Yükselen bir yıldız: Solana
Kamuya açık verilere göre Solana Ekosistemi şu anda DeFi (Merkeziyetsiz Finans), blok zincir alt yapısı, NFT, oyun, DApp (Merkeziyetsiz Uygulamalar) gibi alanları kapsamaktadır. Eksik verilere göreyse yalnızca DeFi alanında bile 190'a yakın proje bulunmaktadır.
Her alanda kripto projeleriyle desteklenen Solana ekosistemi, gitgide daha fazla blok zincir uygulamasını kapsayarak şekillenmeye başlamıştır. Yukarıdaki resimden , DEX (Merkeziyetsiz borsa ), borç alma ve borç verme, vadeli sözleşme ve opsiyon sözleşmeleri, likidite çözümleri, toplayıcılar, sentetik varlıklar ve Oracle gibi birçok kategoriyi ve altyapı hizmet ürününü içeren DeFi’nin Solana ekosistemindeki en gelişmiş alan olduğunu çıkartabiliriz.
Halka Açık Bir Zincir Ekosisteminde Borç Alma ve Borç Verme Uygulamalarının Önemi
Sermaye ve Likidite Girişi: Yeni bir halka açık zincir için, borç alma ve borç verme projeleri, finansal ekosistemin temel likidite kaynağıdır çünkü kripto para sahipleri, likidite madenciliği için daha önce sahip olmadıkları tokenleri elde edebilir. Tüm bunlar ise tek bir önermeye dayanır: Borç alanların herhangi bir kripto varlık satması gerekmez. Aynı zamanda, yeni bir halka açık zincirde borç alma ve borç verme hizmetleri, kullanıcı trafiği çekmede kilit bir rol oynamaktadır. Birçok yeni borç alma ve borç verme projesi, Airdrop etkinliği gibi yollarla yeni kullanıcıları likidite sağlaması için cezbederek, DeFi’nin çok sayıda “Akıllı Para” (Smart Money) yatırımcısını bu yeni halka açık zincirde bir araya getirmektedir. Ayrıca TVL ( Kilitli Toplam Değer) de büyük halka açık zincirlerin rekabetinde, en önemli göstergelerden biridir.
Polygon’un hızlı yükselişi, önde gelen borç verme ve borç alma projelerini kendi ekosistemine çekmesiyle yakından bağlantılıdır. Örneğin AAVE, Poligon’un toplam TVL’sinin yaklaşık %45'ini oluşturmaktadır. Ayrıca, AAVE, Poligon’a önemli oranda kullanıcı trafiği sağlayarak, tüm ekosistemin TVL’sini yükseltmiştir. Benqi, Avalanche ekosisteminin en geniş hacimli projesidir. DeFi Llama’nın verilerine göre, Benqi’nin TVL’si Avalanche Protokolü’nün toplam TVL’sinin %13,7'sini oluşturmaktadır. Bu nedenle borç alma ve borç verme projeleri yeni bir halka açık zincirin hızla dikkatleri üzerine çekip fon sağlayabilmesi için çok önemlidir.
Solana’nın benzersiz özellikleri: Solana ekosistemindeki borç alma ve borç verme projelerini bu kadar benzersiz ve önemli kılan özellikleri nelerdir? Polygon ve Avalanche gibi EVM (Ethereum Sanal Makinesi) uyumlu zincirlerin aksine, Solana EVM uyumlu değildir. O nedenle Ethereum’daki mevcut önde gelen borç verme ve borç alma projelerini Solana ekosistemine taşımak halihazırda zordur. Bu yüzden, Solana’nın borç verme ve borç alma projelerinin neredeyse tümü yerel projelerdir. Solana, yüksek iş/ürün hacmi ve son derece hızlı zincir içi işlem hızı sayesinde dünyanın en hızlı blok zinciri olarak bilinmektedir. Şu anda zincir, 50.000 TPS’ye (saniyede işlem hızı) ulaşabilmektedir. Verimli işlem hızı, doğrudan ve etkili bir şekilde işlem ücretlerini düşürür. Solana’da, işlem ücreti genellikle 0,000005 SOL’dür, bu da neredeyse gözardı edilebilir düzeydedir. Solana, DeFi ve blok zincir oyunları gibi yüksek frekanslı blok zincir uygulamaları için oldukça uygundur.
Kayda değer bir başka nokta da şudur ki, Solana ekosisteminin inanılmaz derecede büyümesiyle, Solana’nın TVL’si, 2021 yılının nisan ayından aralık ayına kadar yaklaşık %300 artarak, tüm zamanların en yüksek seviyesini görmüştür. 27 Aralık 2021 itibatiyle, Solana’nın TVL’si 12 milyar dolara ulaşmıştır. (Solana üzerine kurulmuş, üstün kaliteli bir protokol olan merkeziyetsiz işlem platformu Raydium’un TVL payı %13.43'tür.)
Solana Üzerindeki Borç Verme ve Borç Alma Projeleri
1. Port Finance
Port Finance, yenilikçi borç alma, borç verme ve faiz oranı türevleri sunan, Solana üzerine kurulmuş, gözetimsiz bir likidite protokolüdür. Port Finance, kullanıcıların kaldıraç pozisyonunu belirlemesine izin veren, temel bir borç verme ve borç alma protokolü sağlamayı planlanlamakla birlikte ayrıca, kullanıcıların faiz oranını önceden bilmelerini sağlayacak, sabit faiz oranına sahip bir borç alma ve borç verme özelliği sunmayı ve kullanıcıları faiz oranı riskinden korumak için, sabit faiz oranı ile değişken faiz oranı arasında, bir faiz oranı takas piyasası oluşturmayı planlamaktadır. 29 Aralık itibariyle, Port Finance’nin TVL’si yaklaşık 138 milyon dolara ulaşmıştır.
Port Finance, yüksek kaliteli sermaye desteği almıştır. Çekirdek sermaye olarak, Jump Capital liderliğinde Rarestone Capital, Raydium ve Solanium gibi kurumsal yatırımcılar tarafından 1,2 milyon dolar yatırım yapılmıştır.
Değerlendirme: Port Finance, yenilikçi borç alma, borç verme ve faiz oranı türevleri sunan, Solana üzerine kurulmuş ilk borç alma ve borç verme protokolüdür. Solana Season Hackathon galibi olarak, saygın kurumsal yatırımcıların da desteğini almıştır.
2. Oxygen
Oxygen Protokolü,（Oxygen Protocol) ölçeklenebilir Solana blok zinciri üzerine kurulu olan ve hızla büyüyen Serum ekosistemine katılmış bir zincir içi prime brokage (ana aracılık) protokolüdür.
Oxygen, önde gelen kurumsal yatırımcıların desteğini almıştır. Alameda Research liderliğinde, Multicoin Capital, Genesis Capital, CMS Holdings gibi tanınmış kurumsal yatırımcılar ve holding şirketleri tarafından stratejik turda Oxygen’e finansman sağlanmıştır.
Değerlendirme: Oxygen Protocol’un ekibi, geleneksel aracılık ve kripto para sektörlerinde uzmanlığın yanı sıra, güçlü ve kapsamlı bir geçmişe sahiptir. Şu anda projenin toplam piyasa değeri, ekim ayındaki zirvesine (yaklaşık 22 milyar dolar) kıyasla %50 düşüşle yaklaşık 10 milyar dolardır. Ayrıca, Oxygen’in yerel tokeninin dolaşımdaki toplam arzı hala %1 civarındadır.
3. Larix
Larix, sermaye açısından daha verimli bir risk yönetimi havuzu oluşturmak ve böylece geniş teminat yelpazesinden güvenli bir şekilde, tümüyle yararlanmak için dinamik bir faiz oranı modelini benimseyen, Solana blok zinciri üzerine kurulmuş bir borç verme protokolüdür.
Larix, aralarında Solana Capital, Huobi Ventures, Gate, MXC Global, BitMart, Fenbushi, Polygon, FBG gibi yatırımcıların bulunduğu, özel plasman ve çekirdek sermayesini yakın zamanda tamamlamıştır. Yatırımcılara bakılırsa, Larix’in yatırımcıları esas olarak borsa ve halka açık zincir ekosistemi fonlarıdır. 29 Aralık itibariyle, Larix’in TVL’si yaklaşık 176 milyon dolardır.
Değerlendirme: Solana Season Hackathon Asia’da ikinci dereceden oylama ile birinci olan Larix, aynı zamanda Solana ekosisteminde dinamik bir faiz oranı modelini benimseyen ilk Solana projesidir. Ayrıca, güçlü kurumsal yatırımcılar tarafından desteklenmektedir.
4. Jet Protocol
Jet Protocol, yenilikçi borç alma, borç verme ürünlerine ve zincirler arası faiz arbitrajına odaklanan, Solana blok zinciri üzerine kurulmuş bir borç alma ve borç verme protokolüdür.
Güçlü kurumsal yatırımcılar: Yatırım miktarı bilinmese de Alameda Research ve SMS Holdings, Jet Protocol’e yatırım yapmıştır.
Değerlendirme: Jet Protocol, yaklaşık 15.000 Twitter takipçisi ve 15.000 Medium takipçisi ile geniş bir topluluğa sahiptir. Solana ekosistemi için Jet Protocol yenilikçi bir projedir.
Bu projeler neden Solona’yı Seçti？
Bunun nedeni, Solana’nın saniyede 65.000 işlem (TPS) gerçekleştirebilme, 400 milisaniyelik blok süresi, düşük işlem ücretleri, artırılmış güvenlik garantisi ve geliştirici dostu bir ortam gibi yüksek performans özelliklerine sahip olmasıdır. Tabii ki sermaye yönetme kabiliyeti de olmazsa olmazdır. Güçlü sermaye desteği de, Solana ekosistemine büyük miktarda sermaye çekerek, TVL’sinin hızla yükselmesini sağlamıştır. Ayrıca, çok sayıda sabit kripto para, Solana borç alma ve borç verme platformunu daha çekici hale getirmiş, sabit kripto paralar sayesinde DeFi borç alma ve borç verme uygulamaları kitleler için daha erişilebilir olmuştur. Sağlam sabit kripto paralar güçlü, sürdürülebilir ve olgun bir ekosistem için çok önemlidir. Solana destekli sabit kripto para projelerinin sayısı da hiç durmadan sürekli artmaktadır. Örneğin Solana ekosistemi için büyük bir müjde olan Tether (USDT) , 2020 yılında Solana üzerindeki ilk sabit kripto para olarak piyasaya sürülmüştür, Circle’in USDC’si ise 2021 yılının Ocak ayında piyasaya sürülmüş, Terra, Parrot, UPFI gibi birçok sabit kripto para projesi de mevcut bulunmaktadır.
Özet
Solana hala gelişmekte olan bir halka açık zincir ve daha çok büyümesi gerekmektedir, ekosistemine katkıda bulanacak daha fazla geliştiriciye ve yenilikçi projeye ihtiyaç duymaktadır. Solana’nın ileriki zamanlarda gelişmesini, özellikle de temel likidite kaynağı olan borç alma ve borç verme projelerini beklemeye değer! Ancak Solana’nın beklentiyi karşılayıp karşılayamayacağı yüksek performans ve güvenliğin yanı sıra, Solana ekosisteminin genişleyebilmesine bağlıdır. Borç verme ve borç alma ürünleri tek başına yeterli olmaktan uzaktır, başka türlerde projelerle de, birlikte gelişip büyümelidir.
(Yukarıda bahsi geçen ilgili projeler yatırım tavsiyesi teşkil etmemektedir.）
Popüler