sağlanan gösterge panellerinin gösterdiği şey

• Ekran görüntülerinizdeki CoinGlass tasfiye haritası, fiyatın sonunda ihlal ettiği aynı $200-$210 bandında yoğunlaşmış uzun pozisyon tasfiye kümeleri ile aydınlanıyor. Bu kümelenme, doğrudan mekanik itici güçtür: birçok uzun pozisyonun tasfiye seviyeleri aynı dar bantta yer alıyordu.
• OI-ağırlıklı fonlama grafiği, yükseliş sırasında fonlamanın ağırlıklı olarak pozitif olduğunu, uzun pozisyonların yoğun olduğu bir piyasayı gösteriyor; örneğin sonuna doğru fonlama çöktü ve kısa pozisyonlar arttıkça kısa bir süre negatife döndü. Bu değişim hem kaldıraç azaltmayı yansıtır hem de hızlandırır.
• SOL vadeli işlem OI'si olaya girerken büyüktü — ağaç haritası, gösterge panelinde SOL'un yaklaşık 14,52 milyar dolar vadeli işlem OI'sine sahip olduğunu gösterdi — ve ardından zorunlu kapanışlar gerçekleştikçe açık pozisyon daraldı. OI'nin çökmesi = kaldıracın boşalması.

Yorum: veriler klasik bir long squeeze (uzun pozisyon sıkışması) gösteriyor: yoğun uzun pozisyon maruziyeti + yoğunlaşmış likidite seviyeleri + ani teknik başarısızlık = istekli bir karşı taraf havuzuna zorla piyasa satışları.

Bölüm 3 — Borsa akışları ve balina davranışı: satışların alıcıları nerede bulduğu

Karşı taraflar neden önemlidir?

Zorunlu bir likidite, fiyatı yalnızca karşı tarafların izin verdiği kadar hareket ettirir. Emir defteri derinliği sığsa, orta düzeydeki zorunlu satıcılar bile aşırı kaymalara neden olur; derinse (yoğun alış emirleri), aynı zorunlu satıcıların piyasa etkisi daha düşük olacaktır. Kısa vadede derinliği belirleyen, borsa bakiyeleri (tokenin ne kadarının satılmaya hazır şekilde borsalarda durduğu) ve büyük varlık sahiplerinin yatırımlarıdır.

Akış tablonuz ve zincir üstü takip araçları neyi gösteriyor

• Akış tablonuz kısa zaman dilimlerinde yoğun brüt aktivite gösteriyor: 30 dakikalık 120 milyon doların üzerinde brüt giriş ve önemli net çıkışlarla geçen çok saatlik pencereler. Kritik olarak, anlık görüntünüzdeki 4 saatlik ve 12 saatlik net rakamlar −$125.91M (4s) ve −$332.69M (12s) gösteriyor. Bu sayılar ağır işlem baskısını yansıtıyor.
• Sağladığınız verilerdeki CoinGlass ve diğer zincir üstü uyarılar, normalden daha büyük tek transferler ve borsa girişleri olduğunu gösteriyor — bu, büyük satış koşuları öncesinde (veya bunlarla paralel olarak) balinaların borsalara para yatırdığı bir modelle tutarlı.

Bu neden önemli?

Tasfiyeciler ve marj motorları satış yapmak zorunda kaldığında, yüksek borsa bakiyeleri ve balina mevduatları, büyük piyasa satışlarının ani tek işlem çöküşleri olmadan gerçekleşmesini sağlayan doğal karşı tarafları oluşturur — bu da paradoksal olarak, zorunlu satışların izole bir ani düşüş olayı yaratmak yerine, sürdürülebilir bir zaman diliminde fiyat düşüşlerini şiddetlendirerek büyük ölçekte gerçekleştirilebileceği anlamına gelir.

Bölüm 4 — Fonlama, OI ve kısa vadeli akışlar: kaldıraç azaltmanın veri parmak izleri

Ekran görüntülerinizden nicel okumalar

• Likidasyonlar: likidite panelleri saatlik/günlük "rekt" metriklerini gösteriyor; örneğin gösterge paneli 24s Rekt ≈ $24.18M (çoğunlukla ~ $20.28M değerinde uzun pozisyonlar) ve 12s Rekt ≈ $19.55M (çoğunlukla uzun pozisyonlar) listeliyor. Bunlar piyasa genelindeki toplamlar değil, ancak SOL'deki uzun pozisyonların önemli ölçüde yerelleştirilmiş zorunlu kapanışlarını gösteriyor.
• Vadeli işlem akışları: akış tablosu, son derece büyük brüt hacimleri ve çok saatlik çözünürlükte anlamlı net çıkışları yakalıyor (örneğin, −$125.91M 4 saatte, −$332.69M 12 saatte). Bunlar yoğun işlem pencereleridir.
• Fonlama: OI-ağırlıklı fonlama grafiği, fonlamanın yükseliş sürecinin çoğunda pozitif olduğunu ve ardından düşüş sırasında keskin bir şekilde sallandığını, sıfıra doğru çöktüğünü ve kısa bir süre sıfırın altına indiğini gösteriyor (uzun dengesizliğin buharlaştığını ve kısa baskının arttığını gösteriyor).

Bu parmak izleri nasıl okunur

• Tasfiyeler ağırlıklı olarak uzun pozisyonlarda ve dar fiyat bantlarında yoğunlaşması, olayın sadece isteğe bağlı satışlardan değil, mekanik olarak uzun pozisyon sıkışmasından kaynaklandığını gösteriyor.
• Çok saatlik pencerelerde büyük net vadeli işlem çıkışları, agresif işlem yapıldığını / kaldıracın azaltıldığını gösteriyor. Bu çıkışlar, spot ETF'lere büyük ve sürekli girişlerle (ETH gibi örneklerde) eşleşseydi, hasar sınırlı olabilirdi, ancak SOL örneğinde kurumsal spot emilimi düzensizdi.
• Fonlama çöküşleri ve hızlı açık pozisyon (OI) düşüşleri, kaldıraç "pilinin" tükendiği anlamına gelir; bu da yeni sermaye geri dönmedikçe, herhangi bir ani yükselişin daha düşük kaldıraçlı bir ortamda (daha sığ) gerçekleşeceğini gösterir.

Bölüm 5 — Makro arka plan ve varlıklar arası rotasyonun rolü

Makro hikaye (Eylül ortası bağlamında)

Eylül ortalarında, Federal Açık Piyasa Komitesi 25 baz puanlık bir faiz ayarlaması ve piyasaların gelecekteki politika yolunu analiz etmesine neden olan açıklamalar yaptı. Aynı zamanda, ABD'nin Ağustos ayı TÜFE verileri, konut ve hizmetlerde daha yapışkan bileşenler içermeye devam etti ve Fed'i piyasaların tahmininde "veriye bağımlı" tuttu. Bu ortamda, marjinal dolarlar riskli ve güvenli varlıklar arasında - örneğin kripto paradan altına veya devlet tahvillerine - daha kolay yeniden tahsis edilir, bu da türev araçlar kaynaklı bir olayın tam mekanik etkisini gerçekleştirme olasılığını artırır.

Makro faktörler neden bu olay için önemliydi

• Yakın neden türev mekanikleri olsa bile, makro açıklamalar kimin stabilizatör olarak hareket etmeye istekli olduğunu değiştirir. Kalıcı, öngörülebilir kurumsal alımlar (örneğin, büyük spot ETF girişleri) zorunlu satışları emebilir, ancak makro başlıklar belirsizliği artırdığında kurumsal masalar geri çekilebilir veya brüt pozisyonlarını azaltabilir — "yastığı" ortadan kaldırır.
• Varlıklar arası büyük bir tasfiye dalgası ve toplam kripto tasfiyelerine ilişkin raporlar (piyasa analizleri, Eylül ortasındaki daha büyük olayın en kötü günlerini tüm büyük varlıklarda yaklaşık 1,5-1,7 milyar dolar tasfiye olarak belirledi) daha az marjinal alıcının girmeye istekli olduğu bir risk-off tonu yarattı.

Yorum: makro koşullar kaynaktan ziyade hızlandırıcı bir faktördü; marjinal teklifi azalttı ve türev kaskadının kısa vadeli piyasa etkisini artırdı.

Bölüm 6 — Duyarlılık, başlıklar ve refleksivite

Haberlerin fiyat mekanikleriyle etkileşimi

Piyasalar refleksiftir: fiyat hareketleri anlatılar yaratır, anlatılar davranışları tetikler (stop emirleri, marj azaltmaları, spreadlerin genişlemesi), bu da fiyat hareketlerini besler. Yüksek görünürlüklü kaldıraç azaltma dönemlerinde, sosyal kanallar ve finansal yayınlar büyük tasfiye toplamlarını ve balina mevduatlarını vurgular — bu da bazı tüccarları pozisyonlarından önceden çıkmaya veya azaltmaya iter.

Veriler neyin gerçekleştiğini gösteriyor

Uzun pozisyon likidasyonları kamuya açık bir şekilde hesaplanıp gerçek zamanlı olarak gösterge panolarında güncellenirken, piyasa yapıcılar envanter riskini yönetmek için spreadleri genişletti, bu da zorunlu satıcıların eşleştirilmesi gereken tam zamanda emir defterinin en üstündeki likiditeyi azalttı. Bireysel katılımcılar felaket niteliğindeki kayıplardan kaçınmak için stop emirlerini sıkılaştırdı veya piyasadan çıktı. Bu kombinasyon — daha ince emir defteri + daha fazla çıkış — olumsuz bir likidite sarmalı yaratır.

Pratik sonuç: mekanik olay (likidasyonlar) ve psikolojik olay (manşetler, korku) birlikte, fiyatın neden saf bir emir akışı modelinin öngörebileceğinden daha fazla ve daha hızlı düşebileceğini açıklar.

Bölüm 7 — Yeniden oluşturulmuş zaman çizelgesi (adım adım)

1. Yükseliş (haftalar öncesinde): SOL yükselir; fonlama pozitif ve açık pozisyonlar (OI) uzun pozisyonlar birikmeye başladıkça büyür.
2. Teknik tetikleyici: fiyat, çoklu test pivot noktası (düşük-200$'lar) civarında başarısız olur, kısa EMA'lar ve çok periyotlu MA'lar düşüşe geçer.
3. İlk dalga: pivot noktası yakınındaki uzun pozisyonlar toplu olarak likide edilir — CoinGlass, aynı bantta yoğunlaşan kırmızı kümeleri gösterir.
4. Likidite mevcudiyeti: balinalar borsalara para yatırır ve büyük karşı taraflar zorunlu satışları doldurur; vadeli işlem akış pencereleri büyük net çıkışlar gösterir.
5. Amplifikasyon: makro gürültü (FOMC ifadeleri + yapışkan TÜFE) ve medyanın likidasyonları kapsamlı şekilde ele alması refleksif davranışı hızlandırır, spreadleri genişletir ve derinliği azaltır.
6. Sonrası: OI çöker, fonlama kısa vadede normalleşir; sabırlı alıcılar devreye girdikçe ve bazı kurumlar seçici olarak biriktirdikçe oynaklık yüksek kalır.

Bölüm 8 — Senaryo analizi: olası sonraki yollar ve izlenecek sinyaller

Hiçbir model mükemmel tahmin edemez. Piyasanın kısa vadeli yolu üç değişkene bağlıdır: likidite (borsa bakiyeleri ve balina davranışı), kurumsal/giriş davranışı ve makro haberler.

Senaryo A — Stabilizasyon ve toparlanma (koşullu yükseliş)

• Koşullar: borsa bakiyeleri azalır (çekimler), fonlama stabilize olur, net vadeli işlem akışları pozitife döner (girişler) ve makro haberler iyimserdir.
• İzlenecek sinyaller: sürekli net borsa çıkışları, düşen likidasyonlar, fonlamanın normalleşmesi, istikrarlı spot/ETF girişleri.
• Potansiyel sonuç: düşük-200$'lar bir değer tabanı oluşturur ve SOL orta-200$'lara doğru test eder.

Senaryo B — Aralıklı konsolidasyon (temel senaryo)

• Koşullar: karışık akışlar ve devam eden makro belirsizlik; OI düşük kalır, fonlama hafif.
• Sinyaller: sönük ETF/kurumsal akışlar, karışık zincir üstü akışlar.
• Potansiyel sonuç: katılımcılar riski yeniden boyutlandırırken SOL geniş bir aralıkta işlem görür (örneğin, ~180$–240$).

Senaryo C — Daha fazla düşüş (kuyruk riski)

• Koşullar: taze makro şok, yeni borsa giriş dalgaları veya daha düşük seviyelerde kümelenmiş likidasyonlar.
• Sinyaller: ani borsa mevduat artışları, başka bir yoğunlaşmış likidasyonlar ısı haritası zirvesi, yenilenen büyük net vadeli işlem çıkışları.
• Potansiyel sonuç: SOL, yılın başlarındaki daha düşük yapısal destekleri test eder.

İzleme eşikleri (pratik)

• Tasfiye ısı haritası: yoğun tasfiye bantlarına doğru hareket eden fiyat, artan risk altındadır.
• Finansman: OI-ağırlıklı finansman > sürekli %0,01 + artan OI kalabalıklaşmayı gösterir; keskin bir düşüş veya negatif salınım, kaldıracın azaltılmakta olduğunu gösterir.
• Borsa bakiyeleri: ortalama günlük hacmin önemli bir kısmına denk gelen tek büyük balina mevduatları harekete geçirilebilir.
• Net akışlar: yüzlerce milyon değerindeki çok saatlik net çıkışlar, akut işlem baskısının işaretleridir.

Bölüm 9 — Pratik kontrol listesi ve alım satım / portföy oyun kitabı

Açık tutulacak gerçek zamanlı panolar

1. Tasfiye ısı haritası (CoinGlass veya benzeri) — yoğun kırmızı bantların etrafına fiyat alarmları kurun.
2. Finansman ve OI monitörleri (OI-ağırlıklı finansman) — finansman aşırılıklarını ve OI artışlarını izleyin.
3. Borsa bakiye takipçisi ve balina uyarıları (Glassnode / Etherscan / WhaleAlert) — büyük tek mevduatları işaretleyin.
4. Vadeli/spot akış tabloları — çok saatlik net giriş/çıkış pencerelerini izleyin.
5. Makro takvim — Fed, CPI/PPI ve önemli istihdam verilerini işaretleyin.

İşlem ve boyutlandırma kuralları

• İstikrarsız finansman/OI koşullarında kaldıracı azaltın; kaldıraçlı işlem yapmanız gerekiyorsa izole marjı tercih edin.
• İnce piyasalarda çıkışlar için piyasa emirlerinden kaynaklanan kaymayı önlemek için mümkün olduğunca limit emirleri kullanın.
• Yapısal alımlarda, ilk sıçramada toplu alımlar yerine DCA (Maliyet Ortalama) kullanın.

Stop ve koruma rehberi

• Stop kullanıyorsanız, yüksek likidite olmayan bölgelerde tek bir sıkı piyasa stopu yerine stop-limit veya kademeli stop alanları kullanın.
• Büyük spot pozisyonları korumak için opsiyonları (put) düşünün; opsiyon primlerinin dalgalı piyasalarda yükseleceğini ve korumaları pahalı hale getireceğini unutmayın.

Kurumsal ve risk yöneticisi kontrol listesi

• Açık likidite tamponları ve makro olaylar için önceden tanımlanmış risk azaltma tetikleyicileri bulundurun.
• Tek bir platformda tasfiye riskini azaltmak için platformlar arası koruma sağlayın; her platformun marj ve ADL (otomatik kaldıraç azaltma) kurallarını anlayın.
• Masanın zorunlu satışlarının piyasa stresine neden olmaması için günlük ortalama hacme göre boyut sınırlarını önceden tanımlayın.

Ticaret platformları nasıl yardımcı olabilir (ve CoinEx kullanıcılara nasıl yardımcı olabilir)

İyi platformlar şunları sağlar: şeffaf tasfiye hesaplayıcıları, marj önizleme araçları, gelişmiş emir türleri (stop-limit, OCO), finansman/OI panoları ve uyarıları, emir defteri derinlik görselleri ve net sigorta/ADL kuralları. CoinEx ve benzer borsalar, açık belgeler yayınlayarak ve risk yönetimi araçları sağlayarak sürprizleri azaltır ve tüccarların tepki stratejileri planlamasına olanak tanır. Kontrat adreslerini ve resmi belgeleri her zaman platformun doğrulanmış kanallarından doğrulayın.

Bölüm 10 — Önemli çıkarımlar

1. Olay ağırlıklı olarak türev mekanikleri tarafından yönlendirildi: kalabalık bir uzun perp defteri ve yoğunlaşmış likidite seviyeleri, piyasayı teknik bir kırılmaya karşı hassas hale getirdi.
2. Mevcut satış likiditesi (borsa ve balina para girişleri), zorunlu satıcıların büyük ölçekte işlem yapmasını sağlayarak, bir başarısızlığı bir kaskada dönüştürdü.
3. Fonlama ve OI metrikleri kaldıracın hızla kaldırıldığını doğruluyor; kısa vadede herhangi bir toparlanma, yeni nakit akışları geri dönene kadar daha düşük sistemik kaldıraçla gerçekleşecek.
4. Makro gürültü (FOMC / TÜFE) ve refleksif medya kapsamı, marjinal alıcıları ortadan kaldırarak ve emir defterinin üst kısmındaki spreadleri genişleterek hareketi güçlendirdi.
5. Likidite haritalarının, fonlama/OI'nin, borsa bakiyelerinin ve çok saatlik vadeli işlem akışlarının gerçek zamanlı izlenmesi, gelecekteki benzer risklere karşı en iyi erken uyarıyı sağlar.

Ek — veri dipnotları ve kaynaklar

Bu makale, sağladığınız gösterge panelleri ve ekran görüntülerine (CoinGlass likidite ve fonlama sayfaları, akış tabloları, treemap/OI görüntüleri) ve Eylül ortası likidite toplamları ve makro bağlam (FOMC ve TÜFE) hakkındaki toplu piyasa yorumlarına dayanarak bir yeniden yapılandırma ve analizdir. Yukarıda belirtilen özel sayılar, sağladığınız görüntülerden gelmektedir:

• Fiyat noktaları: 253,51$ zirve, 204,22$ örnek fiyat.
• Treemap'e göre SOL vadeli işlem OI: 14,52 milyar $ .
• Likidite metrikleri: 12s/24s rekt kutuları 19,55 milyon $ (12s), 24,18 milyon $ (24s) gösteriyor, bu dönemde çoğunluğu uzun pozisyon likidasyonları.
• Vadeli işlem akış anlık görüntüleri: ekran görüntülerindeki çok saatlik net akışlar −125,91 milyon $ (4s), −332,69 milyon $ (12s) gösteriyor.
• Fonlama: OI ağırlıklı fonlama grafiği, koşu sırasında sürekli pozitif fonlama ve örneğin sonuna doğru keskin bir düşüş gösteriyor (sağlanan fonlama grafiğinde açıklanmıştır).