Chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố như lãi suất tăng và các quy định pháp lý thắt chặt, thị trường tiền mã hoá đã trở nên trì trệ vào đầu năm 2022. Kể từ khi đạt đỉnh 69.000 đô la vào năm ngoái, Bitcoin đã liên tục giảm giá. Trong khi đó, tài sản giao ngay đối mặt với sự sụt giảm mạnh về giá trị. Tuy nhiên, một số nhà đầu cơ vẫn luôn tìm được cách để tạo ra lợi nhuận ổn định và thậm chí tăng gấp đôi tài sản của họ trong thị trường giá xuống. Bí quyết của họ nằm ở giao dịch hợp đồng.

Mặc dù giao dịch hợp đồng hứa hẹn lợi nhuận cao, một số người mới bắt đầu có thể bị bối rối bởi các khái niệm và thuật ngữ cơ bản của hợp đồng. Những nhà đầu tư này thường phấn khích về lợi nhuận mà bạn bè họ đạt được và lo lắng rằng họ có thể bỏ lỡ cơ hội. Như Nietzsche đã nói, người muốn học bay một ngày nào đó trước tiên phải học cách đứng vững. Trong giao dịch hợp đồng, mở lệnh sai còn tệ hơn không mở lệnh nào cả. Trước khi bắt đầu, chúng ta phải học về giao dịch hợp đồng là gì, cũng như ý nghĩa của các thuật ngữ liên quan.

Giao dịch hợp đồng là gì?

Giao dịch hợp đồng là một loại công cụ phái sinh tiền mã hoá thuộc danh mục hợp đồng tương lai. Giao dịch giao ngay thông thường xuất hiện từ cuối thế kỷ 19 khi người bán giao hàng thực tế sau khi người mua thanh toán. Trong giao dịch tương lai truyền thống, phát triển từ giao dịch giao ngay, người mua và người bán ký kết hợp đồng sau khi thống nhất về giá và ngày, và hai bên sẽ chuyển quyền sở hữu hàng hóa theo hợp đồng vào ngày được chỉ định và thanh toán.

Trong không gian tiền mã hoá, hợp đồng tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống, ngoại trừ việc chúng có một mô hình mới gọi là hợp đồng vĩnh cửu cho phép người mua và người bán nắm giữ hợp đồng vô thời hạn (tức là không có ngày giao hàng).

Điều gì khiến giao dịch hợp đồng trở nên phổ biến (đặc biệt là trong thị trường giá xuống)?

Nói thẳng ra, trong giao dịch giao ngay, bạn ưa thích một đồng tiền mã hoá và sau đó đầu tư vào nó. Khi giá của tiền mã hoá tăng, bạn bán ra để kiếm lời. Khi giá giảm, bạn chỉ có thể chờ đợi nó tăng trở lại. Nói cách khác, chỉ có một cách để kiếm tiền. Mặc dù phương pháp này hiệu quả trong thị trường tăng giá, nhưng một khi thị trường suy thoái, bạn chỉ có thể nắm giữ các đồng tiền mã hoá đã mua và chứng kiến giá trị của chúng giảm dần. Ngược lại, giao dịch hợp đồng mang lại khả năng kiếm lợi nhuận bất chấp biến động thị trường. Tất nhiên, một cách kiếm tiền mới cũng đi kèm với rủi ro cao hơn. Do đó, chúng ta phải hiểu rõ về giao dịch hợp đồng để giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Hai hướng

Long (Mua): Người dùng A tin rằng giá BTC sẽ tăng. Giả sử giá BTC hiện tại là 40.000 USDT, anh ta chi 4.000 USDT để mua 0,1 BTC với đòn bẩy 10x. Khi giá tăng lên 45.000 USDT, anh ta có thể bán ra để kiếm lời. Tóm lại, cách tiếp cận này được gọi là "mua trước & bán sau";

Short (Bán khống): Người dùng B nghĩ rằng giá BTC sẽ giảm. Giả sử giá BTC hiện tại là 40.000 USDT, anh ta chi 4.000 USDT cho 0,1 BTC và bán với đòn bẩy 10x. Khi giá giảm xuống 35.000 USDT, anh ta có thể mua vào để kiếm lời. Tóm lại, cách tiếp cận này được gọi là "bán trước & mua sau";

Mở vị thế

Sau khi quyết định cách tiếp cận nào, bạn sẽ cần mua/bán hợp đồng tương lai/hợp đồng để mở vị thế hoặc để nó trống. Nếu không có tín hiệu tăng/giảm giá rõ ràng, chúng tôi khuyên nên bắt đầu từ một khoản đầu tư/vị thế nhỏ.

Đòn bẩy

Khi mở vị thế, ngoài việc đầu tư tiền, bạn cũng cần chọn đòn bẩy, thường được biểu thị bằng "x" - 3x có nghĩa là tỷ lệ đòn bẩy gấp ba lần. Hiện tại, các sàn giao dịch chính thường cung cấp đòn bẩy từ 1x đến 100x.

Vị thế toàn phần

Vị thế toàn phần nghĩa là đặt cược tất cả vào một hợp đồng. Cách tiếp cận này đi kèm với rủi ro rất lớn. Bằng cách mở vị thế toàn phần, bạn sẽ vượt qua điểm không thể quay lại, và phía trước chỉ có vinh quang hoặc thất bại. Do đó, đây không phải là lựa chọn khuyến nghị cho các nhà đầu tư thận trọng.

Khoảng chênh lệch lợi nhuận cụ thể giữa giao dịch giao ngay và giao dịch hợp đồng trong ví dụ trên sẽ được minh họa trong bài viết tiếp theo vì nó liên quan đến các khái niệm mới như ký quỹ vị thế và tỷ lệ ký quỹ. Tất nhiên, bạn luôn có thể truy cập Trung tâm Trợ giúp của CoinEx để xem trước các khái niệm này.

Các Thuật Ngữ Giao Dịch Hợp Đồng Bạn Cần Tìm Hiểu Trước Khi Mở Lệnh