Meta Açıklama: DeFi piyasasında yüksek ödüller ve maksimum getiri için en iyi 5 Solana likit stake platformunu keşfedin.

Solana , işlemleri doğrulamak ve güvence altına almak için PoS (Proof-of- Stake ) konsensüs mekanizmasını kullanan birçok blok zincirinden biridir. Blok zinciri ağında bu konsensüs mekanizmasını çalıştıran kullanıcılara ' Doğrulayıcılar ' denir.

Solana blok zinciri ayrıca kullanıcıların $SOL'lerinin (Solana Native Token) bir kısmını doğrudan Doğrulayıcılarla kilitlemelerine olanak tanır. SOL tokenlerini kilitleyen bu kullanıcılara Stake Edenler denir. Kilitli tokenlerini blok zincirinin konsensüs mekanizmasını desteklemek için teminat olarak kullanırlar.

Bu kilitleme işlemine Stake Etme denir. Kullanıcılar SOL tokenlerini stake ettiklerinde, stake ödülleri alır ve getiri elde ederler. Stake ödülleri ek SOL tokenleri olarak gelir ve ödül olarak alacağınız ek token miktarı, stake ettiğiniz SOL miktarına ve stake sürenize bağlıdır.

Solana blok zinciri ağında iki tür Stake işlemi vardır.

1.Solana Likit Stake

2.Solana Native Stake

Bu makalede, Solana Likit Stake'in derinliklerini, bu stake işlemine erişmek için kullanabileceğiniz platformları ve bunlarla ilişkili riskleri ve faydaları inceleyeceğiz.

Solana Likit Stake Nedir?

Solana Likit Stake , kullanıcıların $SOL tokenlerini kilitlemeden stake ödüllerinden ve getirisinden yararlanmalarını sağlayan bir stake yöntemidir.

Solana Likit Stake , native stake işlemini kullanan kullanıcıların karşılaştığı likidite sorununu çözer. Likit stake, kullanıcıların tokenlerini stake ederken bile $SOL'lerini kullanmalarına olanak tanır.

Likit stake işlemini kullanan $SOL sahipleri, tokenlerini doğrudan ağın doğrulayıcılarından birine stake etmezler. $SOL tokenlerini bir stake havuzuna veya akıllı sözleşmeye stake ederler.

Likit stake işlemine katılanlar, ödül olarak farklı bir tür token alırlar. Bu yeni tokene Likit Stake Token (LST) denir ve katılımcılar bunu borsalarda takas edebilir, DeFi uygulamalarında kullanabilir veya stake edilmiş $SOL tokenlerinden daha fazla LST kazanırken bile transfer edebilirler.

Özetle, Solana likit stake, $SOL stake sahiplerine stake edilmiş tokenlerinde likidite ve esneklik sağlar.

Likit Stake Nasıl Çalışır?

Bu stake yönteminde, kullanıcılar bir Proof of Stake (PoS) blok zincirinin yerel para birimlerini bir stake hizmet protokolüne yatırırlar.

Stake sağlayıcı daha sonra stake edilen veya yatırılan varlıkları, konsensüs mekanizmasında yer alan doğrulayıcılardan birine devreder.

Devir işleminden sonra, stake hizmet protokolü, stake edilen tokenler için bir makbuz olarak likit sentetik bir token verir.

Likit stake, geleneksel stake yönteminin geliştirilmiş halidir. İlki, PoS blok zinciri yerel coin sahiplerinin, varlıklarını diğer amaçlar için kullanmalarını engellemeden yatırılan varlıklarından fayda sağlamalarına olanak tanır.

Geleneksel stake yönteminde, stake edenler tokenlerini yalnızca stake süresi sona erdikten sonra kullanabilir veya takas edebilirler çünkü stake hizmet sağlayıcıları bu tokenleri kilitler.

Ancak likit stake için durum farklıdır. Stake edenler, stake getirisi ve ödülleri alırken tokenlerini diğer aktiviteler için kullanabilirler.

Bu nedenle, geleneksel stake yönteminin geliştirilmiş versiyonu olan likit stake, stake edenlere varlıklarıyla daha fazla olasılık sunar. Artık varlık likiditesinden vazgeçmeden stake ödüllerinden yararlanabilirsiniz.

Solana'nın Kısa Tarihi

Solana, yüksek verim ve hızlı işlem işleme süreleri sağlayan katman-1, güvenli ve sansüre dayanıklı bir blok zinciri ağıdır. Solana'nın hızı, onu ekosistemde en hızlı büyüyen blok zinciri ağlarından biri haline getirmiştir.

Anatoly Yakavenko, Solana blok zincirini 2017'de kurdu. Kurucu, blok zinciri ağını Ethereum ağına benzer bir deneyim sunacak şekilde tasarladı.

Bununla birlikte, düşük işlem ücretleri (işlem başına <$0.01) ve neredeyse anlık işlemler gibi önemli iyileştirmeler vardır.

Solana yerel tokeni ( $SOL ) Solana ekosisteminde değer transferi yapar ve işlem veya gas ücretlerini öder. Solana'nın blok zinciri ağı, kullanıcı dostu ve sağlam ödemeler, DeFi (Merkeziyetsiz Finans) , oyun ve NFT uygulamalarına ev sahipliği yapmaktadır.

Solana blok zincirinin harika özellikleri, kitlesel benimseme için ihtiyaç duyduğu açık altyapıyı sağlar ve onu DApp'ler (Merkeziyetsiz Uygulamalar) için iyi bir seçenek haline getirir.

Solana Native Stake

Solana Native Stake , $SOL'unuzu seçtiğiniz Solana ağı doğrulayıcısına doğrudan kilitlemeyi içerir. Kullanıcılar $SOL tokenlerini Solana native stake işlemini kullanarak stake ettiklerinde, tokenleri transfer edemez, harcayamaz veya takas edemezler.

Şubat 2021'de, Solana ağındaki doğrulayıcılar Solana yerel tokenlerinin enflasyonu ve stake ödüllerinin etkinleştirilmesi için oy kullandılar.

Bu aktivite, $SOL tutan normal kullanıcıların, işlem doğrulaması ve ağın güvenliği için tokenlerini seçtikleri doğrulayıcılarla stake etmelerine olanak tanır.

Karşılığında, stake edenler stake ettikleri $SOL miktarına ve stake sürelerine bağlı olarak stake ödülleri ve getiri kazanacaklar.

Stake miktarı ve süresinin yanı sıra, getirileri etkileyen başka faktörler de vardır. Bunlar:

1.Mevcut $SOL oranı.

2.Blok zinciri ağındaki doğrulayıcılarda stake edilen toplam $SOL miktarları.

3.Stake dönemindeki komisyon.

4.Seçtiğiniz doğrulayıcıların performansı.

Solana için başlangıç enflasyon oranı %8'di. Solana, uzun vadede %1,5'lik yıllık enflasyon oranına ulaşmasına yardımcı olmak için bu enflasyon oranını yıllık %15 azaltır.

Şu anda, Solana blok zincirinde ağ üzerinde 1.500'den fazla aktif doğrulayıcı bulunmaktadır. Ayrıca, kullanıcılar toplam Solana token arzının %60'ından fazlasını stake etmiş durumdadır.

En İyi Solana Likit Stake Platformları

Çeşitli DeFi protokolleri ve sağlayıcılar Solana likit stake çözümleri sunmaktadır. Bu platformlar işlevsellik ve özellikleri bakımından farklılık gösterir. İşte Solana için en iyi 5 likit stake sağlayıcısı .

Marinade Finance

Marinade Finance , Solana'nın ilk likit stake platformudur. Marinade'de $SOL tokenlarınızı stake ettiğinizde, ödül olarak mSOL tokenları alırsınız. Stake ettiğiniz $SOL'un değeri, alacağınız mSOL token miktarını etkiler.

Stake edenler, mSOL tokenlarını destekleyen borsalarda DeFi aktiviteleri için kullanabilirler. Bu platformda $SOL tokenlarınızı stake ettiğinizde, %7'ye varan likit stake APY kazanabilirsiniz.

Bu projenin başlangıcından bu yana, Marinade 1.2 milyar dolardan fazla değerde stake edilmiş $SOL tokena tanık olmuştur. Ayrıca Solana native ve likit stake işlemlerinde 150.000'den fazla $SOL stake işlemi gerçekleşmiştir.

Marinade'in bir yerel tokeni ($MNDE) vardır. MNDE sahipleri Marinade DAO'yu (Merkeziyetsiz Otonom Organizasyon) yönetir. Yerel token, protokolün yönlendirilmiş stake özelliğinin itici gücüdür. Bu özellik, Marinade protokolündeki stake sahiplerinin SOL stakelerinin bir kısmını seçtikleri ağ doğrulayıcılarıyla doğrudan paylaşmalarına olanak tanır.

Katılımcılar, bir Solana epoch'u sona erdiğinde ücret ödemeden ödüllerini (mSOL) unstake edebilirler. Tipik olarak, bir Solana epoch'u 2-3 gün sürer. Marinade protokolü ayrıca ödüller üzerinden %6 komisyon ücreti alır.

Ek olarak, Solana likit stake sahipleri, bir epoch sona ermeden önce istedikleri zaman $SOL tokenlarını unstake edebilirler. Ancak bu seçenek, unstake etmek istediğiniz miktar ve unstake sırasında mevcut toplam likiditeye bağlı olarak %0.1 ile %9 arasında bir ücrete tabidir.

Jito

Jito, JitoSOL doğrulayıcı istemcisini çalıştıran doğrulayıcılara özel olarak tahsis edilmiş bir Solana stake havuzuna sahiptir. Bu özel stake havuzları, ek kârlar ve ağ verimliliği gibi MEV'in faydalarını artırır.

Ayrıca, başarısız işlemler ve spam ticaretler gibi MEV'in olumsuz etkilerini azaltırlar.

Maksimum Çıkarılabilir Değer (MEV), işlem bloğu üretimi sırasında işlem sıralarını hariç tutarak, dahil ederek veya değiştirerek bir işlem doğrulayıcısının alabileceği en yüksek değer miktarını ifade eder.

Bu nedenle MEV, gaz ücreti ödemeleri ve işlem sıralarını kontrol ederek elde edebilecekleri diğer kazançlar yoluyla bir doğrulayıcının ödüllerini içerir.

Kullanıcılar Jito kullanarak Solana likit stake sürecinde stake ettiklerinde, JitoSOL LST kazanırlar. Bu token aynı zamanda getiri sağlayıcıdır. Başka bir deyişle, JitoSOL uzun vadede MEV ve stake ödülleri biriktirir.

Jito, Jito doğrulayıcılarının aramalardan yakaladığı maksimum çıkarılabilir değerin bir kısmını doğrudan stake edenlere yeniden dağıtır. Bu eylem, her katılımcı için faydalı bir Solana ekosistemi yaratır.

Blaze

Blaze , likit stake havuzu , token üretici ve $SOL musluğu gibi çeşitli Solana ekosistem hizmetleri sunan bir protokoldür. Likit stake platformunun lansmanından bu yana, kullanıcılar 2.3 milyondan fazla Solana tokeni stake etmiştir.

Bu Solana likit stake protokolü, stake edenlere BlazeStake Staked SOL (bSOL) tokenları ile ödül verir. Kullanıcılar bSOL'u Orca, Solend ve Raydium gibi diğer DeFi platformlarında kullanabilir veya takas edebilirler.

Blaze ile SOL stake işleminiz için belirli doğrulayıcıları seçebilirsiniz. Bu özellik, kullanıcıların %0 komisyon alan doğrulayıcılara stake etme gibi ekstra avantajlardan yararlanmasını sağlar.

Öte yandan, stakenizi Blaze'e devredebilirsiniz. Bu stake özelliği, Blaze'in stake edilmiş SOL tokenlarını doğrulayıcı ağları arasında paylaşmasına olanak tanır.

Blaze'de stake edenler %7'ye varan stake APY'den yararlanır. Ayrıca, Blaze BlazeReward adında bir ödül programı sunar.

Program, $SOL'larını stake ederek veya bSOL'larını Merkeziyetsiz Finans (DeFi) protokollerinde kullanarak SolBlaze ekosistemine katkıda bulunan kullanıcılara ekstra $BLZE (Blaze yerel tokeni) verir.

Marginfi

Bu likidite stake sağlayıcısı , Solana blok zinciri üzerine inşa edilmiş bir DeFi protokolüdür. Platform, kullanıcıların likit stake işlemlerine katılmasına, YBX stablecoin almasına ve kripto borç verme işlemleri yapmasına olanak tanıyan çok amaçlı özellikler sunar.

Marginfi, $SOL token sahiplerinin LST basmasına ve ek stake ödülleri almasına olanak tanır. Bu protokol, getirilerini öncelikle Maksimum Çıkarılabilir Değer (MEV) ödülleri alan doğrulayıcılara doğrudan stake ederek oluşturur.

Protokol, kullanıcıların komisyon almayan doğrulayıcılara doğrudan $SOL tokenlarını stake ederek getiri kazanmalarına olanak tanır. Bu likit stake protokolünün başlangıcından bu yana, kullanıcılar 100 milyon dolardan fazla değerde LST basmıştır.

Stake edenler Marginfi LST'lerini ( Likit Stake Tokenları ) desteklenen borsalarda takas edebilirler. Bunları likidite sağlamak için kullanabilir, borç verme platformlarında ödünç verebilir ve teminat gösterebilirler.

Marginfi, likit stake protokolünü kullanan stake sahiplerinden ekstra ücret almaz ve %8'e varan stake APR sunar.

Sanctum

Bu Solana likidite stake platformu, benzersiz özellikleri nedeniyle özel bir mention hak ediyor. Sanctum , Infinity Pool aracılığıyla ortak bir LST havuzu sunar.

Bu havuz, halihazırda var olan LST'leri içerir ve gelecekte protokollerin oluşturabileceği LST'leri de içerecektir.

Sanctum, bir LST'nin gücünün yeterli likiditeye bağlı olduğuna inanıyor. Bu nedenle, protokol çeşitli LST'leri bir havuzda toplayarak likidite sağlamak istiyor. Kullanıcılar Sanctum'da LST'ler arasında herhangi bir kayma olmadan istedikleri zaman takas yapabilirler.

Likit stake protokolü otomatik bir LST fiyatlandırma sistemi kullanır. Her LST stake havuzundaki gerçek SOL stake miktarını dikkate alır ve ardından Infinity Havuzu'ndaki LST'lerin taban fiyatını belirlemek için Oracle'ı kullanır.

Sanctum, LST'lerin Infinity Havuzu'ndaki adil fiyatını sabitlemek ve kullanıcıların bunları özgürce ve kolayca çapraz takas etmelerine izin vermek için bu yöntemi kullanır.

Likidite stake protokolü, stake edenlere ödül olarak $INF verir. Her stake edenin aldığı INF miktarı, platformda stake edilen $SOL token'larına bağlıdır. Stake edenler INF'yi Sactum'un likidite havuzundaki diğer LST'ler gibi DeFi protokollerinde kullanabilirler.

Sanctum likit stake protokolünün başlangıcından bu yana, kullanıcılar platformunda 2 milyondan fazla SOL token stake etmiştir. Sanctum likit protokolünde stake edenler %7.9 ile %11 arasında stake APR kazanırlar.

Solana Likit Stake'in Faydaları

İşte likit stake yöntemini kullanmanın bazı faydaları.

Özel Stake Ödül Fırsatları

Solana'nın yerel stake yöntemi, stake edenlerin sadece işlem doğrulamasına katkıda bulunarak ödül kazanmalarına olanak tanır.

Ancak likit stake ile, işlemleri doğrulamak için stake ödülleri ve stake edilmiş token'larınızı diğer DeFi platformlarında kullandığınızda ek getiriler elde edeceksiniz.

Kilitsiz Likidite

Yerel stake yönteminin aksine, likit stake kullanıcıların stake edilmiş token'larının içsel değerini açığa çıkarmalarına olanak tanır. Bunu DeFi platformlarında ticaret yaparak veya krediler için teminat olarak kullanarak gerçekleştirirler.

Altyapı Gereksinimleri Dış Kaynak Kullanımı

Likit stake, kullanıcıların karmaşık bir altyapı kurmadan ve sürdürmeden stake ödüllerinden pay almalarına olanak tanır.

Örneğin, bağımsız bir doğrulayıcı olmak için gereken minimum $SOL miktarına sahip değilseniz, likit stake yoluyla blok ödüllerine yine de katılabilirsiniz.

DeFi Birleştirilebilirlik

Stake edilmiş token'larınız için aldığınız makbuzları, Merkeziyetsiz Finans ekosistemi genelinde farklı protokollerde çeşitli işlemler gerçekleştirmek için kullanabilirsiniz. Bu faaliyetler arasında tahmin piyasalarında işlem yapmak, stake edilmiş varlıklarınıza karşı borç almak ve varlıkları borç verme havuzlarına katkıda bulunmak yer alır.

Likit Stake'in Riskleri

Her kripto yatırımı gibi, likit stake'in de çeşitli riskleri vardır. Aşağıda bu stake yöntemiyle ilişkili bazı riskler bulunmaktadır.

Akıllı Sözleşme Açıkları

LST'lerin karşılaştığı önemli risklerden biri akıllı sözleşmelerinin istismar edilmesidir. Akıllı sözleşmeler SOL mevduatlarını, çekimlerini ve yeni token basımını yönettiğinden, bunlar istismar edilirse kullanıcılar tüm fonlarını kaybedebilir.

LST'leri yöneten akıllı sözleşmelerde oluşabilecek istismarlar arasında yetkisiz stake edilmiş varlık çekimleri ve aşırı LST basımı yer alır.

Kesinti

Doğrulayıcılar, PoS (Proof of Stake) blok zincirlerinin ağlarını güvence altına alır. Kesinti, blok zincirinin kurallarına uymayan doğrulayıcıları cezalandırma yöntemidir. Ceza genellikle doğrulayıcının stake'inin müsadere edilmesidir.

Kesintiye yol açabilecek ihlaller arasında doğrudan ağ manipülasyonu, uzun süreli kesinti ve çift imzalama yer alır. Kullanıcılar doğrulayıcılarını seçmelerini gerektirmeyen bir likit stake çözümünü tercih ettiklerinde, kesintinin etkisinden zarar görebilirler.

Doğrulayıcı seçmediğiniz likit stake yöntemlerinde , protokol stake edilmiş token'larınızı stratejisine göre ağ genelindeki çeşitli doğrulayıcılara dağıtır.

Protokol stake'lerinizin bir kısmını daha sonra kesintiye uğrayan bir doğrulayıcıya dağıtırsa, stake edilmiş varlıklarınızın o kısmını kaybedebilirsiniz.

Değer Kaybı

Stake edenlerin likit stake'i yerel stake'e tercih etmelerinin temel nedeni, LST'ler ve temel varlıkları arasında takas yapmak için bir unstaking süresini beklemek zorunda olmamalarıdır.

Normalde, LST'ler ve temel varlıkları birlikte işlem görür. Örneğin, bu makaleyi yazdığımızda, 1 mSOL (Marinade LST) yaklaşık 1.2 SOL değerindeydi.

Rakamlar, SOL ile mSOL arasındaki oranın 1:1 olmadığını gösteriyor. Likit stake birikmiş ödülleri içerdiği için bu oran artmaya devam etmelidir.

Ancak piyasa yüksek volatilite yaşadığında, bir LST beklenen fiyatından düşebilir. Bu olguya DEĞER KAYBI denir. Bu noktada, LST'leri temel varlıklar için takas etmek ciddi kayıplara yol açacaktır.

Kayıplar, likidite arzı azalmış LST'ler için daha kötüdür. LST'nizi değer kaybı sırasında kredi teminatı olarak kullanırsanız, teminatınızın değeri belirlenen değer eşiğinin altına düşerse toplam varlık likiditasyonu yaşayabilirsiniz.

mSOL, Aralık 2023'te önemli bir değer kaybı yaşadı. mSOL/SOL oranı 1.14'ten 1.01'e düştü. Bu değer kaybı, mSOL'den SOL'e büyük bir satış ve takastan kaynaklandı. Büyük satış, yetersiz mSOL likiditesine yol açtı.

Ancak, arbitrajcılar değer kaybı olayını düşük fiyattan mSOL token'ları satın almak için bir fırsat olarak gördükleri için mSOL bir günde toparlandı. Tepkisel büyük alım, mSOL'ü beklenen fiyata geri döndürdü.

Düzenlemeler

Likit stake bir kripto para yatırım sürecidir. Tüm kripto ekosisteminin hala LST'leri etkileyen bazı düzenleyici endişeleri vardır. Düzenleyici kurumlar kripto para birimlerine karşı olumsuz eylemler gerçekleştirirse, bu likit stake hizmetlerini ve token'larını etkileyecektir.

Unstaking: SOL Token'larınızı Geri Alma

Stake edilmiş veya kilitli SOL token'larınızı geri almak zaman alabilir. Ancak hemen geri almak istiyorsanız, Solana'nın diğer çoklu unstaking çözümlerini keşfedebilirsiniz.

Bu çözümler, likit stake token'larını (LST'ler) USDC gibi stabil coinler dahil diğer temel varlıklarla takas etmenize olanak tanır. Lütfen bu alternatiflerin ek veya ilave ücretler gerektirebileceğini unutmayın.

Son Düşünceler

Solana Merkeziyetsiz Finans (DeFi) ekosistemi hızla büyüyor ve itici güçlerinden biri likit stake programıdır. Solana stake programı hala erken aşamalarında olmasına rağmen, genişleme ve daha fazla gelişme potansiyeline sahiptir.

Bazı gelişmeler arasında Mantis Games gibi yeniden stake protokolleri, bir Picasso Network kasa çözümü ve yeniden stake ilkelini ekosisteme getirmek yer alır.

Bu makalede, ekosistemde en iyi 5 Solana likidite stake platformu olarak değerlendirdiğimiz protokolleri inceledik. Bu stake platformları Solana likidite ekosistemindeki protokollerden sadece bazılarıdır.

Bu nedenle, daha fazla araştırma yapabilir ve yatırım tarzınıza ve ihtiyaçlarınıza uygun protokolü seçebilirsiniz. Ancak herhangi birini seçmeden önce likit stake protokollerinin APY/APR, stake süresi ve ücretlerini göz önünde bulundurun.

Son olarak, bu makaleyi sadece eğitim amaçlı yazdık. Bu nedenle, finansal tavsiye olarak değerlendirmeyin.

En İyi 5 Solana Likit Stake Platformu