Những Khái Niệm Cơ Bản về Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai mà Người Mới Nên Biết

Đã 12 năm trôi qua kể từ khi tiền mã hoá ra đời. Trong khi đó, giao dịch hợp đồng tiền mã hoá cũng có lịch sử rất lâu đời. Hợp đồng luôn là một trong những công cụ phái sinh tiền mã hoá phổ biến nhất và thậm chí thu hút nhiều nhà đầu tư mới. Tuy nhiên, hầu hết người mới bắt đầu đều bối rối trước một số khái niệm cơ bản về hợp đồng tiền mã hoá. Do đó, nếu bạn là người mới trong lĩnh vực này, bạn nên tìm hiểu những khái niệm cơ bản trước khi bắt đầu giao dịch hợp đồng.

Giao dịch hợp đồng tiền mã hoá là gì?

Trong không gian tiền mã hoá, giao dịch hợp đồng cho phép nhà đầu tư kiếm lợi nhuận từ việc giá tiền mã hoá tăng/giảm bằng cách mua long hoặc bán short. Hợp đồng tiền mã hoá tương tự như hợp đồng thông thường, và sự khác biệt duy nhất giữa chúng là tài sản cơ sở của loại trước là các loại tiền mã hoá như Bitcoin hoặc Ethereum.

Nhà đầu tư có thể giao dịch hợp đồng trên sàn giao dịch tiền mã hoá. Ví dụ, CoinEx hiện cung cấp nhiều thị trường hợp đồng tương lai tuyến tính/đảo ngược, với tỷ lệ đòn bẩy tối đa là 100X.

Giao dịch hợp đồng tương lai trên CoinEx

Giao dịch hợp đồng tương lai trong bối cảnh tiền mã hoá là gì?

Hợp đồng tương lai tiền mã hoá là một loại công cụ phái sinh tài chính sáng tạo hoạt động như một thị trường tài sản được bảo đảm, và giá của hợp đồng tương lai tiền mã hoá gần với giá chỉ số của tài sản cơ sở. Khác với hợp đồng tương lai thông thường, hợp đồng tương lai tiền mã hoá không có thời hạn đáo hạn. Do đó, khi giao dịch hợp đồng tương lai tiền mã hoá, bạn có thể nắm giữ hợp đồng cho đến khi thanh lý. Ví dụ, trên CoinEx, tất cả các hợp đồng tiền mã hoá được giao dịch đều là hợp đồng tương lai hoạt động 24/7. Ngoài ra, chúng không hết hạn và sẽ không được thanh toán.

Đặc điểm chính của hợp đồng tương lai là việc áp dụng cơ chế Phí Tài trợ, gắn giá hợp đồng tương lai với giá giao ngay. Ngoài ra, do không có ngày giao hàng, hợp đồng tương lai đã giới thiệu khái niệm gọi là giá chỉ số giao ngay và gắn giá thị trường của hợp đồng tương lai với giá giao ngay thông qua cơ chế Phí Tài trợ. Trên CoinEx, Phí Tài trợ được thanh toán/nhận cứ mỗi 8 giờ. Nếu Tỷ lệ Tài trợ dương, người giao dịch long sẽ trả Phí Tài trợ cho người giao dịch short; nếu tỷ lệ âm, ngược lại, người giao dịch short sẽ trả Phí Tài trợ cho người giao dịch long. Cần lưu ý rằng chỉ những người giao dịch có vị thế mở vào giờ thanh toán mới cần phải trả/nhận phí. Đồng thời, Phí Tài trợ chỉ được thanh toán giữa người giao dịch long và người giao dịch short, và CoinEx không tham gia vào việc thanh toán/nhận Phí Tài trợ.

Giao dịch hợp đồng tương lai trên CoinEx

Hợp đồng tương lai tuyến tính/đảo ngược là gì?

Trên CoinEx, hợp đồng tương lai tuyến tính còn được gọi là hợp đồng ký quỹ bằng USDT. Một đặc điểm của những hợp đồng này là nhà đầu tư chỉ cần nắm giữ USDT, một stablecoin. Trong trường hợp hợp đồng tương lai tuyến tính BTCUSDT, ví dụ, hợp đồng được định giá bằng USDT và cũng được thanh toán bằng USDT. Ưu điểm của những hợp đồng này là bạn có thể giao dịch nhiều loại tiền mã hoá miễn là bạn nắm giữ USDT, điều này giúp bạn tránh được rủi ro biến động giá và giảm chi phí chuyển đổi giữa các vị thế khác nhau.

Giả sử giá BTC giảm khi bạn giao dịch hợp đồng tương lai tuyến tính, sự sụt giảm sẽ không ảnh hưởng đến giá trị của tài sản cơ sở (USDT) vì đó là một stablecoin. Điều này có nghĩa là bạn có thể tránh được những tổn thất phát sinh từ biến động giá của các loại tiền mã hoá như BTC và ETH mà được yêu cầu để mở vị thế và thanh toán ký quỹ khi bạn giao dịch hợp đồng tương lai đảo ngược.

Hợp đồng tương lai tuyến tính trên CoinEx

Trên CoinEx, hợp đồng tương lai đảo ngược, khác với hợp đồng tương lai tuyến tính, là hợp đồng ký quỹ bằng coin chỉ có thể được giao dịch khi bạn nắm giữ đồng tiền thanh toán (ví dụ: BTC, ETH). Trong trường hợp hợp đồng đảo ngược BTCUSD, ví dụ, mặc dù hợp đồng được định giá bằng USD, nhưng nó được thanh toán bằng BTC. Giả sử giá tiền mã hoá tăng khi bạn đang long hợp đồng tương lai đảo ngược bằng BTC và ETH, bạn sẽ thu lợi từ đợt tăng giá, ngoài lợi nhuận từ vị thế long, bởi vì bạn sẽ nhận được đồng tiền thanh toán khi giao dịch những hợp đồng này.

Hợp đồng tương lai đảo ngược trên CoinEx

Do giao dịch hợp đồng tương lai có những rủi ro riêng, người mới bắt đầu nên đưa ra quyết định đầu tư thận trọng sau khi đã xem xét kỹ các khái niệm cơ bản và các thông tin liên quan về hợp đồng tương lai tiền mã hoá.